Технический индикатор Bitcoin сигнализирует о больших движениях, и некоторые трейдеры готовятся «продавать волатильность»

Трейдеры Bitcoin (BTC) скоро получат то , что они любят больше всего: волатильность рынка. Это сигнал от технического индикатора, называемого полосой пропускания Боллинджера, который используется для измерения периодов высокой и низкой волатильности и изменений в тенденциях волатильности.

Индикатор рассчитывается путем деления спреда между полосами Боллинджера на 20-дневную среднюю цены криптовалюты. Полосы Боллинджера — это линии волатильности, расположенные на два стандартных отклонения выше и ниже 20-дневной средней цены.

Ширина полосы падает, указывая на низкую волатильность, когда полосы стандартного отклонения сужаются. С другой стороны, ширина полосы увеличивается, подразумевая рост волатильности, когда полосы расширяются.

Говорят, что волатильность имеет свойство возвращаться к среднему значению, то есть периоды высокой волатильности часто сменяются вялой ценовой активностью, в то время как период низкой волатильности обычно заканчивается усилением ценовой турбулентности.

С конца июня на рынке Bitcoin наблюдается резкий спад волатильности: индикатор пропускной способности упал с 0,76 до 0,08, что является самым низким показателем с октября 2020 года.

Поэтому, кажется, что большой шаг в любом направлении уже назрел, тем более, чтоисторическипоказания ниже 0,10 на полосе пропускания ознаменовали взрыв волатильности цен.

По данным CoinDesk , Bitcoin уже почти месяц торгуется в узком диапазоне от 18 500 до 20 500 долларов.

Хорошее время для покупки волатильности (или опционов)?

По мнению некоторых трейдеров, вероятно, уже слишком поздно делать ставку на более высокую волатильность, поскольку опционы или производные контракты, предлагающие защиту от быстрых движений цен в любом направлении, стали дорогими.

Ожидая большого движения в любом направлении, опытные трейдеры формируют портфель «чистой длинной волатильности», чтобы стоимость их инвестиций увеличивалась, когда движение цен становилось быстрым. ONE из распространенных стратегий, используемых опытными трейдерами, заключается в покупке опционов — либо колл, либо пут, либо оба. Это происходит потому, что усиление ценовой турбулентности заставляет инвесторов искать хеджирование. Это повышает спрос на опционы, делая их дороже.

Однако большинство трейдеров делают это, когда опционы выглядят дешевыми — ситуация, когда ожидаемая или подразумеваемая волатильность, уже оцененная на рынке опционов, ниже исторической или реализованной волатильности. Между тем, трейдеры продают опционы, когда они выглядят дорогими — ситуация, когда подразумеваемая волатильность больше исторической волатильности.

На момент публикации краткосрочные опционы кажутся более дорогими, поскольку семидневная подразумеваемая волатильность больше, чем реализованная волатильность. Что еще важнее, разрыв между ними, известный как премия за дисперсионный риск, недавно увеличился.

«Это было бы лучшее время для продажи волатильности [продажи опционов], чем ставки на взрыв волатильности», — сказал Грегуар Магадини, генеральный директор аналитической платформы опционов Genesis Volatility, в интервью CoinDesk. «Премия за риск дисперсии выросла, и поэтому опционы по-прежнему стоят дороже, несмотря на общую волатильность».

Маркус Тилен, руководитель отдела исследований и стратегии поставщика Криптo Matrixport, заявил, что Рынки переоценивают рост волатильности на рынке Криптo после выхода данных по индексу США. отчет об инфляциив четверг.

«В этом году эфир [ETH] упал в среднем на 1,5% в неделю после публикации данных об инфляции. Рынок опционов в настоящее время оценивает постинфляционное движение эфира на +5/-5%», — сказал Тилен. «Я бы сказал, что рынок переоценивает ожидаемую волатильность, и поэтому я бы был продавцом волатильности здесь».

«Моя любимая сделка — продать эфир $1200 21 октября пут и продать эфир $1400 21 октября колл», — добавил Тилен. Трейдеры продают опционы колл и пут, ожидая, что рынок будет в диапазоне.

Читайте также:Трейдеры опционов на Bitcoin , обжегшиеся на отчете по индексу потребительских цен за прошлый месяц, теперь ищут защиту от падения