Réseaux sociaux le leader : Analyse des corrélations entre les prix des Cryptomonnaie

Existe-t-il une corrélation entre les mouvements de prix du Bitcoin et d’autres crypto-monnaies et actifs Crypto ?

La réponse à cette question varie BIT en fonction de l'actif - et de la période - que vous examinez, selon une analyse récente de CoinDesk des données CryptoCompare jusqu'en février 2017.

Dans certains cas, la réponse est relativement simple : les cryptomonnaies ont connu à plusieurs reprises des périodes où plusieurs d'entre elles ont évolué de concert.

Par exemple, les actifs des protocoles alternatifs ont progressé suite à la décision de la SEC.Rejet du 10 marsd'un ETF Bitcoin proposé, après subissant des pertes considérables environ un mois plus tôt.

Dans d’autres cas, les pertes du Bitcoin ont entraîné des gains pour des actifs cryptographiques alternatifs.

ONEun des facteurs clés cités par les analystes comme influençant ces relations de prix est Événements majeur dans le domaine des Cryptomonnaie , comme la montée et la chute de l'organisation distribuée The DAO ou le rejet de l'ETF par la SEC.

Avant cet événement, les prix du Bitcoin ont dépassé les 1 300 $, atteignant un niveau record, selon l'indice des prix du Bitcoin de CoinDesk (BPI). Suite à cette décision, les prix du Bitcoin ont chuté de près de 30 %, tandis que d'autres monnaies numériques ont connu une Rally qui a poussé certaines d'entre elles vers de nouveaux sommets historiques.

L'éther, par exemple,a bondi Selon CoinMarketCap, le cours du Monero a augmenté de plus de 200 % environ la semaine suivant le rejet du projet de fonds par la SEC. roseplus de 100 % depuis la décision sur certains points, tandis qu'Ether Classic a égalementsciedes gains notables.

Mais comment se comparent-ils sur une période plus longue ? Examinons les résultats de nos données :

BTC et LTC: des oiseaux de même plumage

La façon la plus objective d'analyser la relation de prix entre le Bitcoin et les autres monnaies numériques est d'examiner les données disponibles. Grâce à ces informations, les observateurs du marché peuvent mieux cerner la nature exacte de ces relations.

Pour certaines paires de devises, il suffit d’examiner les données trimestrielles, car cela permet de transmettre une idée précise de la relation entre les deux actifs numériques en question.

BTC/ LTC (Litecoin) en est un excellent exemple, car les données de prix remontant au dernier trimestre de 2013 montrent six trimestres où la corrélation de la paire a dépassé 0,7 et trois trimestres où elle a dépassé 0,8.

Cette relation forte et positive est logique, car le Litecoin est dans une certaine mesure un « spin-off » du Bitcoin, utilisant des technologies et des conceptions similaires.

Il est important de KEEP à l'esprit que les prix du Bitcoin et du Litecoin n'ont pas toujours eu une relation forte, car leur corrélation a parfois en panne.ARK InvestChris Burniske a noté qu'avant la décision de la SEC sur le projet d'ETF Winklevoss, les deux monnaies numériquesdéplacédans des directions différentes.

Bitcoin et XRP: des opposés absolus

Un autre exemple de paire de devises avec une relation relativement simple est BTC/ XRP, dont la corrélation est restée inférieure à 0,2 au cours de chaque trimestre en 2015 et 2016.

En faisant la moyenne de toutes les données de prix disponibles, la corrélation de la paire de devises tombe à 0,02.

Les deux monnaies sont très distinctes, comme l'a souligné Jacob Eliosoff, gestionnaire de fonds de Cryptomonnaie , et cela pourrait expliquer la faiblesse de leur relation de prix. Bitcoin et Litecoin ont des propositions de valeur différentes et ciblent des publics différents de XRP.

Miguel Vias, responsable des Marchés XRP chez Ripple, a proposé un point de vue différent sur la relation entre les prix du BTC et du XRP.

