Paano Makikinabang ang Mga Token ng Seguridad sa Mga Pinagkakautangan sa Pagsasaayos ng Pagkalugi

Ang pagbagsak ni Bernie Madoff noong 2008 pagkatapos ng kanyang $65 bilyong Ponzi scheme ay yumanig sa Wall Street hanggang sa CORE nito. Sa katunayan, halos 15 taon pagkatapos lumabas ang unang headline tungkol sa mga krimeng ginawa, ang mga mamumuhunan sa pondo ng Madoff ay naghahanap pa rin upang mabawi ang mga pagkalugi. Mula sa mga pondo ng pensiyon hanggang sa mga lolo't lola, ang mga pugad na itlog ay maaaring mawala nang tuluyan.

Habang ang mga pinagkakautangan at ang tagapangasiwa na itinalaga ng korte sa kaso ng Madoff ay nagtatrabaho pa rin upang mabawi ang higit pa sa mga pagkalugi, ang proseso ay naging mabagal, masalimuot at hindi mabisa – kung saan maraming mamumuhunan ang nakakatanggap lamang ng isang bahagi ng kung ano ang ninakaw mula sa kanila.

Si Renata Szkoda ay ang punong opisyal ng pananalapi ng INX, na nag-aalok ng platform ng kalakalan para sa mga token ng seguridad.

Paano kung ang parehong mga tao ay nagkaroon ng access sa mga token ng seguridad na nagbibigay-daan sa pagbawi ng kanilang mga pagkalugi at kahit na kumita mula sa pagbawi ng negosyo na may pangako ng mga daloy ng pera sa hinaharap? Madoff man ito o Crypto lender na Celsius Network, ang mga security token ay maaaring maging solusyon sa demokrasya at pasimplehin ang mga pagsisikap sa pagbawi ng bangkarota para sa mga nagpapautang at mamumuhunan.

Ang bagong tool na 'fail-safe' sa Finance

Upang lubos na maunawaan ang pagiging kapaki-pakinabang ng mga token ng seguridad, dapat mo munang maunawaan kung ano ang mga ito at kung ano ang mga ito. Ang mga security token ay mga regulated tokenized asset na inisyu sa pampublikong blockchain na kumakatawan sa isang investment sa isang enterprise na nagbibigay ng profit share o equity stake sa may hawak. Ang mga ito ay pampublikong kinakalakal sa isang regulated market at nakikipag-ugnayan sa mga matalinong kontrata, na nagpapababa ng mga gastos at nagpapataas ng kahusayan. Iyon ay sinabi, ang mga token ng seguridad ay hindi mga cryptocurrencies.

Ginagaya ng mga security token ang market para sa mga tradisyunal na equities. Ngunit hindi tulad ng mga stock, halimbawa, ang mga securities ay magagamit upang i-trade 24 na oras sa isang araw, araw-araw ng taon at agad na tumira at direkta sa wallet ng isang mamumuhunan.

Tingnan din ang: Bakit Naging Mabagal ang Mga Namumuhunan sa Pagtitiwala sa Mga Token ng Seguridad | Opinyon

Dahil sa kanilang versatile na katangian, flexibility ng disenyo at ang setting ng regulasyon, ang mga security token ay maaaring ang sagot sa mga pagbawi ng bangkarota na hinahanap at hinihintay ng mga mamumuhunan (at mga nagpapautang).

Ang pagkabangkarote ay T nangangahulugang tapos na ito para sa mga token

Sa isang tipikal na paglilitis sa pagkabangkarote ng korporasyon, ang mga nagpapautang ng kumpanyang kulang sa pera ay malamang na may kakulangan sa kanilang paunang puhunan. Ang mga korte at tagapangasiwa ay itinalaga upang bayaran ang mga mamumuhunang ito habang ang mga ari-arian ay nakuhang muli sa paglipas ng panahon.

Ayon sa kaugalian, kapag ang isang bangkarota na kumpanya ay nag-file para sa muling pagsasaayos ng mga natitirang asset nito ay ililipat sa isang bangkarota estate. Ang mga asset na iyon ay magagamit para sa pamamahagi sa mga nagpapautang, na karaniwang walang anumang mga karapatan sa bago at restructured na negosyo. Ang prosesong ito ay nagsasara sa mga mamumuhunan sa mga kita sa hinaharap.

Sa halip na ang status quo, paano kung ginamit ng mga nagpapautang ang kapangyarihan at versatility ng mga security token? Ang mga asset na ito na kinokontrol ng Security and Exchange Commission (SEC) ay magiging isang tool para sa mga may hawak ng token na lumahok sa posibleng pagpapahalaga sa equity sa hinaharap at mga kita ng restructured enterprise.

