Розуміння DeFi та його важливості в Крипто

Децентралізовані Фінанси, або DeFi, є ONE з найважливіших тем у Криптовалюта. Метою DeFi є створення цілком нової фінансової системи незалежно від традиційних фінансових (TradFi) економіка. У цю мету інвестуються мільярди доларів разом із зусиллями тисяч розробників у всьому світі.

Це ONE частина нашої серії про DeFi. Мета цієї серії — надати фінансовим консультантам глибоке занурення, щоб покращити наше розуміння цього простору та створити міст, який ми зможемо ефективно використовувати для об’єднання світу TradFi, у якому ми працюємо, з новим інноваційним простором DeFi, який створюється.

Ця стаття спочатку опублікована в Крипто для радників, щотижневий інформаційний бюлетень CoinDesk, що визначає Крипто, цифрові активи та майбутнє Фінанси. Зареєструйтеся тут отримувати його щочетверга.

Витоки Ethereum та екосистеми DeFi

У 2013 році програміст Віталік Бутерін спільно створений Ethereum як додатковий проект Криптовалюта після його роботи над Bitcoin. Ethereum відрізняється від Bitcoin , тому що він розроблений як блокчейн з кількома різними функціями: бути цифровими грошима, використовуватися для глобальних платежів і мати блокчейн-додатки, що працюють поверх його коду. Зараз на Ethereum працює ціла цифрова економіка, ONE з яких є екосистема DeFi.

DeFi — це Крипто , заснований на криптовалютах, таких як ефір, відкритий для всіх у світі (з підключенням до Інтернету). DeFi — це безнадійна програма, тобто програми не контролюються та не розміщуються центральною стороною, такою як банк чи уряд. Такі аспекти Криптовалюта , як криптографія, розумні контракти і Технології блокчейн дозволити цій системі децентралізованих Фінанси існувати для використання глобальною спільнотою.

Ethereum використовує надійну мову програмування смарт-контрактів під назвою Solidity, яка дозволяє включити всю необхідну логіку, необхідну для фінансових контрактів, у код програми. Зараз багато інших криптовалют конкурують з Ethereum за запуск програм DeFi, наприклад Avalanche, Terra, Fantom та інші, але важливо зазначити, що Ethereum є найбільшою мережею та першим проектом, який використовувався для створення DeFi.

Перший проект DeFi, MakerDAO, було створено в 2015 році на основі блокчейну Ethereum . MakerDAO дозволяє будь-якому користувачеві блокувати ефір або ETH за допомогою смарт-контрактів і генерувати DAIстейблкойн, прив’язаний до долара США. DAI часто використовується в ощадній платформі MakerDAO під назвою Oasis, фактично створюючи децентралізований банк. Через силу стейблкойни і смарт-контрактів, Oasis створив платформу кредитування та запозичення для своїх користувачів.

Позики та позики в екосистемі DeFi

Платформи кредитування та запозичення стали надзвичайною частиною екосистеми DeFi. Користувачі можуть закріпити Крипто позиції в смарт-контракті та позичати під свою позицію. Інші користувачі можуть закріпити Крипто в смарт-контракті та отримувати прибуток, дозволяючи надавати свої монети позичальникам.

Цікаво відзначити, що доходи, отримані кредиторами в екосистемі DeFi, значно вищі, ніж у традиційній фінансовій системі. Управління смарт-контрактом набагато економічніше, ніж управління традиційним банком; отже, майже весь прибуток, отриманий від позичання грошей, передається безпосередньо назад кредитору через смарт-контракт. Багато людей довіряють цим прозорим смарт-контрактам і можуть отримувати значний дохід від їх використання.

У світі наднизьких процентних ставок рентабельні розумні контракти забезпечують технологічне вирішення цієї проблеми. Багато людей засмучені тим, що центральні банкіри дозволили таким низьким відсотковим ставкам, а рішення знаходять T за політичними переконаннями, а радше за допомогою Технології, які знову створили можливості як для позичальників, так і для вкладників. Можливо, було б розумно підстрахувати свої ставки на традиційну банківську систему, створивши надійний портфель DeFi.

