Siga o Líder: Analisando Correlações de Preços de Criptomoeda

Existe uma correlação entre os movimentos de preço do Bitcoin e outras criptomoedas e Cripto ?

A resposta a essa pergunta varia BIT com base em qual ativo – e em qual período de tempo – você analisa, de acordo com uma análise recente da CoinDesk dos dados do CryptoCompare até fevereiro de 2017.

Em alguns casos, a resposta é relativamente simples. Criptomoedas entraram repetidamente em períodos em que várias se moveram em conjunto.

Por exemplo, os ativos de protocolo alternativo se recuperaram após a SECRejeição de 10 de marçode um ETF de Bitcoin proposto, após sofrendo perdas generalizadas aproximadamente um mês antes.

No entanto, em outros casos, as perdas do bitcoin resultaram em ganhos para ativos criptográficos alternativos.

Um fator-chave citado pelos analistas como influenciador dessas relações de preços são os grandes Eventos no espaço das Criptomoeda , como a ascensão e queda da organização distribuída The DAO ou a rejeição do ETF pela SEC.

Antes deste evento, os preços do Bitcoin ultrapassaram US$ 1.300, atingindo uma alta histórica, de acordo com o Índice de Preços do Bitcoin da CoinDesk (BPI). Após a decisão, os preços do Bitcoin caíram quase 30%, enquanto outras moedas digitais tiveram uma Rally que levou algumas a novas máximas históricas.

Éter, por exemplo,surgiu mais de 200% na semana ou mais após a SEC derrubar o fundo proposto, de acordo com a CoinMarketCap. Da mesma forma, o preço do Monero rosamais de 100% desde a decisão em pontos, enquanto o éter clássico tambémserraganhos notáveis.

Mas como eles se comparam em uma linha do tempo mais longa? Vamos rever as descobertas de nossos dados:

BTC e LTC: pássaros da mesma plumagem

A maneira mais objetiva de examinar a relação de preço que existe entre Bitcoin e outras moedas digitais é examinar os dados disponíveis. Usando essas informações, os observadores do mercado podem ter uma noção muito melhor de exatamente como essas relações se parecem.

Para alguns pares de moedas, analisar dados trimestrais é suficiente, pois isso ajuda a transmitir uma forte noção da relação entre os dois ativos digitais em questão.

BTC/ LTC (Litecoin) é um ótimo exemplo, pois os dados de preços que remontam ao último trimestre de 2013 mostram seis trimestres em que a correlação do par ultrapassou 0,7 e três trimestres em que ultrapassou 0,8.

Essa relação forte e positiva faz sentido, já que o Litecoin é, até certo ponto, um "spin-off" do Bitcoin, usando tecnologias e designs semelhantes.

É importante KEEP em mente que os preços do Bitcoin e do Litecoin nem sempre tiveram uma relação forte, pois sua correlação às vezes quebrado.ARK Invest'sChris Burniske observou que, antes da decisão da SEC sobre o ETF Winklevoss proposto, as duas moedas digitaismovidoem diferentes direções.

Bitcoin e XRP: opostos totais

Outro exemplo de um par de moedas com uma relação relativamente direta é BTC/ XRP, cuja correlação permaneceu abaixo de 0,2 durante todos os trimestres de 2015 e 2016.

Ao calcular a média de todos os dados de preços disponíveis, a correlação do par de moedas cai para 0,02.

As duas moedas são bem distintas, uma situação notada pelo gestor de fundos de Criptomoeda Jacob Eliosoff, e essa situação pode ajudar a explicar sua fraca relação de preço. Bitcoin e Litecoin têm propostas de valor diferentes e têm como alvo públicos separados do XRP.

Miguel Vias, chefe de Mercados de XRP na Ripple, ofereceu uma visão diferente sobre a relação de preços do BTC e do XRP.

"Acho que os Mercados veem o XRP como um ativo digital muito estável, então eles se sentem seguros estacionando fundos no XRP quando saem de outros ativos. Se alguém quer sair do BTC, mas T quer necessariamente mudar para fiat, ele ou ela move o valor para o XRP", disse ele.

Bitcoin e ETH: Uma história em mudança

Para outras moedas digitais, é necessário um mergulho mais profundo para entender a situação.

Embora os dados trimestrais de preços para BTC/ ETH (ether) mostrem algumas correlações modestas de até 0,57, a análise das médias de sete dias mostra um quadro mais vívido.

Quando visto por essa lente de curto prazo, as correlações atingiram até 0,98 durante alguns períodos. No período de sete dias de 1 a 7 de agosto de 2016, a relação de preço BTC/ ETH permaneceu acima de 0,90.

No entanto, a correlação entre essas moedas digitais caiu drasticamente às vezes, chegando a apenas 0,04 durante períodos de sete dias em agosto e outubro de 2015.

ETC, XMR: Casos confusos

Ether classic é outra Criptomoeda que teve uma relação variada com o Bitcoin. A correlação entre os dois caiu para tão pouco quanto 0,004 e aumentou para tanto quanto 0,96, de acordo com dados do CryptoCompare que remontam a julho de 2016.

O par BTC/ ETC demonstrou uma relação particularmente forte no início deste ano, ultrapassando 0,90 durante vários períodos de sete dias em janeiro. No entanto, sua correlação caiu repetidamente para níveis muito baixos, declinando abaixo de 0,1 em muitas ocasiões e chegando a apenas 0,004 em janeiro de 2017.

O par BTC/ XMR teve uma história semelhante à do BTC/ ETH e BTC/ ETC, já que sua correlação de preço de sete dias se aproximou de zero e ultrapassou 0,9 repetidamente.

Essa relação semanal se tornou particularmente forte no início deste ano, subindo para 0,94 em janeiro. Em contraste, o par atingiu um ponto em fevereiro de 2016, onde cinco sessões consecutivas de sete dias produziram uma média abaixo de 0,2.

Essas duas moedas digitais têm situações muito diferentes. Enquanto o Bitcoin foi a primeira Criptomoeda a escalar, o Monero se concentrou muito mais em garantir a Política de Privacidade de seus usuários. Enquanto o Bitcoin foi originalmente projetado para oferecer Política de Privacidade aos usuários em suas transações, sua natureza pseudônima tornou seus usuários vulneráveis ​​à identificação.

O Monero, por outro lado, tem feito um trabalho muito mais eficaz ao fornecer anonimato ao usuário por meio de assinaturas em anel e endereços ocultos.

Como resultado, essa moeda digital está ganhando ampla adoção na darknet.

Resumo

As moedas digitais examinadas neste artigo têm relações de preço altamente dinâmicas. Às vezes, elas se movem em conjunto, enquanto outras vezes se movem em direções opostas. Em certos casos, sua correlação é muito baixa.

Em certos casos, os Mercados desenvolvem tendências claras em que muitas criptomoedas se movem para cima ou para baixo em períodos específicos de tempo. Em outros, essas moedas digitais podem exibir pouca ou nenhuma correlação de preço.

No entanto, à medida que o espaço das Criptomoeda se torna mais maduro, os ativos digitais individuais que compõem esse mercado podem muito bem progredir em termos de criação de seus próprios nichos individuais, um desenvolvimento que pode fazer com que seus determinantes de preço mudem ao longo do tempo.

Se essas moedas digitais se diferenciarem com sucesso aos olhos dos comerciantes, suas correlações poderão se deteriorar ainda mais.

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