L'industrie des stablecoins, évaluée à 10 milliards de dollars, est confrontée à un problème de fraude qu'elle ne résout pas.

JP Koning, chroniqueur CoinDesk , a travaillé comme analyste actions dans une société de courtage canadienne et comme rédacteur financier dans une grande banque canadienne. Il dirige le populaireArgentblog.

Souvent décrit comme le premier ordinateur distribué au monde, Ethereum repose sur un réseau de nœuds indépendants et anonymes. Cette configuration garantit que ONE ne peut être empêché d'écrire des programmes sur Ethereum ou d'utiliser sa monnaie intégrée. ETH, pour effectuer des transactions.

Ethereum est ainsi devenu un lieu privilégié pour les contrevenants aux règles financières. Il y a quelques années J'ai écrit à propos de POWH3D, ONEun des premiers grands systèmes de Ponzi, détenait à son apogée 40 millions de dollars en ETH. L'an dernier, le système FairWin a récolté jusqu'à 10 millions de dollars en ETH avant de disparaître. a été vidé.

MMM Blockchain Smart Contract, ou MMM BSC, est le dernier Ponzi apparent à apparaître sur Ethereum. auSelon la Securities and Exchange Commission (SEC), un Ponzi est une forme de fraude qui « implique le paiement de prétendus rendements aux investisseurs existants à partir de fonds apportés par de nouveaux investisseurs ».

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Se présentant comme un « fonds d'entraide mondial », les dirigeants de MMM BSC affirment haut et fort vouloir « changer le monde » et « se libérer de la vie esclavagiste et lucrative ». Le secret, c'est que MMM BSC annonce un rendement mensuel de 30 %, un rendement incroyablement élevé. Si cela ne vous convainc T , il est temps de… rend hommageà Sergei Mavrodi, autrefois l'opérateur de pyramides de Ponzi le plus célèbre au monde. Des versions du système MMM de Mavrodi ont été mises en œuvre dans le monde entier entre le début des années 1990 etsa morten 2018.

Ce qui différencie MMM BSC des précédents systèmes de Ponzi Ethereum , c'est qu'il n'utilise T ETH comme monnaie. Il utilise des stablecoins en dollars américains émis par Paxos Trust Company, basée à New York. Après Tether et USD Coin, les dollars émis par Paxos sont les stablecoins les plus répandus sur Internet.

Paxos Trust a également choisi d'implanter son stablecoin sur la blockchain Ethereum . Mais alors que MMM BSC est un opérateur peu scrupuleux, Paxos est une institution financière intègre. Régulée par le Département des services financiers de l'État de New York, elle est tenue de garantir chaque stablecoin PAX par un montant équivalent en dollars sur des comptes bancaires assurés par la FDIC. Sheila Bair, ancienne directrice de la FDIC, siège au conseil d'administration de Paxos.

Grâce à la transparence de la blockchain Ethereum , nous pouvons en Guides beaucoup sur le système de Ponzi apparent de la BSC MMM. le portefeuille contientenviron 4 millions de dollars en PAX, contre 7,3 millions de dollars le mois dernier.

Lorsque votre troisième plus grand portefeuille (hors bourse) est apparemment un Ponzi, alors quelque chose s'est probablement mal passé quelque part.

Parmi les quelque 77 500 portefeuilles PAX en dollars existants, celui de MMM BSC se classe au neuvième rang, avec 1,6 % de tous les PAX émis. Si l'on exclut les grands détenteurs de plateformes d'échange comme Binance et Huobi, ainsi que les portefeuilles internes de Paxos, MMM BSC est le troisième détenteur de Paxos. La semaine dernière encore, il étaitle plus grand.

MMM BSC effectue bien plus de transactions que tout autre détenteur de portefeuille PAX. Selon Etherescan, le contrat de jeton standard PAXmanipulé autour25 000 transferts par jour au cours du dernier mois. Environ 5 000 d'entre eux étaient dus à des transferts MMM BSC.

