Податковий вплив цьогорічної платформи та збоїв протоколу

Протягом 2022 року Крипто переживала ведмежий ринок, який завдав великої шкоди інвесторам, платформам і протоколам. У той час як інвестори спостерігали за падінням вартості їхніх активів, відбулося зростання кількості збоїв на рівні платформи та протоколу, що підлило масла у вогонь інвестиційних втрат і викликало багато запитань у платників податків, які опинилися на місці.

Давайте розглянемо дві великі Заходи, які відбудуться цього року: банкрутство Celsius Network і крах Terra та її Криптовалюта LUNA, і обговоримо потенційні податкові наслідки кожного з них.

Філ Гаудіано є співзасновником і фінансовим директором Polygon Advisory Group. Ця стаття є частиною Податковий тиждень.

Celsius

Celsius була платформою Крипто , яка рекламувала дуже високі процентні ставки за різними криптовалютами, які її 1,7 мільйона користувачів перевели на платформу. На піку свого розвитку компанія тримала під управлінням депозити клієнтів на суму майже 12 мільярдів доларів. Потім, 12 червня цього року, зіткнувшись з кризою ліквідності, Celsius опублікував в Інтернеті записку, в якій повідомляє своїх користувачів про те, що всі функції виведення, обміну та переказу будуть тимчасово призупинені. Через місяць, 13 липня, компанія подала заяву про захист від банкрутства за главою 11.

У клієнтів Celsius виникає багато запитань, пов’язаних із збоями платформи. У нашій податковій практиці ми часто чуємо ONE : «Чи можу я вирахувати свої втрати Celsius ?»

Вирахування втрат Celsius залежить від концепції безнадійної заборгованості, яка викладена в Розділі 166 Податкового кодексу та відповідних нормативних актах. Оскільки більшість клієнтів Celsius є індивідуальними інвесторами, ми звернемося до розділу 166(d), який стосується безнадійних боргів непідприємців, які визначаються як будь-які борги, не пов’язані з торгівлею чи бізнесом платника податків. Як правило, непідприємницька безнадійна заборгованість визнається як короткострокова втрата капіталу за декларацією платника податків.

Щоб визнати збиток від непідприємницької безнадійної заборгованості в податковій декларації, необхідно виконати дві вимоги:

• Повинен бути добросовісний борг
• Борг повинен бути абсолютно нікчемним

Відповідно до розділу 1-1.66-1(c) Положення сумлінний борг ґрунтується на «дійсному та забезпеченому позовом зобов’язанні сплатити фіксовану або визначену суму грошей» у певний момент. Сума грошей, яку можна визначити тут, буде вартістю Крипто , депонованої в Celsius.

Щоб борг був абсолютно нікчемним, він повинен вважатися повністю безнадійним. Важливо зазначити, що згідно з положеннями не передбачено механізму часткового вирахування безнадійної заборгованості непідприємців. Натомість весь борг має бути безцінним, щоб вирахувати безнадійний борг як втрату капіталу.

Багато платників податків вважають, що заява про банкрутство Celsius є підставою вважати її базові борги нікчемними; однак у розділі 1.166-2(c) Положення стверджується, що банкрутство вказує лише на безцінність «принаймні частини» боргу. Пам’ятайте вище, що борг має бути абсолютно нікчемним, щоб визнати втрату капіталу, тому положення досить чітко стверджують, що процедура банкрутства T гарантує повної нікчемності.

Отже, що робити людині, яка має Крипто , заблоковану в Celsius ? Коротка відповідь - почекати і побачити. Після завершення провадження у справі про банкрутство деякі або всі кошти, які Celsius заборгував своїм клієнтам, можуть бути повернуті. Але поки ми не знаємо напевно, скільки (якщо взагалі буде) буде повернено клієнтам, допустимих податкових втрат не буде. Весь податковий кодекс обертається навколо Заходи реалізації – завершення операцій, які мають економічний ефект, – які викликають визнання доходів, відрахувань, прибутків і збитків. У цій ситуації ще не було жодної події реалізації. Словом, з податкової точки зору нічого не сталося.

Terra

Екосистема Terra була проектом децентралізованого Фінанси (DeFi), який забезпечував інвесторам високу прибутковість. Протягом 2022 року прибутковість, пропонована за вкладеними депозитами його рідного стейблкоїна TerraUSD (UST), становила майже 20% на рік.

TerraUSD — це алгоритмічний стейблкойн, який використовував дочірню Криптовалюта LUNA для підтримки прив’язки до долара США. У травні TerraUSD на суму понад 2 мільярди доларів було знято з акцій і почало ліквідуватися. В результаті TerraUSD втратив прив'язку до долара. Було викарбувано більше LUNA , щоб відновити прив’язку, тим самим наповнивши ринок токенами LUNA та зменшивши вартість кожного токена LUNA в обігу. За лічені дні ринкова ціна LUNA перевищила 120 доларів США до менш ніж 1 цента.

Багато інвесторів побачили, що вартість їхніх активів LUNA та UST стрімко впала під час краху. Хоча малоймовірно, що LUNA і TerraUSD відновлять свою вартість (обидва наразі торгуються більш ніж на 95% нижче історичних максимумів), є певне полегшення для інвесторів, які вирішили продати свої активи та визнати втрату капіталу.

Як згадувалося раніше, Заходи реалізації складають основу Кодексу внутрішніх доходів (IRC). Розділ 1222 IRC обговорює різні типи приросту капіталу та збитків, які є результатом «продажу чи обміну» капітального активу. Коротше кажучи, для визнання втрати капіталу інвестор повинен спочатку продати актив зі збитком. Продовження тримати LUNA (зараз торгується як LUNC) або UST виключає визнання збитків, оскільки продаж не відбувся. Перевагою тут є те, що і UST, і LUNC все ще доступні для торгівлі на багатьох біржах, тому продаж активів зі збитком можливий.

Celsius і Terra – не єдині серйозні збої, які ми бачили. Численні інші платформи та протоколи піддалися ведмежому ринку протягом 2022 року. Для платників податків, які опинилися в середині, є певне полегшення, доступне через відрахування збитків – як безнадійні борги або втрати капіталу, залежно від ситуації – але не до тих пір, поки не буде якась ініційна подія, яка викликає реалізацію цих втрат. Якщо ви є платником податків і зіткнулися з невдалим Крипто , зверніться до свого податкового консультанта, щоб визначити найкращий спосіб дій у вашому випадку.