Як криза COVID-19 пожвавила дебати про цифровий долар

Законодавці використали коронавірусну кризу, щоб пожвавити дискусію про цифровий долар. США Законопроекти Палати представників і Сенату запропонований у березні, який дозволить фізичним особам мати поточні рахунки безпосередньо у Федеральній резервній системі, відновив вимогу щодо технічного оновлення емісійної системи центрального банку.

Мільйони платників податків США тижнями чекали обіцяних стимулюючих виплат у розмірі до 1200 доларів на людину, оскільки пандемія COVID-19 переросла в економічну кризу. У той час як деякі отримали прямі депозити в середині квітня, ті, у кого немає банківських рахунків або банківського рахунку, зареєстрованого в Службі внутрішніх доходів, які T отримували відшкодування податку протягом останніх років або які одружена з іммігрантом все ще очікують, що прийде чек.

Прихильники цифрових доларів і цифрових валют центрального банку кажуть, що оцифрована грошова система могла б вирішити логістичне питання про те, як швидко виплачувати великі суми багатьом особам із різним доступом до банківських послуг. Інші вважають, що це забезпечить державі занадто великий контроль.

Читайте також: Цифрові долари дають державі надто великий контроль над грошима

Як ми сюди потрапили? Ось розбивка того, що таке запропонований цифровий долар, як пандемія коронавірусу зіграла роль у поновленні розмови про цифрові валюти центральних банків і що це означає для майбутнього грошей:

Що таке цифровий долар?

«Цифровий долар», як визначено в поточних законопроектах Конгресу, — це не децентралізований токен на основі блокчейну, а скоріше позначення боргу в централізованій книзі, яку веде Федеральна резервна система.

Цифровий долар США T буде цифровою валютою центрального банку, яка сама по собі T зовсім Криптовалюта. Він не буде децентралізованим; навпаки, він буде виданий ФРС. Централізована база даних (керована ФРС або іншою організацією) безпечно відстежуватиме споживчі та бізнес-баланси, а люди зможуть отримувати доступ до коштів через цифрові доларові гаманці, якими також керуватиме ФРС.

Як COVID-19 поновив дискусію про цифровий долар?

У США необхідність розподілу виплат для стимулювання економіки викликала відновлення інтересу до цифрових доларів. Законодавці намагалися створити мандат для ФРС створити цифрові долари для виплати коштів із пакету економічного стимулювання країни в розмірі 2 трильйонів доларів США, що є складним завданням, оскільки для цього ще T існує інфраструктури.

Читайте також: Від Facebook Lab до Global Stage: хронологія Libra

Відповідно до нинішньої системи, американці повинні чекати на надходження прямих депозитів або фізичних чеків від банків Міністерства фінансів США. може законно утримувати кошти зі стимулюючих депозитів на рахунки з від’ємним балансом, що T обмежує Закон CARES.

У той же час фізична готівка може бути чашкою Петрі мікробів, не менше під час глобальної пандемії. Ймовірність передачі COVID-19 через банкноти невідома, але інші країни були обережні. Південна Корея тимчасово забрала банкноти, що надходять до її центрального банку поза обігу, тоді як Китай глибоко очищав свою готівку за допомогою високих температур і ультрафіолетового світла — підхід, який знищив деякі купюри.

Пропозиції до Конгресу в березні доручив ФРС випустити як цифрові долари, так і цифрові гаманці, які дадуть американцям прямий доступ до коштів.

Хоча ці пропозиції T потрапили до остаточного пакету стимулів, вони відкрив вікно для ширшої розмови навколо валюти, що випускається центральним банком, особливо враховуючи те, що державні виплати американцям і малому бізнесу, що борються, затримуються через бюрократію та логістику.

Дивіться також: Кріс Джанкарло: T поспішайте з цифровим доларом під час COVID-19

Зрештою законодавці вирішили здійснювати платежі прямим депозитом, використовуючи інформацію про банківський рахунок, яку громадяни використовували для відшкодування податків. Однак будь-хто, хто T мав інформації про обліковий запис у файлі IRS — або взагалі T мав облікового запису — повинен дочекатися фізичної перевірки.

