Celsius представила план реорганизации, ориентированный на горнодобывающую промышленность, на первом слушании дела о банкротстве

Юристы компании Celsius на первом слушании по делу о банкротстве в понедельник заявили, что у нее Криптo кредиторов, которые должны выплатить более 5 миллиардов долларов.

Новости о кризисе ликвидности Celsius появились 12 июня, когда компания объявила, что паузавсе клиенты отзывают свои счета, ссылаясь на «экстремальные рыночные условия». На прошлой неделе компания официально подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в Суд по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка (SDNY).

Ситуация в Celsius не уникальна: кредитор является ONE из несколько которые сильно пострадали от краха Terra/ LUNA , банкротства Three Arrows Capital и продолжающегося спада на рынке.

Криптo кредитор BlockFi, испытывающий трудности, получил $250 миллионов залогаT с Криптo FTX для выполнения запросов клиентов на вывод средств – и может быть приобретен FTX всего за $240 млн больше. Менее чем через три недели после того, как Celsius прекратила вывод средств, Voyager Digital последовала его примеру, прежде чем также подала заявление о банкротстве по Главе 11 в SDNY 6 июля.

Судебные иски рисуют тревожную картину для кредиторов Celsius, большинство из которых являются рядовыми розничными инвесторами. У компании огромная дыра в балансе в размере 1,2 млрд долларов (как минимум) — и розничные вкладчики, которые держали свои Криптo на счетах Celsius, вероятно, будут последними, кому заплатят.

Глава 11 банкротство, также называемое «реорганизационным банкротством», приостанавливает любые попытки гражданских исков со стороны кредиторов и дает компании время получить финансирование для погашения своих долгов.

Разбивка безнадежных долгов Celsius

Документы Иск, поданный в Южный округ юридической фирмой компании Kirkland & Ellis, свидетельствует о том, что Celsius является крайне неплатежеспособной.

Читать дальше: Рассматривая заявления, что Celsius действовал как финансовая пирамида

В преддверии объявления о банкротстве Celsius увидел, что его цифровые активы сократились до всего лишь $1,7 млрд по состоянию на 14 июля, по сравнению с $14,6 млрд с конца марта. Документы также показывают, что Celsius должен своим клиентам $4,7 млрд, что почти в три раза больше, чем у него есть в цифровых активах.

Celsius также держит $170 млн наличными в банке, но остальные активы заморожены в горнодобывающем оборудовании ($720 млн), непогашенных кредитах ($620 млн) и других активах ($450 млн). Документы также каким-то образом учитывают $600 млн в токене платформы CEL , что намного выше, чем общая рыночная капитализация монеты. (Токен CEL имеет вид регулирующий контроль(Комиссией по ценным бумагам и биржам.)

Компании заявили, что большая часть падения была вызвана обвалом Курсы криптовалют, в результате чего их активы сократились на 12,3 млрд долларов.

Остальные потери составили:

• К 12 июня, когда компания приостановила вывод средств, пользователи сняли со своих депозитов 1,9 млрд долларов.
• Погашение кредитов и ликвидация сократили активы компании еще на 1,9 млрд долларов.
• Tether, эмитент крупнейшей на рынке стейблкоина USDT, а также инвестор Celsius, обошелся фирме еще на 900 миллионов долларов, когда она ликвидировала заем по Celsius. (Tether опубликовала заявление о ликвидации.)
• А еще фирма потеряла 100 миллионов долларов на инвестициях.

Другой документ в иске, поданном в суд, перечислены «непредвиденные убытки для бизнеса» Криптo .

А именно, платформа для стейкинга Ethereum StakeHound потеряла доступ к 35 000 ETH (50 миллионов долларов по текущим ценам), которые Celsius разместил на платформе для получения дохода, «из-за предполагаемой ошибки стороннего поставщика услуг по хранению Криптo StakeHound Fireblocks».

В настоящее время StakeHound и Fireblocks ведут судебный процесс по данному вопросу.

Частный кредитор,как сообщается Базирующаяся в Индианаполисе кредитная платформа EquitiesFirst не вернула залог по кредиту, который Celsius выплатила, и задолжала Celsius 439 миллионов долларов.

Celsius признала, что также потеряла около 15,8 млн долларов в результате краха Terra, но «широко распространенные и совершенно вводящие в заблуждение комментарии в Twitter и социальных сетях», как заявил юридический консультант компании во время сегодняшних слушаний, в первую очередь спровоцировали отток средств со ее депозитов.

