Довгі Bitcoin можуть побачити хвилю ліквідації між $73,8 тис. і $74,4 тис., оскільки «торгівля на основі казначейства» розкручується

Найгірші побоювання щодо ризикових активів, включно з криптовалютами, справджуються, і це підвищило ризик падіння Bitcoin (BTC) нижче 74 000 доларів США, що може похитнути довгі ставки з кредитним плечем.

У неділю Обговорено CoinDesk ймовірність вираженої волатильності ризикових активів у бік зниження через потенційне розкручування арбітражних ставок на ринку казначейства, динаміка, яка стала каталізатором краху 2020 року.

На думку спостерігачів, почалося розгортання так званих перевізних угод, у яких хедж-фонди використовують незначні розбіжності цін між ф’ючерсами казначейства та цінними паперами. Про це свідчить зростання дохідності 10-річних казначейських облігацій США майже на 70 базисних пунктів до 4,5%. 30-річна прибутковість зазнала аналогічного зростання. Зауважте, що дохідність рухається в протилежному напрямку до цін і зазвичай падає під час уникнення ризику, оскільки інвестори шукають притулку в державних облігаціях.

«Зараз усе працює вертикально, коли прибутковість 30-річних казначейських облігацій наближається до позначки в 5%. Для певного контексту прибутковість 10-річних облігацій у США в понеділок була на рівні 3,88%. Це вказує на подальшу ліквідацію казначейських облігацій, і це ознака того, що ми бачимо проблеми в тих частинах ринку, про які зазвичай не варто говорити, наприклад, фінансування, кредитування, репо", - сказав аналітик ForexLive Джастін Лоу в оновленому звіті про ринок, обговорюючи розвал базової торгівлі.

Лоу додав, що «на даний момент все йде збоку», оскільки різке зростання врожайності саме по собі може мати далекосяжний вплив на Ринки, нерухомість та економіку.

Падіння акцій, BTC під тиском

Ф'ючерси, прив'язані до S&P 500, еталонного індексу акцій Уолл-стріт, впали на 2% на тлі збільшення волатильності на ринку казначейства. Згідно з даними CoinDesk , Bitcoin ненадовго впав нижче 75 000 доларів США вранці сьогодні, а з тих пір відновився NEAR 76 000 доларів.

Згідно з джерелом даних TradingView, індекс MOVE, який представляє 30-денну цінову турбулентність на ринку казначейських зобов’язань, пов’язану з опціонами, підскочив до 140, що є найвищим показником з жовтня 2023 року.

Згідно з даними, зібраними аналітичною компанією Hyblock Capital, погіршення настроїв щодо ризику підвищило ризик падіння BTC до діапазону 73,8 тис.-74,4 тис. доларів США, де власники оптимістичних довгих позицій у безстрокових ф’ючерсах, що котируються на основних біржах, стикаються з ризиком ліквідації.

Ліквідація являє собою примусове закриття позицій біржами через дефіцит маржі. Великі тривалі ліквідації часто посилюють нестабільність цін.

«Ми бачимо довгі кластери ліквідації (де, за нашими оцінками, можуть бути викликані ліквідації) на рівні 73800-74400, 69800-70000, 66100-67700. Зокрема, якщо ми досягнемо 70 тис., ми, ймовірно, знизимося ще принаймні на 200 доларів США, опустивши роздрібні стоп-лосси прямо нижче 70 тис., а ліквідаційний рівень ліквідності», — сказав Гіблок CoinDesk.

З іншого боку, Hyblock визначив $80 900-$81 000, $85 500-$86 700 і $89 500-$92 600 як помітні зони для потенційної короткострокової ліквідації.