Чем DeFi должна пожертвовать, чтобы успокоить регуляторов

Децентрализованные Финансы (DeFi) стали революционной силой в финансовой индустрии. Когда традиционные банки едва избежали системного банковского набега, а централизованные биржи (CEX) эффектно рухнули, DeFi продолжали работать, предоставляя не требующие доверия финансовые услуги людям по всему миру.

Маркус Майер — основатель и управляющий директор Violet, DeFi-платформы, ориентированной на конфиденциальность.

Однако успех принес с собой недобросовестных игроков и незаконные финансовые транзакции, которые беспокоили регуляторов по всему миру. Необычайно успешный алгоритмический стейблкоин взлетел, а затем рухнул, выхватив миллиарды долларов капитала и потерю розничного энтузиазма. Хакеры украли почти 4 миллиарда долларов, эксплуатируя Криптo только в 2022 году (при этом Северная Корея была главным виновником). Сказать, что произошла потеря регулятивной репутации, было бы преуменьшением — Министерство финансов США теперь рассматривает DeFi угроза национальной безопасности.

Эти проблемы удерживают большинство традиционных финансовых учреждений от DeFi, что пагубно сказывается на долгосрочном росте и принятии Криптo. В разгар Криптo отрасль должна найти решение, чтобы запустить следующий цикл и обеспечить массовое принятие.

Решение называется «интернет-финансовая система» или IFS, которая объединяет лучшее из DeFi и традиционных Финансы (TradFi) в ONE объединенной сети. Идея, впервые выдвинутая Крисом Берниске, IFS построена на открытых Криптo и сохраняет важнейшие атрибуты блокчейна, такие как децентрализованные расчеты, самостоятельная сохранность, прозрачность и компоновка.

Однако IFS пытается быть по-настоящему инклюзивной, позволяя миллиардам людей, уже являющихся частью TradFi и финансовых учреждений, извлекать выгоду из инноваций в цепочке. Подключение Криптo к TradFi не только привлечет больше пользователей, но и разблокирует триллионы активов, которые в настоящее время заперты в этих изолированных финансовых системах.

Чтобы достичь этого, IFS должна достичь квадратуры круга: она должна быть построена на основе децентрализованной архитектуры, при этом все еще отражая соответствие TradFi и национальные нормативные требования (и все это без отказа от Политика конфиденциальности). Это монументальное усилие, которое требует новых технологий, стандартов и законов. К счастью, эта вторая революция уже началась, продвигаясь вперед по трем фронтам:

• Программируемое соответствие: Незаконное Финансы является вопросом национальной безопасности, и законодатели обоснованно ожидают, что новый IFS улучшит уровень соответствия в TradFi, а не полностью откажется от него. IFS должен найти способ отобразить строгое соответствие антиотмыванию денег (AML) в программируемой среде выполнения в цепочке. Фактически, это означает принятие программируемого соответствия в цепочке, которое может обрабатывать текущие проверки AML и различать различные законы по национальному происхождению.
• Регулирование: Долгосрочный успех IFS зависит от принятия регулирующими органами. Мы понимаем разочарование сообщества DeFi в отношении регулирующих органов. Однако, если мы будем действовать добросовестно и покажем политикам решения проблем незаконного Финансы — например, Технологии , которая останавливает недобросовестных участников до того, как они попадут в систему, — политики разработают разумные, работоспособные руководящие принципы, которые сбалансируют защиту инвесторов и потребителей. Это уже произошло много лет назад: Каймановы острова включили децентрализованные биржи в свой первоначальный закон о VASP [поставщик услуг виртуальных активов], дав понять, что страна считает, что правила AML должны быть совместимы с децентрализованными Финансы. ЕС следует этому примеру, работая над всеобъемлющим регулированием Криптo под названием MiCA.
• Сохранение конфиденциальности личности: в IFS соответствие не должно осуществляться за счет Политика конфиденциальности пользователя, даже если оно соответствует строгим правилам «знай своего клиента». Например, смарт-контракты не должны принимать или раскрывать персональные данные в неизменяемом блокчейне. Смарт-контракты могут легко принимать составные токены доступа, которые предоставляют бинарные ответы (да или нет) на любой риск соответствия, который должен быть устранен проектом, оставляя анонимность кошелька в цепочке нетронутой. Стандарты для этих учетных данных, сохраняющих конфиденциальность, разрабатывались годами и теперь готовы к прайм-тайм в IFS.

Потребители, учреждения и регулирующие органы требуют более совместимых, безопасных и удобных для регулирования децентрализованных услуг — и это именно то, к чему мы будем продолжать стремиться.

Смотрите также:Станет ли DeFi сильнее после Криптo ? / Мнение

Решение проблем регулирования и соответствия с защитой конфиденциальности откроет новую эру, в которой IFS выполнит первоначальные обещания DeFi — запустит все финансовые приложения в цепочке и предоставит новые варианты использования. В результате мы сделаем токенизированные реальные активы более ликвидными и компонуемыми, воспользуемся более дешевыми и быстрыми денежными переводами и сделаем Финансы в целом более надежными и доступными.

Мы приглашаем всех присоединиться к этому коллективному усилию, которое требует лучших и самых ярких умов из разных дисциплин: Криптo, технологии, юриспруденция, Политика, Финансы и многое другое. Речь пойдет о прорыве новых горизонтов, принятии некоторых компромиссов и обеспечении будущего Финансы.