Незакінчена справа біткойна: чому мікроплатежі все ще важливі

ONE із найважливіших моментів в еволюції Криптовалюта став знаковий нарис 2014 року потужного інвестора Марка Андріссена «Чому Bitcoin має значення». Це була людина, яка побачила перспективи трансформаційних компаній від Lyft і Facebook до Dollar Shave Club і Airbnb (і багатьох інших з тих пір), стверджуючи на сторінках New York Times, що технологічно майже незбагненні магічні інтернет-гроші мають однакові вид потенціалу.

Більшу частину десятиліття потому фонд венчурного капіталу Andreessen Andreessen-Horowitz знаходиться на передовій інвестиції в Криптовалюта та web 3. Але, озираючись на це есе, вражаюче зауважити, що ONE зі стовпів тези Андріссена про Bitcoin остаточно розвалився.

Ця стаття є частиною CoinDesk Тиждень платежів серії.

«Третім захоплюючим варіантом використання Bitcoin є мікроплатежі, або надмалі платежі», — написав Андріссен. «... Невигідно здійснювати невеликі платежі (припустімо, 1 долар і менше, аж до копійок або часток пенні) через існуючі кредитні/дебетові та банківські системи. Структура зборів цих систем робить це нежиттєздатним. [Але] раптом з Bitcoin це стало тривіально легко».

Кий скретч запису. Вам може бути цікаво, як ми сюди потрапили.

Комісія за одну транзакцію з Bitcoin в Рік Господа дві тисячі двадцять другий становить майже 2 долари, згідно з BitInfo, що робить його не тільки надзвичайно нежиттєздатним для платежів до 1 долара, але й дорожчим, ніж кредитна картка, навіть для багатьох великих платежів.

Комісії зросли настільки різко, тому що Bitcoin має конкурентний ринок комісій за транзакції, які фінансують безпеку мережі, а зростання попиту зробило транзакції дорожчими. Востаннє комісія Bitcoin була достатньо низькою для чогось, що наближається до мікроплатежів, у червні 2015 року, коли вартість простого відправлення перевищила п’ять центів. Відтоді вони T озиралися назад. Навіть у глибокій занепаді ведмежого ринку 2019 року, коли Bitcoin (BTC) торгувалися лише за 3000 доларів США, комісії постійно перевищували 10 центів.

Андріссен був T єдиним першим Крипто биком, який розкручував мікроплатежі на Bitcoin, але T бачив підвищення комісії. Постійне зростання сприяло занепаду або закриттю деяких ранніх проектів мікроплатежів на основі біткойнів, таких як ChangeTip.

Але хоча цього не станеться в базовому ланцюжку Bitcoin , досить низькі комісії, щоб підтримувати платежі в доларових доларах, залишаються як технічним Святим Граалем, так і поширеним рекламним рефреном у Крипто. Усе, починаючи від менш дорогих систем підтвердження частки до власної мережі Lightning Network, створило ажіотаж цієї концепції, але вона, загалом, залишається лише концепцією.

Дивіться також: Lightning Network повертає платежі до Bitcoin

І тому ми ставимо собі питання: чи може Крипто або будь-яка інша Технології насправді вирішити проблему цифрових мікроплатежів? Як це рішення може виглядати? І найголовніше, що виграє світ, коли він нарешті прийде?

Мікроплатежі: зовсім інша річ

Були безкінечні спекуляції щодо нових бізнес-моделей, які можна реалізувати, коли цифрові мікроплатежі стануть можливими. Протягом багатьох років багато уваги приділялося тому, щоб дозволити користувачам купувати засоби масової інформації, наприклад окремі новинні статті, на основі «a la carte», тобто по частинах, а не як частину підписки чи з нав’язливою рекламою. Загальний аргумент полягає в тому, що це дозволить перейти від вмісту з рекламою в Інтернеті, що досі є основною тезою браузер Brave і його токенізована модель перегляду. Але ця та подібні концепції можуть бути лише верхівкою айсберга.

