Понимание DeFi и его важности в Криптo

Децентрализованные Финансы, или ДеФи, является ONE из важнейших тем в Криптовалюта. Целью DeFi является создание совершенно новой финансовой системы, полностью независимый от традиционной финансовой(TradFi) экономика. В эту цель вкладываются миллиарды долларов, а также усилия тысяч разработчиков по всему миру.

Это ONE часть нашей серии о DeFi. Цель этой серии — предоставить финансовым консультантам глубокое погружение для дальнейшего понимания этой области и создания моста, который мы можем эффективно использовать для объединения мира TradFi, в котором мы работаем, с новым и инновационным пространством DeFi, которое создается.

Эта статья первоначально появилась вКриптo для советников, еженедельный информационный бюллетень CoinDesk, описывающий Криптo, цифровые активы и будущее Финансы. Зарегистрируйтесь здесьполучать его каждый четверг.

Истоки Ethereum и экосистемы DeFi

В 2013 году программистВиталик Бутеринсовместно созданныйEthereum как дополнительный Криптовалюта проект после его работы над Bitcoin. Ethereum отличается от Bitcoin , поскольку он разработан как блокчейн с множеством различных функций: быть цифровыми деньгами, использоваться для глобальных платежей и иметь приложения блокчейна, работающие поверх его кода. В настоящее время существует целая цифровая экономика, работающая поверх Ethereum, ONE из которых является экосистема DeFi.

DeFi — это Криптo , построенное на криптовалютах, таких как эфир, открытое для любого человека в мире (с подключением к интернету). DeFi — это не требующее доверия приложение, то есть приложения не контролируются и не размещаются центральной стороной, такой как банк или правительство. Такие аспекты Криптовалюта , как криптография,смарт-контракты и Технологии блокчейн позволить этой системе децентрализованного Финансы существовать и использоваться мировым сообществом.

Ethereum использует надежный язык программирования смарт-контрактов Solidity, который позволяет включить всю необходимую логику, которую финансовые контракты требуют включить в код приложения. Многие другие криптовалюты теперь конкурируют с Ethereum за запуск приложений DeFi, таких как Avalanche,Terra,Fantom и другие, но важно отметить, что Ethereum является крупнейшей сетью и был первым проектом, который использовался для создания DeFi.

Первый проект DeFi,MakerDAO, был создан в 2015 году на основе блокчейна Ethereum . MakerDAO позволяет любому пользователю блокировать эфир или ETH с помощью смарт-контрактов и генерировать DAI, стейблкоин, привязанный к доллару США. DAI часто используется в сберегательной платформе MakerDAO под названием Oasis, фактически создавая децентрализованный банк. Благодаря силе стейблкоиныи смарт-контрактов, Oasis создала платформу кредитования и заимствования для своих пользователей.

Кредитование и заимствование в экосистеме DeFi

Платформы кредитования и заимствования стали огромной частью экосистемы DeFi. Пользователи могут заблокировать Криптo позиции в смарт-контракте и брать кредиты под свои позиции. Другие пользователи могут заблокировать Криптo позиции в смарт-контракте и генерировать доход, позволяя своим монетам быть ссуженными заемщикам.

Интересно отметить, что доходность, генерируемая кредиторами в экосистеме DeFi, существенно выше, чем в традиционной финансовой системе. Запуск смарт-контракта намного более экономически эффективен, чем запуск традиционного банка; поэтому почти вся доходность, генерируемая от предоставления кредитных денег, напрямую передается кредитору через смарт-контракт. Многие люди доверяют этим прозрачным смарт-контрактам и могут получать значительный доход от их использования.

В мире сверхнизких процентных ставок экономически эффективные смарт-контракты предоставляют технологическое решение этой проблемы. Многие люди недовольны центральными банкирами за то, что они позволяют процентным ставкам быть такими низкими, и решение находится T в политических убеждениях, а в Технологии, которые в очередной раз создали возможности как для заемщиков, так и для вкладчиков. Возможно, было бы разумно хеджировать свои ставки на традиционную банковскую систему, создав надежный портфель DeFi.

