Celsius викладає план реорганізації, орієнтований на видобуток корисних копалин, на першому слуханні у справі про банкрутство

Крипто Celsius має півмільйона кредиторів, які заборгували понад 5 мільярдів доларів, повідомили юристи компанії під час першого слухання у справі про банкрутство в понеділок.

Новини про кризу ліквідності Celsius з’явилися 12 червня, коли компанія оголосила про це пауза усі вилучення клієнтів, посилаючись на «екстремальні ринкові умови». Минулого тижня компанія офіційно подала заяву про захист від банкрутства відповідно до глави 11 до суду з питань банкрутства Південного округу Нью-Йорка (SDNY).

Ситуація в Celsius не унікальна: кредитор є ONE із декілька які сильно постраждали від краху Terra/ LUNA , неплатоспроможності Three Arrows Capital і поточного спаду ринку.

Крипто BlockFi, що бореться, отримав a 250 мільйонів доларів СШАT з Крипто FTX для виконання запитів клієнтів на зняття коштів – і можна було придбати від FTX лише на 240 мільйонів доларів США більше. Менш ніж через три тижні після того, як Celsius припинив виведення коштів, Voyager Digital послідувала цьому прикладу, перш ніж 6 липня також подала заяву про банкрутство за главою 11 у SDNY.

Судові документи малюють тривожну картину для кредиторів Celsius, більшість з яких є звичайними роздрібними інвесторами. У балансі компанії величезна діра в 1,2 мільярда доларів (принаймні) – і роздрібні вкладники, які тримали свої Крипто на рахунках Celsius , ймовірно, отримають гроші останніми.

Глава 11 банкрутство, який також називають «банкрутством реорганізації», призупиняє будь-які спроби цивільного позову з боку кредиторів і дає компанії час отримати свої фінанси для погашення своїх боргів.

Розбір безнадійних боргів Celsius

Документи подані до Південного округу юридичною фірмою компанії Kirkland & Ellis показують, що Celsius є глибоко неплатоспроможним.

Читайте також: Дивлячись на твердження, що Celsius працював як Понці

Перед тим, як оголосити про банкрутство, станом на 14 липня активи компанії Celsius скоротилися лише до 1,7 мільярда доларів, порівняно з 14,6 мільярда доларів з кінця березня. Документи також показують, що Celsius винен своїм клієнтам 4,7 мільярда доларів, що майже втричі перевищує його цифрові активи.

Celsius також має 170 мільйонів доларів готівкою в банку, але решта активів пов’язана з майнінговим обладнанням (720 мільйонів доларів), непогашеними кредитами (620 мільйонів доларів) та іншими активами (450 мільйонів доларів). Документи також якимось чином свідчать про 600 мільйонів доларів у токені CEL платформи, що є значно вищою вартістю, ніж загальна ринкова капіталізація монети. (Токен CEL має обличчя регулятивний контроль Комісією з цінних паперів і бірж.)

Фірми стверджували, що більша частина падіння відбулася через обвал Ціни криптовалют, що призвело до скорочення їхніх активів на 12,3 мільярда доларів.

Решта втрат складаються так:

• Користувачі зняли з депозитів 1,9 мільярда доларів до 12 червня, дати, коли компанія призупинила зняття коштів.
• Погашення позик і ліквідація зменшили активи фірми ще на 1,9 мільярда доларів.
• Tether, емітент найбільшого стейблкойна USDT на ринку, а також інвестор у Celsius, повернув фірмі додаткові 900 мільйонів доларів, коли вона ліквідувала кредит до Celsius. (Tether випустив заяву про ліквідацію.)
• Крім того, фірма втратила 100 мільйонів доларів від інвестицій.

інший документ у поданому до суду переліку «непередбачуваних збитків для бізнесу» Крипто .

Зокрема, платформа стекінгу Ethereum StakeHound втратила доступ до 35 000 ETH (50 мільйонів доларів США за поточними цінами), які Celsius вклав на платформу, щоб заробити прибуток «через передбачувану помилку стороннього постачальника Крипто StakeHound Fireblocks».

StakeHound і Fireblocks наразі беруть участь у судовому розгляді цього питання.

Приватний кредитор, повідомляється кредитна платформа EquitiesFirst, розташована в Індіанаполісі, не змогла повернути заставу за позикою, виплаченою Celsius , і заборгувала Celsius 439 мільйонів доларів.

Celsius визнала, що також втратила близько 15,8 мільйонів доларів через крах Terra, але «широко поширені та повністю оманливі коментарі у Twitter та соціальних мережах», як сказав юридичний радник компанії під час сьогоднішнього слухання, спричинили стік її депозитів.

