Ang $10B na Industriya ng Stablecoin ay May Problema sa Panloloko na Hindi Nilalaman

Si JP Koning, isang columnist ng CoinDesk , ay nagtrabaho bilang isang equity researcher sa isang Canadian brokerage firm at isang financial writer sa isang malaking Canadian bank. Siya ang nagpapatakbo ng sikatPera blog.

Kadalasang inilarawan bilang unang ipinamahagi na computer sa mundo, ang Ethereum ay pinapatakbo ng isang network ng mga independiyente at hindi kilalang mga node. Tinitiyak ng setup na ito na walang ONE ang mapipigilan sa pagsusulat ng mga programa sa ibabaw ng Ethereum o paggamit ng in-built na pera nito, ETH, upang gumawa ng mga transaksyon.

At kaya ang Ethereum ay naging isang kapaki-pakinabang na lugar para sa mga financial rulebreaker upang mag-set up ng shop. Ilang taon na ang nakalipas Isinulat ko ang tungkol sa ONE sa mga unang malaking Ponzi scheme, POWH3D, na sa pinakamataas nito ay humawak ng $40 milyon sa ETH. Noong nakaraang taon, ang FairWin scheme ay umani ng hanggang $10 milyon na halaga ng ETH bago ito ay pinatuyo.

Ang MMM Blockchain Smart Contract, o MMM BSC, ay ang pinakabagong maliwanag na Ponzi na lumabas sa Ethereum. Ayon sa Ang Securities and Exchange Commission (SEC), ang Ponzi ay isang anyo ng pandaraya na "nagsasangkot ng pagbabayad ng sinasabing pagbabalik sa mga kasalukuyang mamumuhunan mula sa mga pondong iniambag ng mga bagong mamumuhunan".

Tingnan din ang: J.P. Koning - Mga Nanalo at Natalo sa US' $1,200 Check Blitz

Inilalarawan ang sarili bilang isang "global mutual aid fund," ang mga operator ng MMM BSC ay gumagawa ng matapang na pahayag tungkol sa "pagbabago sa mundo" at "pagtatanggal sa alipin na kumikita ng pera." Ang giveaway ay ang MMM BSC ay nag-a-advertise ng 30% bawat buwan na pagbabalik, isang imposibleng mataas na payback. Kung iyon ay T makumbinsi sa iyo, ito nagbibigay pugay kay Sergei Mavrodi, dating pinakakilalang Ponzi scheme operator sa buong mundo. Ang mga bersyon ng MMM scheme ng Mavrodi ay gumana sa buong mundo sa pagitan ng unang bahagi ng 1990s hanggang kanyang kamatayan noong 2018.

Ang pinagkaiba ng MMM BSC sa nakaraang Ethereum Ponzis ay T nito ginagamit ang ETH bilang pera nito. Gumagamit ito ng mga US dollar stablecoin na inisyu ng Paxos Trust Company, na nakabase sa New York. Pagkatapos ng Tether at USD Coin, ang mga dolyar na inisyu ng Paxos ay ang pinakalaganap na stablecoin sa internet.

Pinili din ng Paxos Trust na ipatupad ang stablecoin nito sa ibabaw ng Ethereum blockchain. Ngunit kung ang MMM BSC ay isang malilim na operator, ang Paxos ay isang malinis na institusyong pinansyal. Kinokontrol ng New York Department of Financial Services, kinakailangang i-back ang bawat PAX stablecoin na may katumbas na dolyar sa mga account ng mga bangkong nakaseguro sa FDIC. Ibinibilang nito si Sheila Bair, dating pinuno ng FDIC, bilang isang miyembro ng lupon.

Salamat sa transparency ng Ethereum blockchain, marami tayong Learn tungkol sa maliwanag na MMM BSC Ponzi. Ang scheme naglalaman ng wallet humigit-kumulang $4 milyon sa PAX, bumaba mula sa $7.3 milyon noong nakaraang buwan.

Kapag ang iyong ikatlong pinakamalaking (hindi palitan) na wallet ay tila isang ponzi, malamang na may nangyaring mali sa isang lugar

Sa 77,500 o higit pa na PAX dollar wallet na umiiral, ang wallet ng MMM BSC ay nasa ika-siyam na pinakamalaking may hawak, sa 1.6% ng lahat ng PAX na ibinigay. Kunin ang malalaking exchange holder tulad ng Binance at Huobi, kasama ang sariling internal wallet ng Paxos, at ang MMM BSC ay ang pangatlo sa pinakamalaking may hawak ng Paxos. Noong nakaraang linggo lang ang pinakamalaki.

Mas maraming transaksyon ang ginagawa ng MMM BSC kaysa sa ibang may-ari ng PAX wallet. Ayon sa Etherescan, ang PAX Standard token contract hinahawakan sa paligid 25,000 paglilipat bawat araw sa nakaraang buwan. Humigit-kumulang 5,000 iyon ay dahil sa mga paglilipat ng MMM BSC.

