La industria de las monedas estables de 10 mil millones de dólares tiene un problema de fraude que no está abordando

JP Koning, columnista de CoinDesk , trabajó como investigador de renta variable en una firma de corretaje canadiense y redactor financiero en un importante banco canadiense. Dirige el popular...Dineroblog.

Ethereum , a menudo descrito como la primera computadora distribuida del mundo, se ejecuta mediante una red de nodos independientes y anónimos. Esta configuración garantiza que ONE pueda ser impedido de escribir programas sobre Ethereum ni de usar su moneda integrada. ETH, para realizar transacciones.

Y así, Ethereum se ha convertido en un lugar útil para que quienes rompen las reglas financieras se establezcan. Hace unos años... Escribí sobre ONE de los primeros grandes esquemas Ponzi, POWH3D, que en su apogeo llegó a contener 40 millones de dólares en ETH. El año pasado, el esquema FairWin recaudó hasta 10 millones de dólares en ETH antes de... se drenó.

El contrato inteligente MMM Blockchain, o MMM BSC, es el más reciente esquema Ponzi que ha aparecido en Ethereum. Según... haciaSegún la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), un esquema Ponzi es una forma de fraude que “implica el pago de supuestos rendimientos a inversores existentes a partir de fondos aportados por nuevos inversores”.

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Describiéndose como un "fondo de ayuda mutua global", los operadores de MMM BSC hacen afirmaciones audaces sobre "cambiar el mundo" y "abandonar la vida esclava del dinero". La clave está en que MMM BSC anuncia una rentabilidad mensual del 30%, una recuperación increíblemente alta. Si eso no te convence, rinde homenajea Sergei Mavrodi, quien fuera el operador de esquema Ponzi más notorio del mundo. Versiones del esquema MMM de Mavrodi operaron en todo el mundo desde principios de la década de 1990 hasta...su muerteen 2018.

Lo que diferencia a MMM BSC de los anteriores esquemas Ponzi de Ethereum es que no utiliza ETH como moneda. Utiliza monedas estables en dólares estadounidenses emitidas por Paxos Trust Company, con sede en Nueva York. Después de Tether y USD Coin, los dólares emitidos por Paxos son las monedas estables de mayor circulación en internet.

Paxos Trust también ha optado por implementar su stablecoin sobre la blockchain de Ethereum . Sin embargo, mientras que MMM BSC es un operador sospechoso, Paxos es una institución financiera transparente. Regulada por el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York, está obligada a respaldar cada stablecoin de PAX con su equivalente en dólares en cuentas de bancos asegurados por la FDIC. Sheila Bair, exdirectora de la FDIC, es miembro de su junta directiva.

Gracias a la transparencia de la cadena de bloques de Ethereum , podemos Aprende muchos detalles sobre el aparente esquema Ponzi de MMM BSC. El esquema... La billetera contienealrededor de $4 millones en PAX, menos que los $7,3 millones del mes pasado.

Cuando su tercera billetera más grande (sin intercambio) es aparentemente un esquema Ponzi, entonces es probable que algo haya salido mal en alguna parte.

De las aproximadamente 77,500 billeteras de dólares PAX existentes, la billetera de MMM BSC ocupa el noveno lugar entre las mayores, con el 1.6% de todos los PAX emitidos. Si se excluyen las grandes plataformas de intercambio como Binance y Huobi, además de las billeteras internas de Paxos, MMM BSC es la tercera mayor de Paxos. La semana pasada...el más grande.

MMM BSC realiza muchas más transacciones que cualquier otro titular de billetera PAX. Según Etherescan, el contrato del token PAX Standard...manejado alrededor25.000 transferencias diarias durante el último mes. De ellas, unas 5.000 se debieron a transferencias de MMM BSC.

¿Cuánta culpa tiene Paxos? Es prácticamente imposible para una institución financiera evitar cualquier uso por parte de estafadores. Nuevos sistemas de pago instantáneo respaldados por bancos, como Zelle y Faster Payments del Reino Unido.están plagados de Estafadores de pagos automáticos autorizados, que venden entradas de conciertos inexistentes y KEEP con el dinero del comprador. Las tarjetas de regalo de Walmart y Google Play son el medio predilecto de los estafadores de centros de llamadas indios para engañar a la abuela y robarle su dinero. Y en 2017, PayPal... fue acusadode permitir que opere un esquema Ponzi de 134 millones de dólares.

“Si bien monitoreamos la blockchain de PAX en acción, no podemos tener un conocimiento perfecto de cada transacción o negocio realizado con PAX, ni podemos detenerlos unilateralmente”, me dijo un portavoz de PAX.

Pero cuando su tercera billetera más grande (no cambiaria) es aparentemente un esquema Ponzi, entonces es probable que algo haya salido mal en alguna parte.

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Un cínico diría que todas las instituciones financieras aceptan subrepticiamente BIT fraude. Por cada dólar que posee un estafador, el emisor de ese dólar puede comprar una letra del Tesoro, obteniendo una ganancia por la diferencia entre el tipo de interés que paga al estafador y lo que recibe de la letra. También perciben comisiones. El atractivo de las ganancias es la razón por la que miles de millones de dólares en dinero ilegal fueron... Permitido filtrarse a través de Sucursal estonia del Danske Bank de 2007 a 2015.

Por otro lado, la SEC considera ilegales los esquemas Ponzi. Un procesador de pagos descubierto en complicidad con ONE podría enfrentarse al cierre del gobierno, clientes enojados y demandas. Podría ser estigmatizado como... eso Proveedor de pagos sospechoso. Mejor cortar todo esto de raíz.