Шахтарська Богородице

Слухання в понеділок, а також безліч судових документів, включаючи 61-сторінкову заяву генерального директора Алекса Машинскі, вказують на те, що більша частина плану Celsius щодо відшкодування збитків значною мірою залежить від прогнозованих майбутніх прибутків її напівзавершеної гірничодобувної дочірньої компанії Celsius Mining.

Однак це гірничодобувне підприємство також є боржником. Юристи Celsius попросили суд у понеділок схвалити понад 5 мільйонів доларів на завершення будівництва майнінг-центру в Техасі (що, за словами адвокатів Celsius, займе ще приблизно два місяці), а також сплатити мита на майнінгові установки, «які зараз знаходяться в митних органах».

Хоча суддя Мартін Гленн, головний суддя Суду США з питань банкрутства в Південному окрузі Нью-Йорка, схвалив Request на тимчасовій основі, Довірена особа США – підрозділ Міністерства юстиції, який контролює розгляд справ про банкрутство – зрештою буде тримати гаманець.

На слуханнях у понеділок Шара Корнелл, адвокат Програми опікунів США, висловила занепокоєння щодо життєздатності видобувної діяльності Celsius.

"Є ONE гірничодобувна компанія, яка, на мою T , зараз не працює, але яка спричинила боржнику значну суму грошей. Мені незрозуміло, чи будівництво може бути чи ні найкращим шляхом для боржника на даний момент", - сказав Корнелл суду. «Чому б просто не подумати про його ліквідацію та не рухатися далі?»

Адвокати Celsius відмовилися, стверджуючи, що діяльність Celsius вже включала понад 43 000 майнінгових установок, а планується досягти 112 000 майнінгових установок «десь у другому кварталі 2023 року».

Пет Неш, провідний адвокат Celsius, заявив суду, що майнінгова дочірня компанія майнила приблизно 14,2 біткойна (BTC) на день і планувала видобути 10 100 біткойнів у 2022 році.

«Якщо все піде добре, у 2023 році ми сподіваємось і очікуємо, що зможемо видобувати приблизно 15 000 Bitcoin на день», — сказав Неш у суді (Неш, мабуть, мав на увазі 15 000 біткойнів за весь рік, оскільки наразі можна видобувати лише приблизно 900 біткойнів на день).

Роздрібні клієнти постраждають

Навіть якщо обіцянки Celsius видобути 10 100 копалин цього року є точними (те, що важко незалежно перевірити), за поточними ринковими цінами це дасть приблизно 225 мільйонів доларів США – лише незначну частину того, що потрібно, щоб зробити Celsius платоспроможним.

Коли Celsius почне виплачувати свої зобов’язання в розмірі 5,5 мільярда доларів США, з яких 4,7 мільярда доларів становлять активи клієнтів, її клієнти майже напевно отримають свої гроші останніми. А до того часу грошей може не залишитися.

Читайте також: Заявки про банкрутство Celsius натякають на те, що роздрібні клієнти понесуть тягар його краху

«Celsius підготував основу для конфлікту між своїми клієнтами та досвідченими інституційними інвесторами», — сказав CoinDesk Даніель Гвен, юрист з реструктуризації бізнесу нью-йоркської юридичної фірми Ropes & Gray.

"Зокрема, Celsius зазначив у своїх клопотаннях, що клієнти передали право власності на Крипто Celsius, зробивши цих клієнтів незабезпеченими кредиторами. Ця деталь може підірвати очікування клієнтів, які вважали, що вкладають свої активи в структуру, подібну до традиційного банку", - додала Гвен.

Неш заявив суду в понеділок, що Celsius має приблизно 500 000 вкладників, 300 000 з яких мають Крипто на суму понад 100 доларів на своїх рахунках.

Адвокати Celsius попросили суддю вилучити імена та іншу особисту інформацію з матриці кредиторів Celsius та інших документів, посилаючись на те, що співробітники Celsius і корпоративні кредитори побоюються за свою особисту безпеку.

"Ці випадки викликали багато коментарів у пресі та соціальних мережах. Деяким співробітникам надходили погрози вбивством і листи з ненавистю", - заявив суду адвокат Celsius . «Ми отримали певні повідомлення від запланованих корпоративних кредиторів про те, що директори компаній також отримували погрози вбивством і ненависні листи».

Наступні кроки для Celsius

Друге слухання у справі про банкрутство Celsius відбудеться вранці 10 серпня дистанційно.

Наразі Довірена особа США формує та призначає комітет кредиторів. Ці комітети, як правило, складаються з семи найбільших незабезпечених кредиторів боржника та допомагають контролювати процедуру банкрутства, розслідувати поведінку та господарські операції боржника, а також допомагають суду сформулювати план реорганізації боргу компанії.