«Люди думають про мікроплатежі як про менші платежі, але насправді ви повинні думати про них як про зовсім інше», — каже Стефан Томас, генеральний директор платформи мікроплатежів Coil для веб-контенту. «Це схоже на те, якби ви думали про Інтернет як про факс, який міг би дешевше надсилати менші факси. Натомість ви можете використовувати зовсім інші форми спілкування».

Томас, перший учасник Bitcoin , каже, що більшу частину його кар’єри визначив пошук працездатної Технології мікроплатежів. Це було частиною його мотивації для роботи в якості головного Технології директора Ripple до створення Coil.

Мікроплатежі – це «зовсім інша річ» принаймні через їхню споживчу психологію, а також через їхні бізнес-наслідки. За останні п’ять років дискурс навколо мікроплатежів став набагато більше налаштований на проблему «ментальних транзакційних витрат», концепцію, розроблену частково піонером Bitcoin Нік Сабо в далекому 1999 році.

Суть проблеми полягає в тому, що навіть якщо ми розв’яжемо технічну проблему мікроплатежів, рішення витратити копійку або центнерів буде дратувати користувачів більше, ніж сама дія. Це було б особливою проблемою, якби мікроплатежі стали всюдисущими в Інтернеті, вимагаючи від вас здійснювати різні невеликі платежі десять або 20 разів на день.

Ненавмисно смішна ілюстрація проблеми розумових транзакційних витрат нещодавно з’явилася під час Meta/Facebook (FB) Відео запуску Metaverse. NEAR початку презентації, поки група людей милується віртуальною скульптурою, вона починає зникати. ONE із них має «підказати художнику» дивитися на скульптуру більше кількох хвилин. Немає більш чіткої ілюстрації того, що презентація Meta була націлена на інвесторів, а не на споживачів, тому що метавсесвіт, де ви постійно даєте мікро-чайові художникам, явно був би гігантською мукою в дупі. Якщо мікроплатежі погіршують життя споживачів так, як це уявляв Марк Цукерберг, вони, очевидно, зазнали невдачі.

Мелвін Кляйн, дослідник із Гамбурзького університету, який вивчає програми мікроплатежів, зазначає, що існує більше, ніж BIT дежавю до цієї CORE проблеми. «З America Online людей дратував цокаючий годинник – є ще одна хвилина, за яку ви повинні платити [за перебування в мережі]. Люди були настільки роздратовані, що зрештою їм довелося перейти на місячну підписку».

Читайте також: Платежі в Bitcoin залишаються в зародковому стані, але зелені паростки є всюди

Ось чому Coil і кілька інших проектів почали наголошувати на тому, що іноді називають «потоковими мікроплатежами». Coil фактично є членською підпискою, але замість ONE великої публікації чи платформи вона надає доступ до кількох менших торгових точок. Потім ці торгові точки отримують оплату крихітними потоками, коли користувач їх переглядає.

Частиною технічного стеку Coil є пара стандартів під назвою Відкрийте веб-монетизацію і Interledger. Стандарти можуть взаємодіяти з мережами Криптовалюта , а також з іншими системами. «Це як шар на вершині блокчейну», — каже Томас про Interledger. «Кожна транзакція надзвичайно ефективна. Він справді безкоштовний, і його дійсно можна нескінченно масштабувати… [для] справжніх мікроплатежів. Мені б хотілося, щоб більше людей звертали увагу на протокол Interledger».

Ще більше вкорінений у Крипто проект Superfluid, генеральний директор якого Франческо Ренці докладає зусиль, щоб підкреслити, що він насправді не стосується «мікроплатежів», знову ж таки через проблему розумової вартості транзакції. «По суті, те, як це працює, T вимагає від користувача розуміння того, що відбуваються невеликі платежі», — каже Ренці. «Ці невеликі платежі — це радше проблема, ніж рішення». (Професійна порада: Ренці каже, що часто бачить презентації мікроплатежів на хакатонах, і «ми повинні піти й пояснити [розробникам], чому це не гарна ідея. »)

Натомість Superfluid є стандартом Криптовалюта для потокових платежів. «Потокове передавання вбудовано в токен», за словами Ренці. «Ви даєте мені адресу, я відкриваю потік, кожну секунду ваш баланс зростає». Наразі Ренці каже, що найбільшим ринком Superfluid є децентралізовані автономні організації (DAO), які використовують його для оплати Автори.