Paxos Trust esmuy consciente de la actividad reportada de MMMDice que “ha estado en contacto con las autoridades policiales” respecto al asunto yeso“Todos los usuarios de PAX deben realizar un análisis cuidadoso y no interactuar con esquemas Ponzi ni organizaciones afiliadas”.

La empresa incluso tiene una forma de detener este tipo de pagos. Al estar regulada, Paxos ha creado una herramienta que le permite congelar o incautar los saldos de la stablecoin PAX. Sin embargo,Nunca se ha congeladouna dirección hasta la fecha.

"Tenemos la capacidad de congelar o incautar tokens específicos, pero Paxos no puede sustituir su discreción por la de las fuerzas del orden; solo congelaremos o incautaremos tokens cuando así lo ordene una autoridad legal, como una orden judicial", afirmó el portavoz.

Así que Paxos no se moverá hasta que el FBI, o alguna otra agencia del orden, se lo ordene. Esto parece una excusa. MMM BSC es aparentemente un esquema Ponzi, y los esquemas Ponzi son ilegales. Considerando todo esto, parecería indicar que se justifica tomar medidas.

Por otro lado, si Paxos congela la billetera de un esquema Ponzi, ¿a quién le devolvería los tokens PAX confiscados? Muchos de los miembros del esquema MMM BSC se encuentran en países relativamente subdesarrollados de África, Asia y Latinoamérica. Según Alexa,la mayoría del tráfico En los últimos 30 días se ha generado información desde la India. Con tantos hogares inocentes de bajos ingresos que han atado sus esperanzas y sueños a un esquema Ponzi disfrazado de oportunidad legítima, Paxos tendrá que actuar con cautela. Esto suena a un gran dolor de cabeza, y no quisiera ser el director ejecutivo de Paxos.

MMM BSC es aparentemente un esquema Ponzi, y los esquemas Ponzi son ilegales. Considerando todo esto, parecería indicar que se justifica algún tipo de acción.

No destaquemos a Paxos. YouTubeanfitrionesEl principal canal de video de MMM BSC. Miles de miembros lo han hecho.vídeos subidosPara ayudar a promover el esquema. Pero esto va en contra de las políticas de YouTube. Contenido que promueve estafas, esquemas de enriquecimiento o pirámides.está prohibido. Facebook también eslleno deLos promotores del MMM BSC, a pesar de FacebookRegulación contrapirámides y esquemas Ponzi.

Todo esto tiene un panorama más amplio. La adopción de Paxos por parte de supuestos operadores de esquemas Ponzi captura algunas de las paradojas subyacentes de las cadenas de bloques y las monedas estables.

Bitcoin Y otras cadenas de bloques sin permisos adoptan la apertura y la resistencia a la censura. Cualquier empresa puede instalar una billetera de Bitcoin y operar con ella, sin preguntas ni preocupaciones por la desplataforma financiera. Las monedas estables han continuado esta práctica. Cualquier empresa puede configurar una billetera Paxos y aceptar y enviar tokens de monedas estables PAX, sin necesidad de nombre ni identidad. Lo mismo ocurre con otras monedas estables como USDC, TrueUSD y Tether.

¿Por qué este enfoque tan sutil? Los emisores de stablecoins forman parte de la comunidad de Criptomonedas en general. Y según la filosofía de esta comunidad, el dinero digital debe ser como el dinero físico: accesible para todos e imparable. El portavoz de Paxos compara los tokens PAX con el efectivo, señalando que la Reserva Federal de EE. UU., que emite el efectivo, «no supervisa cada transacción realizada en dólares, ni a cada empresa o persona que utiliza dólares».

¿La segunda razón para una intervención más suave? Probablemente sea más económica que el modelo tradicional. Antes de que los comerciantes puedan aceptar pagos tradicionales como tarjetas de crédito, PayPal o débito, deben verificar su identidad y aprobar su negocio. Este es un proceso costoso y lento, pero suele eliminar a los estafadores de esquemas Ponzi y otros estafadores desde el principio.

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Entonces, ¿por qué los emisores de stablecoins como Paxos no deberían también cumplir con este mismo estándar y VET cada billetera? A veces se afirma que la transparencia de estar en una blockchain pública exime a los emisores de stablecoins de la Regulación de filtrar a los nuevos usuarios. Todas las transacciones pueden verse, analizarse y detenerse.

Eso suena bien, pero entonces, ¿por qué sigue operando un esquema Ponzi tan evidente en Paxos? Seguramente la compañía debió haber detectado las señales reveladoras hace mucho tiempo. Según Etherescan, la billetera de MMM BSC lleva casi un año operando activamente con las stablecoins de PAX.

Esta reticencia a congelar es típica del sector de las stablecoins en general. Las acciones contra las billeteras son prácticamente inauditas. Según el investigador de Criptomonedas Eric Wall, solo 16 se congela alguna vez han sido implementados por las principales monedas estables, todas por Tether.

Las monedas estables están creciendo. La cantidad en circulación se ha duplicado.más de 10 mil millones de dólaresEn tan solo unos meses. A medida que se vuelvan más populares, las monedas estables atraerán a más estafadores. La industria querrá asegurarse de alejarlos, ¿o no?

NOTA: Esta publicación se ha actualizado para indicar que MMM BSC es el tercer mayor accionista de Paxos, no su cliente.