На денежных Рынки Ethereum зафиксированы рекордные ликвидации в результате поглощения Ethereum; доходы MakerDAO резко возросли

Недавняя распродажа эфира принесла боль одним и радость другим, подчеркнув нулевую природу торговли.

Поскольку Криптовалюта упала более чем на 14% в пятницу, что стало самым значительным падением за один день за семь месяцев, это спровоцировало ликвидацию залогового обеспечения, заблокированного в известных протоколах кредитования и заимствования на базе Ethereum, а также ссылаться на как децентрализованные денежные Рынки. В то же время некоторые из этих приложений децентрализованного Финансы (DeFi) заработали солидную сумму денег за счет комиссий за ликвидацию.

Денежные Рынки Ethereum Aave, Compound и MakerDAO обработали в общей сложности ликвидаций на сумму $200 млн в пятницу — рекордный показатель за один день — причем на MakeDAO пришлось более половины, показывают данные Dune Analytics, которыми поделилась Delphi Digital. Обычно эти протоколы DeFi видят менее $10 млн ежедневных ликвидаций.

Заемщики ликвидируются, когда крах Криптo опускает стоимость залога ниже порога безопасности. Процесс аналогичен принудительному закрытию длинных или коротких позиций на биржах деривативов из-за нехватки маржи.

«Поскольку в результате серьезной коррекции курс ETH упал с $3200 до $2500 за последнюю неделю, ончейн-ликвидации резко возросли, поскольку позиции начали достигать точки ликвидации», — сообщили аналитики Delphi Digital в своем информационном бюллетене в понедельник, добавив, что MakerDAO извлекла выгоду из ликвидации.

В пятницу MakerDAO собрал около 15,5 млн долларов в качестве штрафных санкций за ликвидацию.в соответствии софициальный форум. Протокол DeFi заработал 17,5 млн долларов дохода от ликвидации в этом месяце. «Это в разы больше, чем в последние месяцы, и превзошло доходы, полученные во время спада в мае 2021 года», — отметили в Delphi Digital.

Как работает MakerDAO?

Криптo кредитная организация MakerDAO выпускает стейблкоин DAI, обеспеченный долларом США. Это ONE из наиболее широко используемых монет в экосистеме DeFi, которая облегчает выдачу обеспеченных залогом займов без посредников.

Пользователи размещают эфир в качестве залога на платформе Maker , открывая позицию хранилища для заимствования DAI , эквивалентного части стоимости залога. Заемщикам необходимо вернуть DAI вместе с процентами по кредиту, когда они хотят снять свое залоговое обеспечение.

Критический момент здесь в том, что Maker использует сверхобеспеченное кредитование, то есть стоимость депонированного эфира должна превышать сумму кредита. Таким образом, человек, желающий занять 500 DAI, должен внести сумму, в 1,5 раза превышающую эту сумму в ETH или любой другой монете, одобренной Maker.

Кредит становится небезопасным, если коэффициент обеспечения опускается ниже 150%, в этом случае заемщик может добавить больше обеспечения, погасить DAI или быть ликвидированным. Когда происходит ликвидация, заемщики платят штраф, который добавляется к их общей задолженности.

Штраф за ликвидацию рассчитывается как процент от долга. У Maker также есть потолок долга, механизм, контролирующий максимальную сумму DAI , которая может быть сгенерирована под различные залоговые обеспечения. Если потолок достигнут, пользователи должны выплатить свой существующий долг, прежде чем брать новый.

Ликвидации и привязка DAI

Когда позиция ликвидируется, ETH , депонированный в качестве обеспечения, продается за DAI, который затем сжигается или уничтожается. Это оказывает повышательное давление на цену DAI, помогая поддерживать привязку 1:1 и понижательное давление на эфир.

Таким образом, большое количество ликвидаций может привести к повышенной волатильности цен — чрезмерному снижению стоимости залога.

В пятницу Криптo Twitter запаниковал, поскольку 7-siblings, второй по величине владелец хранилища MakerDAO (или заемщик), столкнулся с риском ликвидации, имея задолженность в размере 600 миллионов долларов.

По данным Delphi Digital, в конечном итоге заемщик добавил больше залога, поэтому из его хранилища удалось извлечь только 60 миллионов долларов.

Согласно твиту китайского журналиста Колина Ву, основатель платформы управления Криптo Cobo Шисин «Шэнью» Мао ожидает, что продолжающаяся распродажа эфира до $1900 и ниже приведет к ликвидациям на MakerDAO на сумму $600 млн.

По данным CoinDesk , недавно эфир стоил NEAR $2400, а в понедельник достиг шестимесячного минимума ниже $2200.