Seguici il leader: analisi delle correlazioni dei prezzi Criptovaluta

Esiste una correlazione tra l'andamento dei prezzi del Bitcoin e quello di altre criptovalute e Cripto ?

Secondo una recente analisi CoinDesk sui dati di CryptoCompare fino a febbraio 2017, la risposta a questa domanda varia BIT a seconda dell'asset e del periodo di tempo presi in esame.

In alcuni casi, la risposta è relativamente semplice. Le criptovalute sono ripetutamente entrate in periodi in cui diverse si sono mosse in tandem.

Ad esempio, le attività dei protocolli alternativi si sono riprese in seguito alla decisione della SECRifiuto del 10 marzodi un ETF Bitcoin proposto, dopo subendo perdite diffuse circa ONE mese prima.

In altri casi, tuttavia, le perdite di Bitcoin hanno prodotto guadagni per asset crittografici alternativi.

ONE dei fattori chiave che gli analisti hanno citato come fattore che influenza queste relazioni di prezzo sono i principali Eventi nel settore Criptovaluta , come l'ascesa e il declino dell'organizzazione distribuita The DAO o il rifiuto dell'ETF da parte della SEC.

In vista di questo evento, i prezzi Bitcoin hanno superato i 1.300 dollari, raggiungendo il massimo storico, secondo l'indice dei prezzi Bitcoin CoinDesk (BPI). In seguito alla sentenza, i prezzi Bitcoin sono crollati di quasi il 30%, mentre altre valute digitali hanno registrato un Rally che ne ha spinte alcune a nuovi massimi storici.

L'etere, ad esempio,aumentato oltre il 200% nella settimana o giù di lì dopo che la SEC ha bocciato il fondo proposto, secondo CoinMarketCap. Allo stesso modo, il prezzo di Monero rosaoltre il 100% dalla sentenza in alcuni punti, mentre anche l'etere classicosegaguadagni notevoli.

Ma come si confrontano su una linea temporale più lunga? Esaminiamo i risultati dei nostri dati:

BTC e LTC: uccelli della stessa piuma

Il modo più oggettivo per esaminare la relazione di prezzo che esiste tra Bitcoin e altre valute digitali è esaminare i dati disponibili. Utilizzando queste informazioni, gli osservatori di mercato possono farsi un'idea molto più precisa di come appaiono esattamente queste relazioni.

Per alcune coppie di valute, è sufficiente analizzare i dati trimestrali, poiché ciò aiuta a trasmettere un forte senso della relazione tra i due asset digitali in questione.

BTC/ LTC (Litecoin) è un ottimo esempio, poiché i dati sui prezzi risalenti all'ultimo trimestre del 2013 mostrano sei trimestri in cui la correlazione della coppia ha superato lo 0,7 e tre trimestri in cui ha superato lo 0,8.

Questa relazione forte e positiva ha senso, poiché Litecoin è in una certa misura uno "spin-off" di Bitcoin, utilizzando tecnologie e design simili.

È importante KEEP a mente che i prezzi Bitcoin e Litecoin non hanno sempre avuto una forte relazione, poiché la loro correlazione a volte è rotto.ARK Invest èChris Burniske ha osservato che, in vista della decisione della SEC sul proposto ETF Winklevoss, le due valute digitalimossoin direzioni diverse.

Bitcoin e XRP: opposti assoluti

Un altro esempio di coppia di valute con una relazione relativamente semplice è BTC/ XRP, la cui correlazione è rimasta al di sotto dello 0,2 durante ogni trimestre del 2015 e del 2016.

Calcolando la media di tutti i dati sui prezzi disponibili, la correlazione della coppia di valute scende a 0,02.

Le due valute sono piuttosto distinte, una situazione notata dal gestore di fondi Criptovaluta Jacob Eliosoff, e questa situazione potrebbe aiutare a spiegare la loro debole relazione di prezzo. Bitcoin e Litecoin hanno diverse proposte di valore e mirano a pubblici diversi da XRP.