Magkano ang dapat sisihin kay Paxos? Medyo imposible para sa isang institusyong pampinansyal na pigilan ang lahat ng paggamit ng mga manloloko. Mga bagong sistema ng agarang pagbabayad na sinusuportahan ng bangko gaya ng Zelle at ang Faster Payments ng U.K ay sinasaktan ng mga awtorisadong push payment na manloloko, na nagbebenta ng hindi umiiral na mga tiket sa konsiyerto at KEEP ang mga pondo ng mamimili. Ang Walmart at Google Play gift card ay ang gustong paraan ng mga Indian call center scammers para linlangin si Lola mula sa kanyang pera. At noong 2017, PayPal ay inakusahan ng pagpapahintulot sa isang $134 milyon na Ponzi na gumana.

"Habang nakikibahagi kami sa pagsubaybay sa blockchain ng PAX sa ligaw, hindi kami magkakaroon ng perpektong kaalaman sa bawat transaksyon o negosyong isinasagawa gamit ang PAX, at hindi rin namin sila mapipigilan nang unilateral," sabi sa akin ng isang tagapagsalita ng PAX.

Ngunit kapag ang iyong ikatlong pinakamalaking (hindi palitan) na wallet ay tila isang Ponzi, malamang na may nangyaring mali sa isang lugar.

Tingnan din ang: Ang Hindi gaanong Kilalang Exchange ay Pinapalaki ang Paxos Standard Daily Trading Volume sa Record Highs

Ang isang mapangutya ay magsasabi na ang lahat ng mga institusyong pampinansyal ay palihim na tinatanggap ang BIT pandaraya. Para sa bawat dolyar na hawak ng isang manloloko, ang isang nagbigay ng dolyar na iyon ay maaaring bumili ng isang Treasury bill, kumita ng tubo sa pagkakaiba sa pagitan ng rate ng interes na binabayaran nito sa manloloko at kung ano ang natatanggap nito sa T-bill. Kumikita rin sila ng mga bayad at komisyon. Ang pang-akit ng kita ang dahilan kung bakit bilyun-bilyong dolyar ang iligal na pera pinapayagang mag-filter Estonian branch ng Danske Bank mula 2007 hanggang 2015.

Sa kabilang banda, itinuring ng SEC na labag sa batas ang mga pakana ng Ponzi. Ang isang tagaproseso ng mga pagbabayad ay nahuling nakikisama sa ONE ay maaaring maharap sa pagsasara ng gobyerno, galit na mga customer at mga demanda. Maaari itong maging stigmatized bilang na provider ng malilim na pagbabayad. Mas mainam na kunin ang lahat ng ito sa simula.

Ang Paxos Trust ay alam na alam ang iniulat na aktibidad ng MMM. Sinasabi nito na ito ay "nakipag-ugnayan sa pagpapatupad ng batas" tungkol sa usapin at na "Ang sinumang gumagamit ng PAX ay dapat magsagawa ng maingat na pagsusuri at huwag makipag-ugnayan sa mga Ponzi scheme at mga kaakibat na organisasyon."

May paraan pa ang kumpanya para ihinto ang mga ganitong uri ng pagbabayad. Dahil ito ay kinokontrol, ang Paxos ay bumuo ng isang tool na nagbibigay-daan dito upang i-freeze o agawin ang mga balanse ng PAX stablecoin. Gayunpaman, ito ay hindi kailanman nagyelo isang address hanggang sa kasalukuyan.

"Kami ay may kakayahang mag-freeze o kumuha ng mga partikular na token, ngunit hindi maaaring palitan ng Paxos ang pagpapasya nito para sa pagpapasya ng pagpapatupad ng batas; mag-freeze o kukuha lang kami ng mga token kapag itinuro alinsunod sa legal na awtoridad, tulad ng utos ng hukuman," sabi ng tagapagsalita.

Kaya't T kikilos si Paxos hanggang sa sabihin sa kanila ng FBI, o ilang iba pang ahensyang nagpapatupad ng batas, na kailangan nila. Ito ay tila isang cop-out. Ang MMM BSC ay tila isang Ponzi scheme, at ang Ponzis ay ilegal. Ang pagsasama-sama nito ay tila nagpapahiwatig ng ilang uri ng pagkilos na kinakailangan.

Sa kabilang banda, kung i-freeze ng Paxos ang wallet ng Ponzi scheme, kanino nito ibabalik ang nasamsam na mga token ng PAX? Marami sa mga miyembro ng iskema ng MMM BSC ay matatagpuan sa medyo hindi pa maunlad na mga bansang Aprikano, Asyano at Latin America. Ayon kay Alexa, a karamihan ng trapiko sa nakalipas na 30 araw ay nabuo mula sa India. Sa napakaraming inosenteng kabahayan na mababa ang kita na itinali ang kanilang mga pag-asa at pangarap sa isang Ponzi na nagbabalatkayo bilang isang lehitimong pagkakataon, ang Paxos ay kailangang tumapak nang maingat. Ito ay parang napakasakit ng ulo, at T ko gustong maging CEO ng Paxos.

