Постачальник Крипто послуг Matrixport каже, що Bitcoin -бикам слід перейти на опціони колл

• Matrixport каже, що низька волатильність робить перехід на опціони опціонів колл життєздатною для оптимізації доходів.
• Опціони виглядають дешево, оскільки ключові показники волатильності біткойна впали до багаторічного мінімуму.

Провайдер Крипто послуг Matrixport заявив у четвер, що Крипто трейдерам слід розглянути можливість обертання грошей з Bitcoin (BTC) на опціони оптимізації, пов’язані з Криптовалюта , щоб оптимізувати свої прибутки.

«Як і очікувалося, Крипто став дуже тихим протягом цих літніх тижнів. Це призвело до помітного падіння обсягів торгів і волатильності. Інвесторам можна було б порадити замінити свої Bitcoin спот на Bitcoin опціони, особливо вгору, оскільки низька волатильність зробила ціни опціонів дешевшими», — сказав Маркус Тілен, керівник відділу досліджень і стратегії постачальника Крипто послуг Matrixport.

«Це дозволяє зафіксувати приріст Bitcoin за рік до поточної дати, тоді як опціон колл дозволяє брати участь у будь-якому Rally», — додав Тілен.

Matrixport була ONE з небагатьох фірм, які постійно бичачий на Bitcoin з кінця 2022 року. Цього року провідна Криптовалюта зросла майже на 77%, причому за останні тижні її зростання перевищило 30 000 доларів США.

Опціони колл дають трейдерам право, але не зобов’язання, купувати Bitcoin за вказаною ціною до певної дати. Опціони «пут» дають право на продаж. Покупець колл є явно оптимістичним на ринку, тоді як покупець пут є ведмежим. На ціни опціонів впливають страйк опціону, час до закінчення терміну дії, відсоткові ставки та неявна волатильність – очікування цінової турбулентності протягом певного періоду.

Гра з низькою волатильністю

Волатильність повертає середнє значення, воно змусить ціни активів наблизитися до середніх цін і позитивно впливає на ціни опціонів. Отже, опціони вважаються дешевими, і трейдери віддають перевагу купівлі опціонів, коли волатильність надзвичайно низька, і віддають перевагу продажу опціонів, коли волатильність надзвичайно висока.

30-денна реалізована або історична волатильність біткойна знизилася до 28% у річному вимірі, що є найнижчим показником із січня. Індекс BitVol від T3I, який вимірює очікувану цінову турбулентність у Крипто протягом чотирьох тижнів, нещодавно впав до 40,47, що є найнижчим показником принаймні з початку 2019 року. Нинішня ситуація різко контрастує з кінцем 2022 року, коли волатильність була надто високою, а опціони виглядали дорожчими.

Що ще важливіше, цього року а склалася позитивна кореляція між непрямою волатильністю та ціною біткойна. Отже, якщо Rally біткойна відновиться, власники опціонів колл, ймовірно, отримають величезні прибутки на менших початкових інвестиціях.

У примітці Тілена для клієнтів пропонується вкладати приріст біткойна з початку року в 77% і використовувати вивільнений капітал для купівлі опціону «за гроші» (ATM) умовною вартістю 3% щомісяця. Таким чином, навіть якщо ринок впаде, інвестори все одно закінчать рік із чистим прибутком у 62%.

Купівля колл дозволяє вам контролювати таку ж кількість акцій, як купівля базового активу за значно менші гроші. Покупець за викликом платить премію продавцю за те, що він пропонує захист від зростання. Сплачена премія — це максимальна сума, яку може втратити покупець колла, якщо ринок впаде. Колл на гроші — це ONE , ціна виконання якого ближча до поточного ринкового курсу базового цінного паперу. Наприклад, заклики до страйків навколо поточної ринкової ціни біткоїна в 29 180 доларів США є на гроші.

«Ця «стратегія заміни Bitcoin » гарантувала б безперервний вплив потенційних можливостей Bitcoin через купівлю виклику Bitcoin щомісяця на 3% номінальної експозиції (5*3% = 15%), одночасно фіксуючи приріст цього року в +77% (мінус 15% для дзвінків), що призводить до чистого прибутку приблизно на 62%, навіть якщо ціни на Bitcoin відновляться звідси, і кожен дзвінок втрачає гроші», – пояснив Тілен.