Горнодобывающая Аве Мария

Слушание в понедельник, а также целый ряд судебных документов, включая 61-страничное заявление генерального директора Алекса Машинского, указывают на то, что большая часть плана Celsius по возмещению своих убытков во многом зависит от прогнозируемой будущей прибыли ее наполовину завершенного, полностью принадлежащего ей дочернего горнодобывающего предприятия Celsius Mining.

Однако эта дочерняя горнодобывающая компания также является должником. Юристы Celsius обратились в суд в понедельник с просьбой одобрить более 5 миллионов долларов расходов на завершение строительства горнодобывающего центра в Техасе (на что, по словам юристов Celsius, уйдет еще около двух месяцев), а также уплатить пошлины за горнодобывающие установки, «в настоящее время находящиеся на таможенном урегулировании».

Хотя судья Мартин Гленн, главный судья Суда США по делам о банкротстве в Южном округе Нью-Йорка, временно одобрил Request , в конечном итоге все средства будут находиться в руках доверительного управляющего США — подразделения Министерства юстиции, которое курирует администрирование дел о банкротстве.

На слушании в понедельник Шара Корнелл, адвокат из Программы доверительных управляющих США, выразила обеспокоенность относительно жизнеспособности горнодобывающей деятельности Celsius.

«Есть ONE горнодобывающая компания, которая, по моему T , в настоящее время не работает, но принесла должнику значительную сумму денег. Я не уверен, может ли строительство быть лучшим выходом для должника в настоящее время», — заявил Корнелл суду. «Почему бы просто не рассмотреть возможность ее ликвидации и двигаться дальше?»

Адвокаты Celsius выступили с возражениями, заявив, что деятельность Celsius уже включает более 43 000 установок для майнинга, и компания планирует достичь показателя в 112 000 установок «где-то во втором квартале 2023 года».

Пэт Нэш, главный адвокат Celsius, сообщил суду, что дочерняя майнинговая компания добывает примерно 14,2 биткоинов (BTC) в день и, как ожидается, добудет 10 100 биткоинов в 2022 году.

«Если все пойдет хорошо, то в 2023 году мы надеемся и рассчитываем добывать около 15 000 Bitcoin в день», — заявил Нэш суду (вероятно, Нэш имел в виду 15 000 биткоинов за весь год, поскольку в настоящее время в день можно добывать всего около 900 биткоинов).

Пострадают розничные покупатели

Даже если обещания Celsius добыть 10 100 руд в этом году верны (что трудно проверить независимо), по текущим рыночным ценам это принесет около 225 миллионов долларов — лишь часть того, что необходимо для того, чтобы сделать Celsius платежеспособным.

Когда Celsius начнет выплачивать свои $5,5 млрд. обязательств — $4,7 млрд. из которых представляют собой активы клиентов — ее клиенты почти наверняка будут последними, кто получит свои деньги обратно. И к тому времени денег может и не остаться.

Читать дальше: Заявления о банкротстве Celsius намекают, что розничные клиенты понесут на себе основной удар от ее краха

«Celsius подготовила почву для конфликта между своими клиентами и опытными институциональными инвесторами», — рассказал CoinDesk Дэниел Гвен, специалист по реструктуризации бизнеса в нью-йоркской юридической фирме Ropes & Gray.

«В частности, Celsius указал в своих исках, что клиенты передали право собственности на Криптo Celsius, сделав этих клиентов необеспеченными кредиторами. Эта деталь может подорвать ожидания клиентов, которые думали, что вносят свои активы в конструкцию, похожую на традиционный банк», — добавила Гвен.

В понедельник Нэш сообщил суду, что у Celsius около 500 000 вкладчиков, 300 000 из которых имеют на своих счетах Криптo на сумму более 100 долларов.

Адвокаты Celsius попросили судью удалить имена и другую персональную информацию из матрицы кредиторов Celsius и других документов, ссылаясь на опасения сотрудников и корпоративных кредиторов Celsius за свою личную безопасность.

«Эти случаи вызвали массу комментариев в прессе и социальных сетях. Некоторые сотрудники получали угрозы убийством и письма с оскорблениями», — сообщил адвокат Celsius в суде. «Мы получили определенные сообщения от запланированных корпоративных кредиторов, в которых говорилось, что руководители корпораций также получали угрозы убийством и письма с оскорблениями».

Следующие шаги для Celsius

Второе слушание по делу о банкротстве Celsius состоится дистанционно утром 10 августа.

В настоящее время попечитель США находится в процессе формирования и назначения комитета кредиторов. Эти комитеты обычно состоят из семи крупнейших необеспеченных кредиторов должника и помогают контролировать процедуру банкротства, расследовать поведение и деловые операции должника, а также помогать суду формулировать план реорганизации для долга компании.