Крипто T готовий для Джека Богла

Активне інвестування проти пасивного інвестування є ONE із найдавніших дебатів у традиційному управлінні інвестиціями. Який найкращий підхід до інвестування на ринку ліквідних токенів? Ми вважаємо, що активне управління цим класом активів має вирішальне значення. Подібно до результатів, які спостерігалися на фондовому ринку протягом десятиліть, ми очікуємо товстого правого хвоста прибутковості цифрових активів. Лише невелика кількість активів може сприяти більшій частині створення багатства в цьому класі активів.

Історично кажучи, Bitcoin (BTC) був основним творцем багатства в класі активів. Прості, пасивні портфелі були нижчими за BTC протягом більшості календарних років і протягом багаторічного повного ринкового циклу.

Ви читаєте Довгі та короткі Крипто, наш щотижневий інформаційний бюлетень, що містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.

Ми порівняли прибуток BTC для пасивних, зважених за ринковою капіталізацією портфелів 10, 25, 50 і 100 токенів за останні п’ять років. Жоден із цих пасивних портфелів не зміг перевершити BTC. І деякі з них втратили гроші за цей період. BTC також є ONE із цифрових активів з найнижчою волатильністю, тому ця ефективність також вражає з поправкою на ризик.

Недостатньо просто тримати найкращі активи й очікувати, що вони продовжуватимуть перевищувати ефективність. Активи, які випали з вищих позицій ринку, історично не могли повернутися. Ми проаналізували щорічні рейтинги найкращих цифрових активів за ринковою капіталізацією. Якщо токен випав із топ-10 чи топ-100, як часто він міг увійти знову? Ми виявили, що було 12 активів, які випали з топ-10 рейтингу, і жоден не зміг відновити свою позицію в топ-10. Оборот у топ-100 був більшим: 115 активів випали з рейтингу, і лише 12, або 10%, змогли повернутися.

Цей аналіз свідчить про те, що інвестиції в цифрові активи можуть бути складними. Активу, який впав у немилість і може виглядати дешевим порівняно з іншими, історично було важко випередити ринок, щоб відновити свою високу позицію.

Якщо ви збираєтеся інвестувати в Ринки цифрових активів, ми вважаємо, що найкраще або купити HODL BTC , або використовувати активне управління, щоб досягти успіху, знайшовши токени, які мають фундаментальний імпульс і потенціал для того, щоб піднятися на найвищі позиції ринку. Контакти для додаткових досліджень щодо активного керування в Крипто.