Соціальні мережі лідером: аналіз кореляції цін на Криптовалюта

Чи існує кореляція між рухом цін на Bitcoin та інші криптовалюти та Крипто ?

Відповідно до нещодавнього аналізу CoinDesk даних CryptoCompare за лютий 2017 року, відповідь на це питання досить BIT залежить від того, який актив і період часу ви розглядаєте.

У деяких випадках відповідь відносно проста. Криптовалюти неодноразово входили в періоди, коли кілька рухалися в тандемі.

Наприклад, активи альтернативних протоколів згуртувалися слідом за SEC Відмова 10 березнязапропонованого Bitcoin ETF, після зазнаючи масштабних втрат приблизно ONE тому.

Проте в інших випадках втрати біткойна призвели до прибутку для альтернативних криптографічних активів.

ONE із ключових факторів, який аналітики назвали впливом на ці співвідношення цін, є основні Заходи у сфері Криптовалюта , як-от підйом і падіння розподіленої організації The DAO або відмова SEC від ETF.

Згідно з індексом цін на Bitcoin CoinDesk , напередодні цієї події ціни на Bitcoin перевищили 1300 доларів, досягнувши найвищого рівня за весь час (BPI). Після рішення ціни на Bitcoin впали майже на 30%, тоді як інші цифрові валюти Rally, що підштовхнуло деякі до нових, історичних максимумів.

Ефір, наприклад, підскочив За даними CoinMarketCap, понад 200% приблизно через тиждень після того, як SEC згорнула запропонований фонд. Так само ціна Monero троянда більше ніж 100% з часів правління в очках, тоді як класичний ефір також пила значні здобутки.

Але як вони порівнюються на довшій шкалі часу? Давайте переглянемо висновки наших даних:

BTC і LTC: пташині пташки

Найоб’єктивніший спосіб дослідити ціновий зв’язок, який існує між Bitcoin та іншими цифровими валютами, — це вивчити наявні дані. Використовуючи цю інформацію, ринкові спостерігачі можуть набагато краще зрозуміти, як саме виглядають ці відносини.

Для деяких валютних пар достатньо переглянути квартальні дані, оскільки це допомагає передати сильне відчуття взаємозв’язку між двома цифровими активами, про які йде мова.

BTC/ LTC (Litecoin) є чудовим прикладом, оскільки дані про ціни за останній квартал 2013 року показують, що за шість кварталів кореляція пари перевищувала 0,7, і за три квартали перевищувала 0,8.

Цей міцний, позитивний зв’язок має сенс, оскільки Litecoin є певною мірою «відділом» Bitcoin, використовуючи подібні технології та конструкції.

Важливо KEEP , що ціни на Bitcoin та Litecoin не завжди мали міцний зв’язок, оскільки часом їх кореляція зламаний. АРК Інвест Кріс Бурніске зазначив, що до рішення SEC щодо запропонованого Winklevoss ETF дві цифрові валюти переїхав в різних напрямках.

Bitcoin і XRP: повні протилежності

Іншим прикладом валютної пари з відносно прямим зв’язком є ​​BTC/ XRP, чиє співвідношення залишалося нижче 0,2 протягом кожного кварталу в 2015 і 2016 роках.

При усередненні всіх доступних цінових даних кореляція валютної пари падає до 0,02.

Ці дві валюти досить різні, на що звернув увагу менеджер Криптовалюта фонду Джейкоб Еліософф, і ця ситуація може допомогти пояснити їхній слабкий ціновий зв’язок. Bitcoin і Litecoin мають різні пропозиції цінності та націлені на різні аудиторії, ніж XRP.

Мігель Віас, голова відділу Ринки XRP у Ripple, запропонував інший погляд на співвідношення цін BTC і XRP.

«Я думаю, що Ринки розглядають XRP як дуже стабільний цифровий актив, тому вони почуваються безпечно паркувати кошти в XRP , коли виходять з інших активів. Якщо хтось хоче вийти з BTC, але T хоче обов’язково переходити у фіат, він або вона переводить вартість у XRP», — сказав він.

Bitcoin і ETH: історія, що змінюється

Для інших цифрових валют потрібне глибше занурення, щоб зрозуміти ситуацію.

У той час як квартальні дані про ціни BTC/ ETH (ефір) демонструють деяку скромну кореляцію до 0,57, перегляд семиденних середніх значень дає більш яскраву картину.

Якщо розглядати через цю більш короткострокову лінзу, кореляції сягали 0,98 протягом деяких періодів. Протягом семиденного періоду з 1 по 7 серпня 2016 року співвідношення ціни BTC/ ETH залишалося вище 0,90.

Однак кореляція між цими цифровими валютами часом різко падає, досягаючи лише 0,04 протягом семиденних періодів у серпні та жовтні 2015 року.

ETC, XMR: заплутані випадки

Класичний ефір — це ще одна Криптовалюта , яка має різні відносини з Bitcoin. Згідно з даними CryptoCompare за липень 2016 року, кореляція між ними впала лише до 0,004 і піднялася до 0,96.

Пара BTC/ ETC продемонструвала особливо міцний зв'язок на початку цього року, перевищивши 0,90 протягом кількох семиденних періодів у січні. Однак їх співвідношення неодноразово падає до дуже низьких рівнів, у багатьох випадках опускаючись нижче 0,1 і досягаючи лише 0,004 у січні 2017 року.

Пара BTC/ XMR мала схожу історію з BTC/ ETH і BTC/ ETC, оскільки її семиденна цінова кореляція наближалася до нуля і неодноразово перевищувала 0,9.

Ця тижнева залежність стала особливо сильною на початку цього року, піднявшись до 0,94 у січні. Навпаки, у лютому 2016 року пара досягла певного рівня, коли п’ять поспіль семиденних сесій дали середній показник нижче 0,2.

Ці дві цифрові валюти мають дуже різні ситуації. Хоча Bitcoin був першою масштабованою Криптовалюта , Monero зосередився набагато більше на забезпеченні Політика конфіденційності своїх користувачів. Хоча Bitcoin спочатку був розроблений, щоб забезпечити Політика конфіденційності транзакцій користувачам, його псевдонімна природа зробила користувачів вразливими до ідентифікації.

Monero, з іншого боку, виконав набагато ефективнішу роботу, забезпечуючи анонімність користувачів за допомогою кільцевих підписів і прихованих адрес.

Як наслідок, ця цифрова валюта набуває широкого поширення в темній мережі.

Резюме

Цифрові валюти, розглянуті в цій статті, мають дуже динамічні цінові відносини. Іноді вони рухаються в тандемі, а іноді вони рухаються в протилежних напрямках. У деяких випадках їх кореляція дуже низька.

У деяких випадках на Ринки розвиваються чіткі тенденції, коли багато криптовалют рухаються або вище, або нижче протягом певних періодів часу. В інших ці цифрові валюти можуть відображати незначну кореляцію цін або взагалі не мати її.

Проте, оскільки Криптовалюта простір стає більш зрілим, окремі цифрові активи, які складають цей ринок, цілком можуть прогресувати в плані створення власних індивідуальних ніш, що може спричинити зміни цінових факторів з часом.

Якщо ці цифрові валюти успішно диференціюватимуться в очах трейдерів, їхні кореляції можуть ще більше погіршитися.

Соціальні мережі лідером зображення через Shutterstock