Крипто хедж-фонди Pantera втрачають двозначні цифри, Bitcoin Fund на сьогоднішній день зріс на 10 000%

Важкі збитки руйнують фонди альтернативних криптовалютних активів у Pantera Capital, ONE з найстаріших інвестиційних менеджерів Криптовалюта , і створюють різкий контраст із його Bitcoin (BTC) доходи фонду.

Флагманський Bitcoin фонд Pantera Capital – фонд, що володіє BTC з 2013 року та Bitcoin Cash (BCH) з 2017 року – втратив 75,6% у 2018 році та зріс на 87,7% у 2019 році, згідно з внутрішніми матеріалами, доступними CoinDesk. За останні два роки загальна прибутковість Bitcoin фонду за весь час склала 10 162%, що на 54% менше порівняно з піком 2017 року (22 321%), але все ще перевищує прибутковість елітних фондів у сотні разів.

З іншого боку, три гібридні хедж-фонди Pantera Capital, створені в 2017 році, були суцільно негативними, припускаючи, що доступ до угод не вказує на ефективність інвестицій і що нові інструменти монети були дуже ризикованими або важко управляти фірмою.

Від початку до кінця 2019 року, фонд цифрових активів Pantera Capital, який торгує мішаниною вільно плаваючих віртуальних валют, як-от ефіру (ETH), XRP і Zcash(ZEC) – втратив 72,8%. Фонд первинного розміщення монет (ICO), який знизився на 42,2%, втратив приблизно втричі більше, ніж довгостроковий фонд-близнюк, який впав на 14,5%. Від 1 до 5 мільйонів доларів було виділено на кожну з майже 40 угод Pantera щодо ICO, йдеться в матеріалах.

Читайте також: Інвестори в Крипто хедж-фонд Polychain Capital отримали 1332% прибутку – якщо вони пережили падіння

"Багато активів ICO відносно молоді порівняно з Bitcoin. І через їх відносну молодість слід очікувати, що потрібен час, щоб ці активи вступили в свої права", - сказав CoinDesk інвестор фонду Pantera Capital на умовах анонімності.

Більш екзотичними інвестиціями у фонд цифрових активів були токени ERC-20 і контракти на Augur, порталі ставок на криптовалюту, створеному співдиректором з інвестицій Pantera Capital Джоуї Кругом. Ден Морхед, перший головний інвестиційний директор і колишній фінансовий директор Tiger Management, заснував Pantera Capital у 2013 році.

Pantera Capital не відповіла на запити про коментарі. На кінець 2019 фінансового року Криптовалюта інвестиційна компанія зареєструвала активи в управлінні семи невенчурних і венчурних фондів на суму 470 мільйонів доларів. Пасивний Bitcoin фонд мав 110 мільйонів доларів, три хедж-фонди – 90 мільйонів доларів, а три венчурні фонди – 270 мільйонів доларів.

З 2013 по 2019 рік першим двом венчурним фондам було виділено близько 95 мільйонів доларів США. третій венчурний фонд з 2018 року збирає 175 мільйонів доларів для інвестування в Криптовалюта компанії будь-якого розміру. Відомі венчурні інвестиції включають Bakkt, Bitstamp, ErisX та інші.

Динаміка фонду

Послужний список Pantera Capital підкреслює, як ринкові сили можуть впливати на результати діяльності фонду.

Найкращий 2017 рік, спричинений стрімким зростанням цін на Криптовалюта , приніс Bitcoin, цифровим активам і регулярним і довгостроковим ICO прибутки на 1565%, 145,6%, 347,6% і 6% відповідно. Найгірший рік за всіма напрямками – 2018 рік, спричинений падінням криптовалютного ринку – скоротив 87,2% фонду цифрових активів, 83,1% фонду звичайного ICO та 9,6% фонду довгострокового ICO.

У 2019 році фонди знову втратили гроші: 1,9% у фонді цифрових активів, 23,5% у звичайному фонді ICO та 9,6% у довгостроковому фонді ICO. Тим не менш, більше часу може повернути нові фонди, оскільки значні успіхи в попередні роки зробили, щоб пом’якшити удар другого найгіршого збитку 58,1% 2014 року для Bitcoin фонду.

Читайте також: Домінування Bitcoin робить інвесторів багатими завдяки Крипто хедж-фондам

Щоб інвестувати в чотири фонди Pantera Capital, у яких, як повідомляється, є Benchmark Capital, Fortress Investment Group і Ribbit Capital, потрібно щонайменше 100 000 доларів США. реєстр обмежених партнерів, які дозволяють щоквартально виводити кошти з цифрових активів і фондів ICO та щодня з фонду Bitcoin .

Регуляторні бар’єри можуть бути винні так само, як і нестабільність ринку, притаманна криптовалютам. Деякі інвестиції Pantera Capital в ICO були організовані за допомогою простих угод щодо майбутніх токенів (SAFT), договірних угод, які, як правило, встановлюють відповідність криптоактивів чинному законодавству про цінні папери.

Заспокоєння не є гарантією в Сполучених Штатах, базі Pantera Capital, і може пояснити недоліки інвестиційної моделі ICO: Комісія з цінних паперів і бірж США відійшла від системи SAFT у заборона призупинивши пропозицію месенджера Kik на 100 мільйонів доларів монети Kin, яка була частково підтримана Pantera Capital.

«Немає сумнівів, що на середовище ICO вплинув регулятивний тиск», — сказав партнер з обмеженою відповідальністю Pantera Capital.