Найбільш помітним у моделі Superfluid є те, що «потік» — це одна транзакція для цілей комісій у ланцюжку. «Ви кажете, що я хочу надсилати Девіду долар щохвилини, і після цього ви закінчите. Ви натискаєте кнопку один раз, ви платите назавжди… Фактично, самі гроші тепер переміщуються в ланцюжку автоматично». Це також означає, що чим довше триває потік, тим дешевшою стає відносна вартість транзакції.

Машинно-машинні платежі

Але навіть якщо потоковий підхід запрацює, транзакції між людьми можуть виявитися не найцікавішим додатком для мікроплатежів: багато хто стверджує, що реальний потенціал полягає у високошвидкісних міжмашинних транзакціях. Приклади включають продаж електроенергії від домашніх сонячних установок, який досліджував Крипто під назвою Brooklyn Microgrid, або потокові платежі за зарядку електромобілів. BitTorrent, який зараз належить TRON, рекламував автоматизований система мікроплатежів для пропускної здатності завантаження що, принаймні теоретично, може покращити пропускну здатність для децентралізованого обміну файлами.

З додаванням мікроплатежів до оцифрованих систем «усе стає більш автоматичним», за словами Марвіна Кляйна. Наприклад, «Ви можете подумати про те, щоб сплачувати податки безпосередньо, коли купуєте продукт, тому магазину T потрібно вести весь облік».

Читайте також: Майбутнє Крипто платежів буде централізованим

«Інший варіант використання — це штучний інтелект», — каже Стефан Томас. «Деякі люди думають про майбутнє, де буде ринок даних користувачів Інтернету. [Але] ви не збираєтеся думати про продаж того чи іншого фрагмента даних, буде агент користувача, який зробить це від мого імені».

Томас також вважає, що мікроплатежі можуть стати ключовими для створення модульних систем штучного інтелекту, які можна компонувати: «Ви можете підключатися до кількох API, але вам потрібна платіжна система, щоб оплачувати їх усі».

Мікроплатежі та ринковий контроль

Більш відомим прикладом трансформаційного потенціалу мікроплатежів є Apple App Store – не те, як мікроплатежі можуть його покращити, а те, як вони можуть його знищити.

Розумієте, App Store — це найкращий приклад цифрової ренти: спроба отримати багатство з творінь інших людей, контролюючи системну гальмівну точку. Він сумно відомий тим, що Apple (AAPL) скоротила продажі на 30% від розробників додатків, а Apple люта опозиція щоб дозволити незалежні покупки в програмі. Частина цієї орендної плати – це платний доступ до самої екосистеми iPhone, яку Apple заблокувала, щоб запобігти встановленню програм з будь-якого іншого джерела, крім App Store.

Але платіжні Технології відіграють напрочуд велику роль у здатності Apple контролювати ринок. Як ви, мабуть, помітили, багато мобільних програм коштують дев’яносто дев’ять центів або менше. Це може бути великою проблемою з точки зору платежів, оскільки 10% або більше таких невеликих покупок зазвичай завершуються за допомогою кредитної картки або іншого платіжного процесора.

Apple здатна обійти проблему виключно завдяки своїй централізації та масштабу. За словами Кляйна, щоб заощадити гроші на комісіях, App Store об’єднує всі платежі клієнтів протягом місяця, а потім обробляє їх пакетно. Наприклад, покупка двох додатків і альбому Coldplay буде оброблена як одна транзакція в розмірі 15 доларів США замість трьох менших транзакцій, що суттєво зменшить комісію за обробку як відсоток від покупки.

Але навіть у світі, де iOS була більш відкритою, розробник, який намагається продати програму за 99 центів безпосередньо користувачам, не матиме доступу до цього обхідного шляху. Оскільки переважна більшість продажів буде одноразовою, не буде можливості зменшити комісію шляхом об’єднання кількох платежів від кожного клієнта.

