L'industria delle stablecoin da 10 miliardi di dollari ha un problema di frode che non sta affrontando

JP Koning, editorialista CoinDesk , ha lavorato come ricercatore azionario presso una società di brokeraggio canadese e come scrittore finanziario presso una grande banca canadese. Gestisce il popolareDenaroblog.

Spesso descritto come il primo computer distribuito al mondo, Ethereum è gestito da una rete di nodi indipendenti e anonimi. Questa configurazione garantisce che ONE possa essere impedito di scrivere programmi su Ethereum o di utilizzare la sua valuta integrata, ETH, per effettuare transazioni.

E così Ethereum è diventato un luogo utile per i trasgressori delle regole finanziarie per stabilirsi. Qualche anno fa Ho scritto di ONE dei primi grandi schemi Ponzi, POWH3D, che al suo apice deteneva 40 milioni di $ in ETH. L'anno scorso, lo schema FairWin ha raccolto fino a 10 milioni di $ in ETH prima di è stato prosciugato.

MMM Blockchain Smart Contract, o MMM BSC, è il più recente Ponzi apparente ad apparire su Ethereum. Secondo alSecondo la Securities and Exchange Commission (SEC), uno schema Ponzi è una forma di frode che "comporta il pagamento di presunti rendimenti agli investitori esistenti da fondi conferiti da nuovi investitori".

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Descrivendosi come un "fondo di mutuo soccorso globale", gli operatori di MMM BSC fanno affermazioni audaci sul "cambiare il mondo" e "abbandonare la vita schiavistica del fare soldi". Il regalo è che MMM BSC pubblicizza un rendimento del 30% al mese, un rimborso incredibilmente alto. Se questo T vi convince, rende omaggioa Sergei Mavrodi, un tempo il più famoso operatore di schema Ponzi del mondo. Versioni dello schema MMM di Mavrodi operarono in tutto il mondo tra i primi anni '90 fino ala sua mortenel 2018.

Ciò che differenzia MMM BSC dai precedenti Ethereum Ponzi è che T usa ETH come valuta. Usa stablecoin in dollari USA emesse da Paxos Trust Company, con sede a New York. Dopo Tether e USD Coin, i dollari emessi da Paxos sono le stablecoin più diffuse su Internet.

Paxos Trust ha anche scelto di implementare la sua stablecoin sulla blockchain Ethereum . Ma mentre MMM BSC è un operatore losco, Paxos è un istituto finanziario pulito. Regolamentato dal Dipartimento dei servizi finanziari di New York, è tenuto a sostenere ogni stablecoin PAX con un dollaro equivalente in conti di banche assicurate dalla FDIC. Conta Sheila Bair, ex capo della FDIC, come membro del consiglio.

Grazie alla trasparenza della blockchain Ethereum , possiamo Imparare molti dettagli sull'apparente schema Ponzi MMM BSC. il portafoglio contienecirca 4 milioni di dollari in PAX, in calo rispetto ai 7,3 milioni di dollari del mese scorso.

Quando il tuo terzo portafoglio più grande (non di scambio) è apparentemente uno schema Ponzi, allora probabilmente qualcosa è andato storto da qualche parte

Dei circa 77.500 portafogli PAX in dollari esistenti, il portafoglio MMM BSC si attesta come il nono detentore più grande, con l'1,6% di tutti i PAX emessi. Togliendo i grandi detentori di exchange come Binance e Huobi, più i portafogli interni di Paxos, MMM BSC è il terzo detentore più grande di Paxos. Proprio la scorsa settimana è statoil più grande.

MMM BSC effettua molte più transazioni di qualsiasi altro proprietario di portafoglio PAX. Secondo Etherescan, il contratto token PAX Standardgestito in giro25.000 trasferimenti al giorno nell'ultimo mese. Circa 5.000 di questi erano dovuti ai trasferimenti MMM BSC.

Quanto è da biasimare Paxos? È praticamente impossibile per un istituto finanziario impedire qualsiasi utilizzo da parte dei truffatori. Nuovi sistemi di pagamento istantaneo supportati dalle banche come Zelle e Faster Payments del Regno Unitosono afflitti da truffatori autorizzati di push payment, che vendono biglietti per concerti inesistenti e KEEP i fondi dell'acquirente. Le carte regalo Walmart e Google Play sono il mezzo preferito dai truffatori dei call center indiani per imbrogliare la nonna e sottrarle i suoi soldi. E nel 2017, PayPal è stato accusatodi aver consentito l'operatività di uno schema Ponzi da 134 milioni di dollari.

"Mentre ci impegniamo nel monitoraggio della blockchain di PAX in natura, non possiamo avere una conoscenza perfetta di ogni transazione o attività condotta utilizzando PAX, né possiamo fermarle unilateralmente", mi ha detto un portavoce di PAX.

Ma quando il tuo terzo portafoglio più grande (non legato a un exchange) è apparentemente uno schema Ponzi, allora probabilmente qualcosa è andato storto da qualche parte.

