Масштабное регулирование Криптo ? Сначала обновите Закон о банковской тайне

Криптo крахи 2022 года вызвали широко распространенные опасения, что американские чиновники вскоре ужесточат регулирование криптовалютной отрасли, но T стоит ожидать в ближайшее время масштабных новых правил регулирования Криптo . Как бы сильно ни хотели крупные шишки Вашингтона (округ Колумбия) положить Криптo в коробку, регуляторы должны сначала расставить приоритеты.

Основной регулирующий подход соответствующих федеральных агентств — это нормотворчество, или процесс, посредством которого такие органы, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), разрабатывают, рассматривают и, наконец, одобряют и устанавливают правовые границы. Но это, скорее всего, не сработает в случае с Криптo по двум причинам.

Эта статья является частью «Недели Политика » CoinDesk. Марк Лури — генеральный директор Shipyard Software.

Во-первых, юридически предписанный процесс, включающий разработку правила, публикацию правила и получение публичных комментариев перед судебным пересмотром, занимает годы. Учитывая, как быстро движутся Криптo , есть большая вероятность, что к тому времени, когда новый набор правил вступит в силу, отрасль выйдет за его рамки или адаптирует свои продукты, чтобы избежать его.

Во-вторых, регуляторы должны работать в рамках Закона о банковской тайне (BSA). Этот закон устанавливает всеобъемлющую структуру для AML/CFT (сокращение от правил по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма), построенную на основе принципа «знай своего клиента», также известного как KYC.

Однако строгий KYC в сфере децентрализованных Финансы (DeFi) не только не нужен, но и практически невозможен.

Платформы DeFi на самом деле не хранят средства пользователей, поэтому неясно, какое отношение имеет KYC. Конечно, эти протоколы контролируют и одобряют финансовые транзакции пользователей, но некастодиальная природа DeFi делает практически невозможным внедрение эффективной и ответственной политики KYC. Например, если бы SEC закрыла Uniswap, популярную децентрализованную биржу, 1000 разработчиков по всему миру просто развернули бы форки, не моргнув глазом.

Смотрите также:Как FinCEN стала приманкой для конфиденциальных персональных данных

Регуляторы вскоре закончат тем, что будут играть в «бей крота» с DeFi — донкихотское упражнение, которое будет отголоском попыток положить конец файлообмену путем подачи исков против студентов колледжей за скачивание музыки. Наиболее вероятным результатом будет то, что регуляторы получат яйца на лицо.

Другой вариант — регулирование путем принуждения, когда законы настолько широко прописаны, что могут применяться практически к любой транзакции, но в конечном итоге применяются довольно избирательно. Стратегическая двусмысленность сама по себе является сдерживающим фактором. Этот путь, вероятно, еще больше дезориентирует и разочарует многих честных Криптo , но, похоже, это единственный практический путь для регуляторов.

Вместо того, чтобы обновлять существующее законодательство, Конгрессу следует отменить BSA.

Роль регулирования

Принятый после атак 11 сентября 2001 года, BSA представляет собой сборник нескольких актов, включая Patriot Act. Описывая всеобъемлющую структуру AML/CFT, BSA по сути обязывает все финансовые учреждения принимать строгие политики KYC и контролировать все транзакции, включая все более строгую проверку, поскольку транзакции становятся более крупными и подозрительными.

Если риск считается значительным, банки и финансовые учреждения должны направить отчет о подозрительной деятельности (SAR) в Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) Министерства финансов США, которая рассматривает отчеты на предмет выявления незаконной деятельности.

Финансовые учреждения подалиболее 3 миллионов SARтолько в 2022 году. Это много SAR. Тем не менее, обеспечение соблюдения BSA делегировано различным агентствам. SEC обеспечивает его для фондовых бирж, например, в то время как Управление контролера денежного обращения (OCC) обеспечивает его для банков. FinCen обеспечивает его для любых субъектов, которые явно не назначены другим федеральным регулятором, например, для денежных переводов.

Основная проблема BSA заключается в том, что когда он был написан, крупные суммы денег можно было передавать только через посредников. Кроме того, базы данных транзакций были изолированы внутри каждого посредника, что делало их легко отслеживаемыми. В этом контексте BSA логичен и эффективен.

Но блокчейн и DeFi изменили правила игры, сделав возможным законный обмен огромными суммами денег без посредников. Такие транзакции также не требуют разрешения, то есть не требуют административного надзора и в значительной степени анонимны. Это противоречит основным положениям BSA, делая его в значительной степени непрактичным и неисполнимым.

Однако структура KYC BSA настолько укоренилась в культуре соответствия требованиям американских регуляторов, что стала евангелием. Выступать против общепринятых взглядов на KYC — это кощунство, сродни поддержке мошенников и аферистов.

Но в реальном мире вина до тех пор, пока не будет доказана невиновность, никогда не была эффективным средством регулирования. KYC — это не цель сама по себе, а средство для достижения цели. Предотвращение отмывания денег и финансирования терроризма не обязательно требует широкого мазка кистью, который сокрушает новые бизнес-модели и тормозит безобидную активность пользователей.

Смотрите также:Защита прав на цифровую Политика конфиденциальности : Конгресс призвал защищать права Human

Реальность такова, что Криптo поставляется со своим собственным инструментом регулирования: блокчейном. Вместо того, чтобы разъединять базы данных транзакций между несколькими органами финансового надзора, реестр блокчейна предоставляет единую консолидированную базу данных для всех соответствующих транзакций.

Знай свою транзакцию

Вместо KYC регуляторам следует перейти на KYT (Know Your Transaction). Учитывая открытый исходный код блокчейна, некастодиальный дизайн большинства платформ DeFi и способность пользователей без усилий запускать несколько адресов, единственный способ эффективно регулировать это пространство — на уровне отдельных транзакций.

В конце концов, регуляторов должны волновать не финансовые истории отдельных пользователей, а происхождение средств. KYT введет механизмы проверки блокчейна, которые будут Социальные сети деньги и запрещать несанкционированные транзакции.

С технической точки зрения, требование к платформам проверять происхождение средств перед одобрением транзакции было бы относительно простым с существующими инструментами и Технологии. Всякий раз, когда обнаруживается, что кошельки и их средства были испорчены плохим игроком, например, санкционированным адресом или известным хакерским кошельком, протокол может просто отклонить транзакцию.

Этот подход может быть основан на оценке риска, позволяя протоколам избегать блокировки невиновных пользователей DeFi за транзакции, которые они не проводили. Что-то в этом роде произошло после того, как Tornado Cash был санкционирован правительством США, когда веб-сайт Aave временно заблокировал жертвпылевая атакас участием средств из санкционированного анонимного протокола.

Смотрите также:Прекратите нападать на основателей DeFi за соблюдение санкций Tornado Cash | Мнение

KYT может быть даже более эффективным, чем KYC, позволяя властям контролировать всю базу данных транзакций, а не только отмеченные красным флажком транзакции в представленных отчетах SAR.

BSA считается неприкосновенным, но когда закон был впервые разработан в 1970 году, его создатели и представить себе не могли сегодняшнюю финансовую реальность. Пришло время перенести этот устаревший механизм регулирования в 21 век и эффективно смягчить отмывание денег, одновременно обеспечивая дальнейшее развитие Криптo.

ИСПРАВЛЕНИЕ (25 ЯНВ. 2023 г. – 20:45 UTC):Веб-сайт Aave случайно заблокировал жертв «пылевой атаки» Tornado Cash из-за неправильной конфигурации данных, предоставленных TRM Labs. Это не было преднамеренным действием разработчиков протокола, как изначально предполагалось.