Це лише ONE приклад того, як відсутність функціональних цифрових мікроплатежів сприяє об’єднанню цифрової комерції навколо кількох гравців. Facebook, тепер відомий як Meta, очевидно, передбачає, що ця хватка продовжиться: він заявив, що стягуватиме кумулятивну Скорочення продажів цифрових авторів на 47,5%. у своєму середовищі Horizon Worlds.

Справді, дай чайові художнику, але Цукі трохи намочує дзьоба, еге ж?

Розумніший ринок для багатшого світу

Нарешті, існує більш абстрактна проблема, яку можуть вирішити функціональні цифрові мікроплатежі: прозорість ринку для недорогих цифрових товарів.

ONE з найважливіших ролей Ринки у суспільстві є визначення рівня попиту на товари та, у свою чергу, скільки цього товару має виробляти економіка. Це ускладнюється тим, що нульова гранична вартість цифрових товарів (щойно частину цифрового вмісту буде створено, кожна додаткова копія по суті безкоштовна), але це все одно загалом актуально, коли мова йде про такі речі, як розробка програмного забезпечення.

Але нинішня структура комісії за цифрові транзакції створює шокуючу сліпу пляму на ринку цифрових товарів, які можуть коштувати менше долара. Це може варіюватися від дрібниць, як-от скіни для відеоігор і новинки незамінних токенів (NFT), до більш ефективних продуктів, як-от нішеві додатки чи високоспеціалізовані потоки даних. Це також може включати реальні послуги, як-от зарядка мобільного телефону на ходу.

Читайте також: Майбутнє за швидкими, плавними та зручними платежами

Але вся категорія залишається недостатньо розробленою, оскільки платіжні обмеження мають пропорційно більший вплив на ціноутворення, ніж фактичний споживчий попит. По суті, будь-який цифровий товар, який належним чином оцінюватиметься менше ніж один долар, має бути проданий через посередника, за ціною вищою за ринкову рівновагу таким чином, щоб зменшити ймовірність успіху, або, ймовірно, найчастіше, просто не вироблятися взагалі .

Зарядка мобільного телефону – чудовий приклад. Наразі платні послуги зарядки стільникового зв’язку здебільшого обмежені аеропортами, де поспішні пасажири з високим рівнем доходу готові платити значно більше, ніж фактична вартість заряду. Але якби платіжні технології дозволили стягувати більш відповідну ціну за вибіркову плату (ймовірно, лише кілька центів за годину, включаючи здорову норму прибутку), інтуїція підказує, що послуги стягнення плати були б набагато більш доступними. Це провал ринку, спричинений виключно відсутністю функціональних мікроплатежів.

Ймовірно, є багато подібних потенційних прикладів, у тому числі багато, про які ми навіть T можемо уявити. Але зараз майже неможливо продавати такі товари за межами відносно обмеженого набору відокремлених Ринки із великим посередництвом. Швидше за все, це означає, що існує величезний незадоволений попит на недорогі цифрові товари, розповсюдження даних, мобільну зарядку та інші послуги, які зараз задовольняє ринок.

Це економічна неефективність, яка буде лише зростати в міру оцифровки економіки – якщо широко розповсюджені та функціональні мікроплатежі не звільнять ринок від його технологічних обмежень.

Ще з розділу з Payments Week:

Крипто : коли технології відходять на задній план

Еволюція інтересу серед TradFi, де колись домінували затяті Крипто , від Крипто цікавості до Крипто прихильності є, мабуть, найважливішим кроком у галузі.

Чому банки та платіжні системи уникають цілком легального бізнесу

Порнографія, азартні ігри та навіть продаж меблів вважаються категоріями «високого ризику». Іноді ризик є фінансовим; іноді це просто погана реклама.

Історія цифрових платіжних інструментів, схожих на готівку

Як і чому ці оригінальні проекти цифрових платежів сьогодні більше не існують, може дати нам уявлення про те, що потрібно зробити, щоб зробити це правильно. Цей матеріал є частиною тижня платежів CoinDesk.