Miguel Vias, responsabile dei Mercati XRP di Ripple, ha offerto una visione diversa della relazione tra i prezzi di BTC e XRP.

"Penso che i Mercati considerino XRP un asset digitale molto stabile, quindi si sentono sicuri a parcheggiare i fondi in XRP quando escono da altri asset. Se qualcuno vuole uscire da BTC, ma T vuole necessariamente passare a fiat, sposta il valore in XRP", ha affermato.

Bitcoin ed ETH: una storia che cambia

Per altre valute digitali è necessario analizzare più a fondo la situazione.

Mentre i dati trimestrali sui prezzi di BTC/ ETH (ether) mostrano alcune modeste correlazioni pari a 0,57, l'analisi delle medie settimanali traccia un quadro più vivido.

Se osservate attraverso questa lente a più breve termine, le correlazioni hanno raggiunto anche lo 0,98 in alcuni periodi. Nel periodo di sette giorni dal 1° al 7 agosto 2016, la relazione di prezzo BTC/ ETH è rimasta sopra lo 0,90.

Tuttavia, la correlazione tra queste valute digitali è scesa drasticamente in alcuni periodi, raggiungendo appena lo 0,04 in periodi di sette giorni tra agosto e ottobre 2015.

ETC, XMR: casi confusi

Ether classic è un'altra Criptovaluta che ha avuto una relazione variegata con Bitcoin. La correlazione tra i due è scesa fino a un minimo di 0,004 ed è salita fino a 0,96, secondo i dati di CryptoCompare che risalgono a luglio 2016.

La coppia BTC/ ETC ha mostrato una relazione particolarmente forte all'inizio di quest'anno, superando 0,90 durante diversi periodi di sette giorni a gennaio. Tuttavia, la loro correlazione è ripetutamente scesa a livelli molto bassi, scendendo sotto 0,1 in molte occasioni e raggiungendo appena 0,004 a gennaio 2017.

La coppia BTC/ XMR ha avuto una storia simile a quella di BTC/ ETH e BTC/ ETC, poiché la sua correlazione dei prezzi a sette giorni si è avvicinata allo zero e ha superato ripetutamente lo 0,9.

Questa relazione settimanale è diventata particolarmente forte all'inizio di quest'anno, salendo a 0,94 a gennaio. Al contrario, la coppia ha toccato un punto critico a febbraio 2016, dove cinque sessioni consecutive di sette giorni hanno prodotto una media inferiore a 0,2.

Queste due valute digitali hanno situazioni ampiamente diverse. Mentre Bitcoin è stata la prima Criptovaluta a scalare, Monero si è concentrata molto di più nel garantire la Privacy dei suoi utenti. Mentre Bitcoin è stato originariamente progettato per offrire agli utenti la Privacy nelle loro transazioni, la sua natura pseudonima ha reso i suoi utenti vulnerabili all'identificazione.

Monero, d'altro canto, ha svolto un lavoro molto più efficace nel garantire l'anonimato degli utenti attraverso firme ad anello e indirizzi stealth.

Di conseguenza, questa valuta digitale sta riscontrando un'ampia adozione sul darknet.

Riepilogo

Le valute digitali esaminate in questo articolo hanno relazioni di prezzo altamente dinamiche. A volte si muovono in tandem, mentre altre volte si muovono in direzioni opposte. In certi casi, la loro correlazione è molto bassa.

In certi casi, i Mercati sviluppano trend chiari in cui molte criptovalute si muovono verso l'alto o verso il basso in periodi di tempo specifici. In altri, queste valute digitali potrebbero mostrare poca o nessuna correlazione di prezzo.

Tuttavia, man mano che il settore Criptovaluta diventa più maturo, i singoli asset digitali che compongono questo mercato potrebbero progredire nel ritagliarsi le proprie nicchie individuali, uno sviluppo che potrebbe causare cambiamenti nei fattori determinanti del prezzo nel tempo.

Se queste valute digitali riuscissero a differenziarsi agli occhi dei trader, le loro correlazioni potrebbero deteriorarsi ulteriormente.

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