Compound

Compound, автономний алгоритмічний протокол, який дозволяє користувачам надавати різні Крипто та починати генерувати відсотки, є ще одним великим додатком у категорії кредитування та запозичення DeFi. Його рідною Криптовалюта є COMP. На даний момент у контрактах Compound заблоковано 8,9 мільярда доларів (згідно з DeFi Pulse). Compound також дозволяє своїм користувачам позичати під Крипто , такі як ETH , і позичати стейблкойни (з відсотками), які використовуються для витрат. Це дуже схоже на традиційну Фінанси концепцію позичання доларів під цінний папір, який оцінюється. Будь-хто може заблокувати активи в протоколі Compound і негайно почати постійно отримувати відсотки на свою позицію.

На відміну від традиційних банків, Compound процентні ставки коригуються автоматично залежно від попиту та пропозиції. Коли користувач надає жетони відповідно до протоколу Compound їм приписуються cTokens, представлення базових активів, які приносять відсоток і виступають у якості застави. Compound користувачі можуть позичити до 50% від вартості cToken. Так само, як і в традиційних фінансових системах, на запозиченій позиції існують точки ліквідації. Користувачі мають миттєву ліквідність і можуть вивести свої активи в будь-який час.

Aave та швидкі кредити

Ще одна велика платформа для кредитування та запозичення в екосистемі DeFi Aave. Подібно до Compound, Aave є децентралізованим протоколом з відкритим вихідним кодом, який не вимагає зберігання, і працює на Ethereum. Його рідною Криптовалюта є Aave. Зараз у смарт-контрактах Aave заблоковано 11,8 мільярда доларів. Aave дозволяє користувачам позичати чи позичати Крипто . Кредитори можуть отримувати дохід від своїх активів, які надаються протоколу. Як і Compound, зароблена прибутковість коригується залежно від попиту та пропозиції на ринку.

Aave також пропонує унікальну послугу під назвою «швидкі кредити.”ONE -позики – це транзакції, в яких користувач позичає та погашає позику в одному блоці. Смарт-контракт дозволяє позику здійснювати лише в тому самому блоці (транзакція). Ця Технології використовується в арбітражі та QUICK торгівлі. Цей тип позики не існує в традиційних Фінанси і розглядається як значне вдосконалення системи TradFi.

Флеш-позики дозволяють існувати крос-біржовий арбітраж у Крипто екосистемі, як описано в цьому Пояснювач CoinDesk: "Трейдери можуть заробляти гроші, шукаючи розбіжності цін на різних біржах. Скажімо, два Ринки по-різному встановлюють ціну на піцакойн. Його ціна становить 1 долар на біржі A та 2 долари на біржі B. Користувач може використати флеш-позику та укласти окремий смарт-контракт, щоб купити 100 піцакойнів за 100 доларів на біржі A, а потім продати їх за 200 доларів на біржі B. Потім позичальник повертає позику та вкладає різницю в кишеню». Таким чином, швидкі кредити збільшують стабільність цін на Криптовалюта біржах і зрештою зміцнюють Крипто .

Децентралізовані біржі

Створення смарт-контрактів, стейблкойнів і платформ кредитування та запозичення призвело до ще одного важливого створення в DeFi: децентралізованих бірж (DEX), ще одного неймовірно важливого компонента децентралізованих Фінанси. Обсяг торгів DEX у 2021 році перевищив 1 трильйон доларів США. У моїй наступній статті з цієї серії ми розповімо про створення DEX, їхню цінність для Крипто , як вони взаємодіють із платформами кредитування та запозичення та як користувачі отримують користь від їх існування.

Чому DeFi такий важливий

Мета DeFi — створити відкритий фінансовий ринок, який не викликає довіри та дозволу. У розвиток DeFi було вкладено значні розробки та інвестиції, і як фінансовим консультантам важливо розуміти цей простір. Значна частина Технології у просторі DeFi базується на системі TradFi та вдосконалює її, що, можливо, призведе до кращого результату для користувачів – вас і ваших клієнтів. Оскільки простір продовжує розвиватися та зміцнюватися, життєво важливо мати розуміння децентралізованих Фінанси і бути готовим взаємодіяти з цими програмами та покладатися на них.