Як токени безпеки можуть принести користь кредиторам у реструктуризації банкрутства

Падіння Берні Медоффа в 2008 році після його схеми Понці на 65 мільярдів доларів потрясло Уолл-стріт до CORE. Фактично, майже через 15 років після появи першого заголовка про вчинені злочини інвестори фонду Медоффа все ще прагнуть відшкодувати збитки. Від пенсійних фондів до дідусів і бабусь, ці гнізда можуть бути втрачені назавжди.

Хоча кредитори та призначений судом довірена особа у справі Медоффа все ще працюють над поверненням більшої частини збитків, процес був повільним, складним і неефективним – багато інвесторів отримували лише частину того, що в них було вкрадено.

Рената Шкода є фінансовим директором компанії INX, яка пропонує платформу для торгівлі токенами безпеки.

Що, якби ті самі люди мали доступ до токенів безпеки, які дозволили відшкодувати їхні збитки та навіть отримати прибуток від відновлення бізнесу з обіцянкою майбутніх грошових потоків? Незалежно від того, чи це Медофф, чи Крипто Celsius Network, токени безпеки можуть стати найкращим рішенням для демократизації та спрощення процедур відновлення після банкрутства як для кредиторів, так і для інвесторів.

Новий «безвідмовний» інструмент у Фінанси

Щоб повністю зрозуміти корисність маркерів безпеки, ви повинні спочатку зрозуміти, чим вони є, а чим ні. Токени безпеки — це регульовані токенізовані активи, випущені на загальнодоступному блокчейні, які представляють собою інвестицію в підприємство, що забезпечує власнику частку прибутку або частку в капіталі. Вони публічно продаються на регульованому ринку та взаємодіють зі смарт-контрактами, що знижує витрати та підвищує ефективність. Тим не менш, токени безпеки не є криптовалютами.

Жетони безпеки імітують ринок традиційних акцій. Але на відміну від акцій, наприклад, цінні папери доступні для торгівлі 24 години на добу, щодня в році, і миттєво надходять безпосередньо в гаманець інвестора.

Дивіться також: Чому інвестори повільно довіряють токенам безпеки | Погляди

Завдяки своїй універсальності, гнучкості дизайну та нормативним налаштуванням токени безпеки можуть стати відповіддю на відновлення після банкрутства, яку інвестори (і кредитори) шукали та чекали.

Банкрутство T означає, що для токенів кінець

У типовій процедурі банкрутства корпорації кредитори фірми, яка втратила гроші, ймовірно, залишаться з дефіцитом своїх початкових інвестицій. Суди та довірені особи призначаються для повернення коштів цим інвесторам, оскільки активи повертаються з часом.

Традиційно, як тільки фірма-банкрут подає заяву про реструктуризацію, її залишкові активи переміщуються до масової маси банкрутства. Ці активи доступні для розподілу між кредиторами, які зазвичай не матимуть жодних прав на нове та реструктуризоване підприємство. Цей процес позбавляє інвесторів можливості отримати майбутні прибутки.

Замість статус-кво, що, якби кредитори використали силу та універсальність токенів безпеки? Ці активи, регульовані Комісією з безпеки та бірж (SEC), будуть інструментом для власників токенів для участі в можливому майбутньому зростанні вартості акцій і прибутках реструктуризованого підприємства.

Швидше за все, підприємства, які сьогодні оголосили про банкрутство, з часом виявляться прибутковими. Чому кредитори та інвестори повинні бути заблоковані від успішного майбутнього компанії?

Випуск токенів безпеки для інвесторів дозволяє їм брати участь у майбутніх грошових потоках або доходах компанії, але T обов’язково дає право голосу. Крім того, токен може бути розроблений так, щоб діяти як привілейований капітал, таким чином надаючи певним власникам токенів пріоритет у розподілі прибутку та тісно вирівнюючи його з привілейованими акціями традиційної компанії.

Крипто сьогодні стикається з низкою угод про банкрутство, включаючи невдалих кредиторів Celsius і Hodlnaut. Кожен кредитор повинен уважно розглянути маркери безпеки як варіант.

Токенізоване розподіл прибутку: як це працює

Під час випуску токена безпеки компанія-емітент або реєструє токен у SEC як приватну пропозицію, або стає емітентом публічного токена акцій. Емітент цінних паперів стає публічною компанією під наглядом SEC, що стосується всіх інших державних установ.

Після того, як компанія завершить первинну пропозицію монет (ICO), токени вносяться безпосередньо в гаманець кожного учасника, і починається торгівля на публічному ринку, запропонованому зареєстрованим SEC брокером-дилером. Будь-який власник токенів може вільно пропонувати свої токени на продаж або накопичувати більше на ринку.

Цей процес реєстрації добре налагоджений і відповідає традиційним протоколам випуску акцій, схваленим SEC. Як і у випадку з традиційною реєстрацією, кожна компанія повинна представити проспект, який належним чином відображає характер організації, фактори ризику та характеристики пропозиції токенів.

Початкові пропозиції монет (ICO) і розповсюдження токенів безпеки реєструються в загальнодоступному блокчейні, а також реєструються та контролюються агентом передачі, регульованим SEC. Власники токенів також повинні пройти процедуру «знай свого клієнта» (KYC) для брокера-дилера.

Після заповнення цієї документації виданий інструмент безпеки (токен безпеки) забезпечує той самий нормативний захист, який пропонує SEC для будь-якого власника державного цінного паперу. Такий рівень прозорості та переваги самоохорони з підтримкою блокчейну роблять клас активів привабливим.

ICO над IPO

Жетони безпеки вже не є чимось новим і підтверджено як безпечні та ефективні цифрові фінансові рішення в різних випадках використання. Також неодноразово було доведено, що ICO забезпечують кращі процеси випуску та вторинні Ринки , ніж первинні публічні пропозиції (IPO).

Однорангові системи, де емітент з’єднаний безпосередньо з власником токена безпеки на повністю регульованій наскрізній торговій платформі для випуску, карбування та миттєвого розрахунку, спрощують процес.

Дивіться також: Жетони безпеки повертаються, і цього разу це реально | Погляди

Оскільки традиційні ринкові структури продовжують розвиватися завдяки автоматизованій Технології блокчейн, що пропонується в регульованому середовищі, нові оцифровані системи стають більш ефективними та необхідними.

Замість того, щоб закривати двері перед кредиторами через недоліки в результаті банкрутства, токени безпеки дають їм доступ до публічного та регульованого ринку для їхньої частки несплачених боргів, надаючи можливість відшкодувати збитки за рахунок частки акцій у реструктуризованій компанії.