Mas malamang kaysa sa hindi, ang mga negosyo na naghain ng bangkarota ngayon ay nagpapatunay na kumikita sa paglipas ng panahon. Bakit dapat hadlangan ang mga nagpapautang at mamumuhunan sa magandang kinabukasan ng isang kumpanya?

Ang pagbibigay ng mga token ng seguridad sa mga mamumuhunan ay nagbibigay-daan sa kanila na lumahok sa hinaharap na mga daloy ng pera o kita ng kumpanya, ngunit T kinakailangang humantong sa mga karapatan sa pagboto. Bukod pa rito, ang token ay maaaring idinisenyo upang kumilos tulad ng ginustong equity, sa gayon ay nagbibigay ng priyoridad sa ilang mga may hawak ng token sa pamamahagi ng kita at malapit itong ihanay sa mga ginustong bahagi ng isang tradisyonal na kumpanya.

Ang industriya ng Crypto ngayon ay nakakakita ng ilang mga transaksyon sa pagkabangkarote – kabilang ang mga nabigong nagpapahiram Celsius at Hodlnaut. Ang bawat pinagkakautangan ay dapat na maingat na isaalang-alang ang mga token ng seguridad bilang isang opsyon.

Tokenized profit sharing: kung paano ito gumagana

Habang nag-iisyu ng security token, irerehistro ng nag-isyu na kumpanya ang token sa SEC bilang isang pribadong alok o nagiging issuer ng isang publicly traded equity token. Ang nagbigay ng seguridad ay nagiging isang pampublikong kumpanya sa ilalim ng pangangasiwa ng SEC, bilang naaangkop para sa lahat ng iba pang pampublikong entity.

Pagkatapos makumpleto ng kumpanya ang paunang coin offering (ICO), ang mga token ay direktang idedeposito sa wallet ng bawat kalahok at magsisimula ang pangangalakal sa isang pampublikong merkado na inaalok ng isang rehistradong broker-dealer ng SEC. Sinumang may hawak ng token ay libre na mag-alok ng kanyang mga token para sa pagbebenta o makaipon ng higit pa sa merkado.

Ang proseso ng pagpaparehistro na ito ay mahusay na itinatag at sumusunod sa tradisyonal na mga protocol na inaprubahan ng SEC para sa pagbibigay ng equity. Tulad ng mga tradisyonal na pagpaparehistro, ang bawat kumpanya ay dapat magpakita ng prospektus na wastong sumasalamin sa katangian ng entity, mga kadahilanan ng panganib at mga katangian ng alok na token.

Ang security token initial coin offerings (ICO) at mga pamamahagi ay nakarehistro sa isang pampublikong blockchain at naitala at sinusubaybayan ng isang ahente ng paglipat na kinokontrol ng SEC. Dapat ding kumpletuhin ng mga may hawak ng token ang know-your-customer (KYC) onboarding sa isang broker-dealer.

Kapag nakumpleto na ang dokumentasyong ito, ang ibinigay na instrumento sa seguridad (ang security token) ay nagbibigay ng parehong mga proteksyon sa regulasyon na inaalok ng SEC sa sinumang may hawak ng pampublikong seguridad. Ang antas ng transparency na ito at ang mga benepisyo ng self-custody na pinagana ng blockchain ay ginagawang kaakit-akit ang klase ng asset.

ICO sa mga IPO

Ang mga security token ay hindi na bago at napatunayan na bilang secure at epektibong digital financial solution sa iba't ibang mga use-case. Paulit-ulit ding napatunayan na ang mga ICO ay nagbibigay ng higit na mahusay na mga proseso ng pag-isyu at pangalawang Markets kaysa sa mga inisyal na pampublikong alok (IPO).

Mga sistema ng peer-to-peer – kung saan direktang konektado ang issuer sa may hawak ng security token sa isang ganap na kinokontrol, end-to-end na platform ng kalakalan para sa pag-isyu, pag-minting at agarang pag-aayos – pinapasimple ang proseso.

Tingnan din ang: Ang Mga Token ng Seguridad ay Bumalik at Ngayong Ito ay Totoo | Opinyon

Habang ang mga tradisyonal na istruktura ng merkado ay patuloy na nagbabago sa pamamagitan ng automated Technology ng blockchain na inaalok sa loob ng isang regulated na kapaligiran, ang mga bagong digitalized na sistema ay nagiging mas epektibo at mahalaga.

Sa halip na isara ang pinto sa mga mukha ng mga nagpapautang mula sa mga pagkukulang sa pagkabangkarote, binibigyan sila ng mga security token ng access sa isang pampubliko at regulated na merkado para sa kanilang bahagi ng hindi pa nababayarang utang - na nagbibigay ng pagkakataon na mabawi ang mga pagkalugi sa pamamagitan ng equity stake sa restructured na kumpanya.