Уряду знадобилися тижні, щоб розпочати видачу платежів, і деякі американці, які чекають фізичних чеків, можуть не бачити коштів місяцями. Ті, у кого немає банківських рахунків — кому готівка може знадобитися найбільше — ймовірно, чекатимуть найдовше.

Читайте також: 4 способи, як COVID-19 нормалізує цифрову валюту

Цифрові долари США сенатора Максін Вотерс (штат Каліфорнія) і Шеррода Брауна (штат Огайо), теоретично, спростили б процес розподілу стимулюючих виплат, але відсутність налагодженої системи платежів створила б свої проблеми. Технології для цифрового долара, випущеного Федеральною резервною системою, ще T існує, і перш ніж його можна буде розробити, потрібно відповісти на багато юридичних питань.

Які плюси та мінуси CBDC?

Дебати про цифровий долар і останні дії Китаю та інші країни також відновлюють дискусії навколо цифрової валюти центрального банку в цілому.

Цифрова валюта, випущена центральним банком може принести низку переваг за Політика Міжнародного валютного фонду.

За підтримки довіреного уряду цифрові валюти центрального банку можуть обмежити впровадження приватних валют, таких як стейблкойни, наприклад Tether, що може бути проблемою для регулювання, сказав МВФ.

Дивіться також: Як шквал пропозицій щодо «цифрового долара» дійшов до Конгресу

Але CBDC T позбавлені ризиків. МВФ зазначає, що роль банків як фінансових посередників буде зведена до мінімуму, а баланси центральних банків зростуть. Через роздутий баланс центральному банку буде важче керувати інфляцією з часом, особливо коли економіка покращиться.

Обслуговування цифрових валют може бути дорогим для центральних банків і, зрештою, може втрачати репутацію центральних банків через залучення їх до стільки кроків у ланцюжку платежу. Центральні банки можуть раптово стати підвладними споживчим настроям, хоча їм доведеться дотримуватися суворих методів боротьби з відмиванням грошей.

Хто ще розробляє CBDC?

Китай продовжує демонструвати свою відданість створенню цифрова версія юаня. ONE із державних банків тестував інтерфейс для цифрових юанів. Країна впроваджує «DC/EP» або «цифрову валюту/електронний платіж», у чотирьох містах, щоб замінити частину готівки.

Окремо шість центральних банків об'єднали зусилля цього року, щоб поділитися знаннями під час дослідження потенціалу CBDC. До робочої групи з Банком міжнародних розрахунків входять Європейський центральний банк і центральні банки Швеції, Канади, Швейцарії, Великобританії та Японії. Серед них – Банк Канади T знайшов переконливих підстав для випуску CBDC тоді як Банк Англії залишив двері відкритими, кажучи він бачить, що приватні компанії відіграють більшу роль в емісії та розподілі грошей.

Тим часом центральний банк Південної Кореї на початку квітня запустив 22-місячну пілотну програму оцінити наслідки переходу на цифрову готівку.

Де стоїть цифровий долар США?

Федеральна резервна система публічно говорила про цифрові валюти більше року, і було зрозуміло, що розробка ONE буде сповнена проблем.

«На відміну від платформ соціальних медіа чи додатків для спільного використання поїздок, платіжні системи не можна розробляти в міру їх розвитку через зв’язок із фінансовою безпекою споживачів», — сказав голова ФРС Лейл Брейнард. у грудневій промові.

Читайте також: Цифрові долари можуть зменшити безробіття, ось як

«Обставини, коли центральний банк випускає цифрову валюту безпосередньо на рахунки споживачів для загального використання, викликають серйозні юридичні, Політика та операційні питання», — сказала вона. «Тим не менш, важливо вивчити, чи можемо ми зробити більше, щоб забезпечити безпечніші, менш дорогі, швидші або іншим чином ефективніші платежі».

ФРС працює над цим Сервіс FedNow, платіжний сервіс у режимі реального часу, який може дозволити фінансовим установам швидше та дешевше переказувати кошти, ніж це можливо зараз. Хоча FedNow – це не те саме, що запропонований цифровий долар, не кажучи вже про CBDC, ця служба на крок наблизить фінансові рейки США до цього бачення.