Quelle est la part de responsabilité de Paxos ? Il est quasiment impossible pour une institution financière d'empêcher toute utilisation frauduleuse. De nouveaux systèmes de paiement instantané soutenus par les banques, comme Zelle et Faster Payments au Royaume-Uni, ont fait leur apparition.sont en proie à Les fraudeurs autorisés au paiement push vendent des billets de concert fictifs et KEEP les fonds des acheteurs. Les cartes-cadeaux Walmart et Google Play sont les moyens privilégiés des arnaqueurs des centres d'appels indiens pour soutirer de l'argent à grand-mère. Et en 2017, PayPal était déjà présent. a été accuséde permettre à un système de Ponzi de 134 millions de dollars de fonctionner.

« Alors que nous nous engageons dans la surveillance de la blockchain de PAX dans la nature, nous ne pouvons pas avoir une connaissance parfaite de chaque transaction ou entreprise effectuée à l'aide de PAX, ni les arrêter unilatéralement », m'a déclaré un porte-parole de PAX.

Mais lorsque votre troisième plus grand portefeuille (hors bourse) est apparemment un Ponzi, alors quelque chose s'est probablement mal passé quelque part.

Voir aussi :Une bourse moins connue gonfle le volume quotidien des transactions standard de Paxos à des niveaux records

Un cynique dirait que toutes les institutions financières accueillent subrepticement un BIT de fraude. Pour chaque dollar détenu par un fraudeur, l'émetteur de ce dollar peut acheter un bon du Trésor, réalisant un bénéfice sur la différence entre le taux d'intérêt qu'il verse au fraudeur et celui qu'il perçoit sur le bon. Ils perçoivent également des frais et des commissions. L'attrait du profit explique pourquoi des milliards de dollars d'argent illégal ont été injectés. autorisé à filtrer à travers Succursale estonienne de Danske Bank de 2007 à 2015.

En revanche, la SEC juge les systèmes de Ponzi illégaux. Un processeur de paiement pris en flagrant délit de complicité pourrait être confronté à une paralysie du gouvernement, à la colère de ses clients et à des poursuites judiciaires. Il pourrait être stigmatisé comme que Fournisseur de paiement douteux. Mieux vaut étouffer le problème dans l'œuf.

Paxos Trust estbien au courant de l’activité signalée de MMM. Il indique qu'il « a été en contact avec les forces de l'ordre » à ce sujet etque« Tout utilisateur de PAX doit effectuer une analyse minutieuse et ne pas interagir avec les systèmes de Ponzi et les organisations affiliées. »

L'entreprise dispose même d'un moyen de bloquer ce type de paiements. Régulée, Paxos a développé un outil lui permettant de geler ou de saisir les soldes de stablecoins PAX. Cependant,n'a jamais geléune adresse à ce jour.

« Nous avons la capacité de geler ou de saisir des jetons spécifiques, mais Paxos ne peut pas substituer son pouvoir discrétionnaire à celui des forces de l'ordre ; nous ne gèlerons ou ne saisirons des jetons que lorsque cela sera ordonné en vertu d'une autorité légale, comme une ordonnance du tribunal », a déclaré le porte-parole.

Paxos ne bougera donc T tant que le FBI, ou un autre organisme chargé de l'application de la loi, ne lui en aura pas donné l'ordre. Cela ressemble à une échappatoire. MMM BSC est apparemment une pyramide de Ponzi, et les pyramides de Ponzi sont illégales. L'ensemble de ces éléments semble indiquer qu'une action est justifiée.

D'un autre côté, si Paxos gèle le portefeuille d'un système de Ponzi, à qui restituera-t-il les jetons PAX saisis ? De nombreux membres du système MMM BSC sont situés dans des pays d'Afrique, d'Asie et d'Amérique latine relativement peu développés. Selon Alexa,la majorité du trafic Au cours des 30 derniers jours, des sommes considérables ont été générées en Inde. Avec autant de ménages à faibles revenus innocents qui ont lié leurs espoirs et leurs rêves à une pyramide de Ponzi déguisée en opportunité légitime, Paxos devra faire preuve de prudence. Cela ressemble à un véritable casse-tête, et je ne voudrais T être le PDG de Paxos.