Compound

Compound, автономный алгоритмический протокол, который позволяет пользователям поставлять различные Криптo и начинать генерировать проценты, является еще одним крупным приложением в категории кредитования и заимствования DeFi. Его собственная Криптовалюта — COMP. В настоящее время в контрактах Compound заблокировано 8,9 млрд долларов (согласно DeFi Pulse). Compound также позволяет своим пользователям брать взаймы под залог Криптo позиций, таких как ETH , и занимать стейблкоины (с процентами), используемые для расходов. Это очень похоже на традиционную Финансы концепцию заимствования долларов под ценную бумагу. Любой может заблокировать активы в протоколе Compound и немедленно начать зарабатывать непрерывно растущие проценты по своей позиции.

В отличие от традиционных банков, Compound процентные ставки автоматически корректируются в зависимости от спроса и предложения. Когда пользователь поставляет жетоны в протокол Compound им начисляются токены cToken, представляющие базовые активы, которые генерируют проценты и выступают в качестве обеспечения. Пользователи Compound могут занимать до 50% от стоимости своих токенов cToken. Как и в традиционных финансовых системах, на заемной позиции есть точки ликвидации. Пользователи имеют немедленную ликвидность и могут снять свои активы в любое время.

Кредиты Aave и флэш-кредиты

Еще одна крупная платформа кредитования и заимствования в экосистеме DeFi — этоAave. Подобно Compound, Aave — это децентрализованный, открытый исходный код, некастодиальный протокол, работающий на Ethereum. Его собственная Криптовалюта — Aave. В настоящее время в смарт-контрактах Aave заблокировано 11,8 млрд долларов. Aave позволяет пользователям одалживать или брать в долг Криптo . Кредиторы могут получать доход от своих активов, которые поставляются в протокол. Как и Compound, полученный доход корректируется в зависимости от спроса и предложения на рынке.

Aave также предлагает уникальную услугу под названием «мгновенные кредиты.” Мгновенные займы — это «транзакции займа в ONE блок», в которых пользователь берет и возвращает заем в одном и том же блоке. Смарт-контракт позволяет выдавать займ только в том случае, если заем и возврат займа происходят в одном и том же блоке (транзакции). Эта Технологии — новая функция, используемая в арбитраже и QUICK торговле. Этот тип займа не существует в традиционных Финансы и рассматривается как существенное улучшение системы TradFi.

Мгновенные кредиты позволяют осуществлять кросс-биржевой арбитраж в Криптo , как подробно описано в этом Объяснитель CoinDesk: «Трейдеры могут зарабатывать деньги, ища расхождения в ценах на нескольких различных биржах. Допустим, два Рынки по-разному оценивают пиццейон. Он стоит 1 доллар на бирже A и 2 доллара на бирже B. Пользователь может использовать мгновенный кредит и вызвать отдельный смарт-контракт, чтобы купить 100 пиццейон за 100 долларов на бирже A, а затем продать их за 200 долларов на бирже B. Затем заемщик погашает кредит и кладет разницу себе в карман». Таким образом, мгновенные кредиты повышают стабильность цен на Криптовалюта биржах и в конечном итоге укрепляют Криптo .

Децентрализованные биржи

Создание смарт-контрактов, стейблкоинов и платформ кредитования и заимствования привело к еще одному важному созданию в DeFi: децентрализованным биржам (DEX), еще одному невероятно важному компоненту децентрализованных Финансы. Объем торгов на DEX в 2021 году превысил 1 триллион долларов. В моей следующей статье из этой серии мы рассмотрим создание DEX, их ценность для Криптo , то, как они взаимодействуют с платформами кредитования и заимствования, и какую выгоду получают пользователи от их существования.

Почему DeFi так важен

Цель DeFi — создать открытый финансовый рынок, который не требует доверия и разрешений. Значительные разработки и инвестиции были вложены в развитие DeFi, и как финансовые консультанты, важно понимать это пространство. Большая часть Технологии в пространстве DeFi основывается на системе TradFi и улучшает ее, что может привести к лучшим результатам для пользователей — вас и ваших клиентов. Поскольку пространство продолжает развиваться и укрепляться, жизненно важно иметь понимание децентрализованных Финансы и быть готовым взаимодействовать с этими приложениями и полагаться на них.