« Je pense que les Marchés considèrent le XRP comme un actif numérique très stable, et qu'ils se sentent donc en sécurité en investissant des fonds dans le XRP lorsqu'ils se séparent d'autres actifs. Si quelqu'un souhaite se débarrasser du BTC, T nécessairement passer à la monnaie fiduciaire, il transfère sa valeur en XRP», a-t-il déclaré.

Bitcoin et ETH: une histoire en mutation

Pour les autres monnaies numériques, une analyse plus approfondie est nécessaire pour comprendre la situation.

Alors que les données trimestrielles sur les prix du BTC/ ETH (ether) montrent des corrélations modestes pouvant atteindre 0,57, l'examen des moyennes sur sept jours donne une image plus vivante.

Si l'on considère cette perspective à plus court terme, les corrélations ont atteint jusqu'à 0,98 sur certaines périodes. Sur la période de sept jours allant du 1er au 7 août 2016, la corrélation entre le prix du BTC et ETH est restée supérieure à 0,90.

Cependant, la corrélation entre ces monnaies numériques a parfois fortement chuté, atteignant seulement 0,04 sur des périodes de sept jours en août et octobre 2015.

ETC, XMR: Cas confus

L'Ether Classic est une autre Cryptomonnaie dont la relation avec le Bitcoin est contrastée. La corrélation entre les deux est tombée à 0,004 et a atteint 0,96, selon les données de CryptoCompare remontant à juillet 2016.

La paire BTC/ ETC a affiché une corrélation particulièrement forte en début d'année, dépassant 0,90 sur plusieurs périodes de sept jours en janvier. Cependant, leur corrélation a chuté à plusieurs reprises à des niveaux très bas, passant sous 0,1 à plusieurs reprises et atteignant même 0,004 en janvier 2017.

La paire BTC/ XMR a connu une histoire similaire à celle de BTC/ ETH et BTC/ ETC, car sa corrélation de prix sur sept jours s'est approchée de zéro et a dépassé 0,9 à plusieurs reprises.

Cette relation hebdomadaire s'est particulièrement renforcée plus tôt cette année, atteignant 0,94 en janvier. En revanche, la paire a connu une période difficile en février 2016, où cinq séances consécutives de sept jours ont produit une moyenne inférieure à 0,2.

Ces deux monnaies numériques connaissent des situations très différentes. Si le Bitcoin a été la première Cryptomonnaie à prendre de l'ampleur, Monero s'est davantage attaché à garantir la Politique de confidentialité de ses utilisateurs. Si le Bitcoin a été initialement conçu pour garantir la Politique de confidentialité de ses transactions, son caractère pseudonyme a rendu ses utilisateurs vulnérables à l'identification.

Monero, en revanche, a fait un travail beaucoup plus efficace en assurant l'anonymat des utilisateurs grâce à des signatures en anneau et des adresses furtives.

En conséquence, cette monnaie numérique est de plus en plus adoptée sur le darknet.

Résumé

Les monnaies numériques étudiées dans cet article présentent des relations de prix très dynamiques. Elles évoluent parfois de concert, parfois en sens inverse. Dans certains cas, leur corrélation est très faible.

Dans certains cas, les Marchés développent des tendances claires, où de nombreuses cryptomonnaies évoluent à la hausse ou à la baisse sur des périodes spécifiques. Dans d'autres cas, ces monnaies numériques peuvent afficher une corrélation de prix faible, voire inexistante.

Cependant, à mesure que l'espace des Cryptomonnaie devient plus mature, les actifs numériques individuels qui composent ce marché pourraient très bien progresser en termes de création de leurs propres niches individuelles, une évolution qui pourrait entraîner une modification de leurs déterminants de prix au fil du temps.

Si ces monnaies numériques parviennent à se différencier aux yeux des traders, leurs corrélations pourraient se détériorer davantage.

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