Ang MMM BSC ay tila isang ponzi scheme, at ang ponzis ay ilegal. Ang pagsasama-sama nito ay tila nagpapahiwatig ng ilang uri ng pagkilos na kinakailangan

Huwag nating iisa si Paxos. YouTube mga host Ang pangunahing channel ng video ng MMM BSC. Libu-libong miyembro ang mayroon na-upload na mga video upang makatulong sa pagsulong ng scheme. Ngunit labag ito sa mga patakaran ng YouTube. Content na nagpo-promote ng mga scam, get rich scheme o pyramids ay ipinagbabawal. Ang Facebook ay din puno ng Mga tagataguyod ng MMM BSC, sa kabila ng Facebook Policy laban sa pyramids at Ponzis.

Mayroong mas malaking larawan sa lahat ng ito. Ang pag-ampon ng Paxos ng maliwanag na mga operator ng Ponzi scheme ay nakukuha ang ilan sa mga pinagbabatayan na kabalintunaan ng mga blockchain at stablecoin.

Bitcoin at iba pang walang pahintulot na mga blockchain ay tinatanggap ang pagiging bukas at paglaban sa censorship. Anumang negosyo ay maaaring mag-install ng Bitcoin wallet at makipag-deal sa mga bagay-bagay, walang tanong na itinatanong at walang alalahanin sa financial de-platforming. Ipinagpatuloy ng mga Stablecoin ang pagsasanay na ito. Anumang negosyo ay maaaring mag-set up ng isang Paxos wallet at tumanggap at magpadala ng mga token ng PAX stablecoin, walang pangalan o pagkakakilanlan na kinakailangan. Ang parehong napupunta para sa iba pang mga stablecoin tulad ng USDC, TrueUSD at Tether.

Bakit ito light touch approach? Ang mga issuer ng Stablecoin ay bahagi ng mas malaking komunidad ng Cryptocurrency . At ayon sa etos ng komunidad na ito, ang digital cash ay dapat na parang pisikal na cash: bukas sa lahat at hindi mapigilan. Ang tagapagsalita ng Paxos ay gumuhit ng paghahambing sa pagitan ng mga token ng PAX at cash, na binanggit na ang US Federal Reserve, na nag-isyu ng cash, ay "hindi sinusubaybayan ang bawat transaksyon na isinasagawa sa dolyar, ni hindi nila sinusubaybayan ang bawat negosyo o indibidwal na gumagamit ng dolyar."

Ang pangalawang dahilan para sa isang magaan na pagpindot? Marahil ito ay mas mura kaysa sa tradisyonal na modelo. Bago matanggap ng mga merchant ang mga tradisyonal na pagbabayad tulad ng mga credit card, PayPal o debit card, dapat ma-verify ang kanilang pagkakakilanlan at maaprubahan ang kanilang negosyo. Ito ay isang magastos at matagal na proseso. Ngunit ito ay may posibilidad na alisin ang mga Ponzi schemers at iba pang mga manloloko sa simula.

Tingnan din ang: Idinemanda ng SEC ang Diumano'y $26 Million ' Crypto' Ponzi Scheme Operator

Kaya bakit T dapat sumunod din ang mga issuer ng stablecoin tulad ng Paxos sa parehong pamantayang ito at VET ang bawat wallet? Minsan ginagawa ang pag-aangkin na ang transparency ng pagiging nasa pampublikong blockchain ay nagpapawalang-bisa sa mga issuer ng stablecoins mula sa isang Policy ng pag-screen ng mga bagong user. Ang lahat ng mga transaksyon ay makikita, masuri at matigil.

Iyan ay mabuti, ngunit kung gayon bakit ang gayong maliwanag na pamamaraan ng Ponzi ay patuloy na gumagana sa Paxos? Tiyak na matagal nang napansin ng kumpanya ang mga pirma ng kwento. Ayon sa Etherescan, ang wallet ng MMM BSC ay aktibong nakikipag-deal sa mga PAX stablecoin sa halos isang taon.

Ang pagtigil sa pag-freeze na ito ay tipikal ng sektor ng stablecoin sa pangkalahatan. Ang mga aksyon na ginawa laban sa mga wallet ay halos hindi naririnig. Ayon sa Cryptocurrency researcher na si Eric Wall, 16 lamang nagyeyelo kailanman ay ipinatupad ng mga pangunahing stablecoin, lahat ng Tether.

Ang mga stablecoin ay lumalaki. Ang halaga sa sirkulasyon ay dumoble sa higit sa $10 bilyon sa loob lang ng ilang buwan. Habang sila ay nagiging mas prominente, ang mga stablecoin ay makakaakit ng mas maraming manloloko. Maaaring naisin ng industriya na matiyak na itinutulak sila nito palayo - o hindi?

TANDAAN: Ang post na ito ay na-update upang sabihin na ang MMM BSC ay ang pangatlo sa pinakamalaking may hawak ng Paxos, hindi kliyente.