MMM BSC est apparemment une pyramide de Ponzi, et les pyramides de Ponzi sont illégales. L'ensemble de ces éléments semble indiquer qu'une action est justifiée.

Ne ciblons pas Paxos en particulier. YouTubehôtesLa principale chaîne vidéo de MMM BSC. Des milliers de membres ontvidéos téléchargéespour promouvoir le système. Mais cela est contraire au règlement de YouTube. Contenu faisant la promotion d'arnaques, de programmes d'enrichissement ou de systèmes pyramidaux.est interditFacebook est aussiplein deLes promoteurs du MMM BSC, malgré FacebookJuridique contrepyramides et Ponzis.

Tout cela a une dimension plus vaste. L'adoption de Paxos par des opérateurs apparents de systèmes de Ponzi illustre certains des paradoxes sous-jacents des blockchains et des stablecoins.

Bitcoin et d'autres blockchains sans permission privilégient l'ouverture et la résistance à la censure. Toute entreprise peut installer un portefeuille Bitcoin et échanger des bitcoins, sans poser de questions et sans craindre de déplateformisation financière. Les stablecoins ont perpétué cette pratique. Toute entreprise peut créer un portefeuille Paxos et accepter et envoyer des jetons stablecoin PAX, sans identification de nom ni d'identité. Il en va de même pour d'autres stablecoins tels que USDC, le TrueUSD et le Tether.

Pourquoi cette approche plus souple ? Les émetteurs de stablecoins font partie de la communauté plus large des Cryptomonnaie . Et selon l'éthique de cette communauté, la monnaie numérique est censée être comme la monnaie physique : accessible à tous et inarrêtable. Un porte-parole de Paxos établit une comparaison entre les jetons PAX et les espèces, soulignant que la Réserve fédérale américaine, qui émet les espèces, « ne surveille pas chaque transaction effectuée en dollars, ni chaque entreprise ou particulier qui utilise des dollars ».

La deuxième raison d'une approche plus souple ? C'est probablement moins cher que le modèle traditionnel. Avant que les commerçants puissent accepter les paiements traditionnels comme les cartes de crédit, PayPal ou les cartes de débit, leur identité doit être vérifiée et leur activité approuvée. Ce processus est long et coûteux, mais il permet d'éliminer d'emblée les arnaqueurs de type Ponzi et autres fraudeurs.

Voir aussi :La SEC poursuit un opérateur présumé d'une escroquerie Ponzi «Crypto» d'une valeur de 26 millions de dollars

Alors pourquoi les émetteurs de stablecoins comme Paxos ne devraient-ils T respecter cette même norme et VET chaque portefeuille ? On prétend parfois que la transparence liée à l'appartenance à une blockchain publique dispense les émetteurs de stablecoins de toute Juridique de filtrage des nouveaux utilisateurs. Toutes les transactions peuvent être consultées, analysées et arrêtées.

Cela semble logique, mais alors pourquoi un système de Ponzi aussi apparent continue-t-il d'opérer sur Paxos ? L'entreprise a sûrement remarqué les signatures révélatrices depuis longtemps. Selon Etherescan, le portefeuille de MMM BSC traite activement des stablecoins PAX depuis près d'un an.

Cette réticence à geler les stablecoins est typique du secteur des stablecoins en général. Les actions contre les portefeuilles sont quasiment inexistantes. Selon Eric Wall, chercheur en Cryptomonnaie , seulement 16 % d'entre eux ont été bloqués. gèle ont déjà été mis en œuvre par les principaux stablecoins, tous par Tether.

Les stablecoins sont en pleine croissance. Leur montant en circulation a doublé pour atteindreplus de 10 milliards de dollarsEn quelques mois seulement. À mesure qu'ils gagneront en popularité, les stablecoins attireront davantage de fraudeurs. Le secteur voudra peut-être s'assurer de les repousser – ou pas ?

REMARQUE : cet article a été mis à jour pour indiquer que MMM BSC est le troisième plus grand détenteur de Paxos, et non son client.