Грошові Ринки Ethereum бачать рекордні ліквідації як резервуари для ефіру; Стрибки доходів MakerDAO

Нещодавній розпродаж ефіру приніс комусь біль і підбадьорив інших, підкреслюючи природу торгівлі з нульовою сумою.

Оскільки Криптовалюта в п’ятницю впала більш ніж на 14%, що є найзначнішим одноденним падінням за сім місяців, це також спричинило ліквідацію застави, заблокованої в відомих протоколах кредитування та запозичення на основі Ethereum. згадується як децентралізовані грошові Ринки. У той же час деякі з цих додатків децентралізованого Фінанси (DeFi) заробили чималі гроші за рахунок комісій за ліквідацію.

Грошові Ринки Ethereum Aave, Compound і MakerDAO обробили ліквідації на загальну суму 200 мільйонів доларів у п’ятницю – рекорд за один день – більше половини припадає на MakerDAO, показують дані Dune Analytics, опубліковані Delphi Digital. Як правило, щоденні ліквідації цих протоколів DeFi становлять менше 10 мільйонів доларів США.

Позичальники ліквідуються, коли Крипто знижує вартість застави нижче безпечного порогу. Процес аналогічний біржам деривативів, які здійснюють примусове закриття довгих або коротких позицій через брак маржі.

«Оскільки серйозна корекція призвела до падіння ETH з $3200 до $2500 за минулий тиждень, ліквідації в мережі зросли, оскільки позиції почали досягати точки ліквідації», — повідомили аналітики Delphi Digital в інформаційному бюлетені за понеділок, додавши, що MakerDAO отримав прибуток від ліквідації.

У п’ятницю MakerDAO зібрав близько 15,5 мільйонів доларів у вигляді штрафу за ліквідацію, відповідно до офіційний форум. Цього місяця протокол DeFi заробив 17,5 мільйонів доларів доходу від ліквідації. «Це в рази більше, ніж за останні місяці, і перевищило доходи, отримані під час скорочення у травні 2021 року», — зазначили в Delphi Digital.

Як працює MakerDAO?

MakerDAO, Крипто механізм, випускає стейблкоїн, забезпечений доларами США, DAI, який є ONE із найпоширеніших монет в екосистемі DeFi та полегшує надання позик із забезпеченням застави без посередника.

Користувачі розміщують ефір як заставу на платформі Maker , відкриваючи позицію в сховищі, щоб позичити DAI, еквівалентну частині вартості застави. Позичальникам потрібно повернути DAI разом із відсотками за кредит, коли вони хочуть зняти свою заставу.

Критичним моментом тут є те, що Maker використовує кредитування з надмірною заставою, тобто вартість депонованого ефіру має бути більшою за суму позики. Таким чином, особа, яка хоче позичити 500 DAI, повинна внести в 1,5 рази більше цієї суми в ETH або будь-якій іншій монеті, схваленій Maker.

Позика стає небезпечною, якщо коефіцієнт застави падає нижче 150%, і в цьому випадку позичальник може додати додаткову заставу, погасити DAI або бути ліквідованим. Коли відбувається ліквідація, позичальники сплачують штраф, який додається до їхнього загального боргу.

Ліквідаційний штраф розраховується у відсотках від боргу. Maker також має боргову стелю, механізм контролю максимальної суми DAI , яка може бути створена проти різних застав. Якщо стеля досягнута, користувачі повинні погасити наявні борги, перш ніж брати більше.

Ліквідації та DAI прив

Коли позиція ліквідується, ETH, внесений як застава, продається за DAI, який потім спалюється або знищується. Це чинить висхідний тиск на ціну DAI, допомагаючи підтримувати прив’язку 1:1 і знижуючий тиск на ефір.

Таким чином, велика кількість ліквідацій може призвести до підвищеної волатильності цін – перебільшеного падіння вартості застави.

У п’ятницю Крипто Twitter запанікував, оскільки 7 братів і сестер, другий за величиною власник сховища MakerDAO (або позичальник), зіткнулися з ризиком ліквідації, маючи борги в 600 мільйонів доларів.

Зрештою, за даними Delphi Digital, позичальник додав додаткову заставу, тому з його сховища було ліквідовано лише 60 мільйонів доларів.

Згідно з твітом китайського журналіста Коліна Ву, засновник платформи управління Крипто активами Cobo Шисін «Шенью» Мао очікує, що продовження розпродажу ефіру до 1900 доларів і нижче призведе до ліквідації MakerDAO на 600 мільйонів доларів.

Згідно з даними CoinDesk , ефір нещодавно перейшов з рук в руки NEAR 2400 доларів, досягнувши шестимісячного мінімуму нижче 2200 доларів у понеділок.