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Un cinico direbbe che tutte le istituzioni finanziarie accolgono furtivamente un BIT' di frode. Per ogni dollaro detenuto da un truffatore, un emittente di quel dollaro può acquistare un buono del Tesoro, guadagnando un profitto sulla differenza tra il tasso di interesse che paga al truffatore e quello che riceve sul buono del Tesoro. Guadagnano anche commissioni e commissioni. Il fascino dei profitti è il motivo per cui miliardi di dollari in denaro illegale sono stati permesso di filtrare attraverso Filiale estone della Danske Bank dal 2007 al 2015.

D'altro canto, la SEC ritiene che gli schemi Ponzi siano illegali. Un processore di pagamenti sorpreso a favorirne ONE potrebbe affrontare la chiusura del governo, clienti arrabbiati e cause legali. Potrebbe essere stigmatizzato come Quello fornitore di pagamenti losco. Meglio stroncare tutto sul nascere.

Paxos Trust èben consapevole dell’attività segnalata da MMM. Afferma di essere “stato in contatto con le forze dell’ordine” in merito alla questione eQuello"tutti gli utenti PAX dovrebbero effettuare analisi attente e non interagire con schemi Ponzi e organizzazioni affiliate."

L'azienda ha persino un modo per fermare questo tipo di pagamenti. Poiché è regolamentata, Paxos ha creato uno strumento che le consente di congelare o sequestrare i saldi delle stablecoin PAX. Tuttavia,non si è mai congelatoun indirizzo fino ad oggi.

"Abbiamo la possibilità di congelare o sequestrare token specifici, ma Paxos non può sostituire la propria discrezionalità a quella delle forze dell'ordine; congeleremo o sequestreremo token solo quando richiesto dall'autorità legale, come un ordine del tribunale", ha affermato il portavoce.

Quindi Paxos T si muoverà finché l'FBI, o qualche altra agenzia di polizia, non glielo dirà. Sembra una scappatoia. MMM BSC è apparentemente uno schema Ponzi, e gli schemi Ponzi sono illegali. Sommando tutto questo sembrerebbe indicare che è giustificata una qualche forma di azione.

D'altro canto, se Paxos congelasse il portafoglio di uno schema Ponzi, a chi restituirebbe i token PAX sequestrati? Molti dei membri dello schema MMM BSC si trovano in paesi relativamente poco sviluppati dell'Africa, dell'Asia e dell'America Latina. Secondo Alexa, unmaggior parte del traffico negli ultimi 30 giorni è stato generato dall'India. Con così tante famiglie innocenti a basso reddito che hanno legato le loro speranze e i loro sogni a uno schema Ponzi mascherato da legittima opportunità, Paxos dovrà procedere con cautela. Sembra un enorme mal di testa, e T vorrei essere l'amministratore delegato di Paxos.

MMM BSC è apparentemente uno schema Ponzi, e gli schemi Ponzi sono illegali. Sommando tutto questo sembrerebbe indicare che è giustificata una qualche forma di azione

Non prendiamo in considerazione solo Paxos. YouTubeospitiIl canale video principale di MMM BSC. Migliaia di membri hannovideo caricatiper aiutare a promuovere lo schema. Ma questo è contro le politiche di YouTube. Contenuti che promuovono truffe, schemi per arricchirsi o piramidiè proibito. Facebook è anchepieno diI promotori di MMM BSC, nonostante FacebookPolitiche contropiramidi e schemi Ponzi.

C'è un quadro più ampio in tutto questo. L'adozione di Paxos da parte di apparenti operatori di schemi Ponzi cattura alcuni dei paradossi sottostanti di blockchain e stablecoin.

Bitcoin e altre blockchain senza autorizzazione abbracciano l'apertura e la resistenza alla censura. Qualsiasi azienda può installare un portafoglio Bitcoin e commerciare con la roba, senza fare domande e senza preoccuparsi della de-piattaforma finanziaria. Le stablecoin hanno continuato questa pratica. Qualsiasi azienda può impostare un portafoglio Paxos e accettare e inviare token stablecoin PAX, senza nome o identità richiesti. Lo stesso vale per altre stablecoin come USDC, TrueUSD e Tether.

Perché questo approccio leggero? Gli emittenti di stablecoin fanno parte della più ampia comunità Criptovaluta . E secondo l'etica di questa comunità, il denaro digitale dovrebbe essere come il denaro fisico: aperto a tutti e inarrestabile. Il portavoce di Paxos traccia un paragone tra i token PAX e il denaro, osservando che la Federal Reserve statunitense, che emette denaro, "non monitora ogni transazione condotta in dollari, né monitora ogni azienda o individuo che utilizza dollari".

Il secondo motivo per un tocco leggero? È probabilmente più economico del modello tradizionale. Prima che i commercianti possano accettare pagamenti tradizionali come carte di credito, PayPal o carte di debito, la loro identità deve essere verificata e la loro attività deve essere approvata. Questo è un processo costoso e che richiede molto tempo. Ma tende a eliminare subito i truffatori di Ponzi e altri truffatori.

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Quindi perché gli emittenti di stablecoin come Paxos T dovrebbero attenersi a questo stesso standard e VET ogni portafoglio? A volte si sostiene che la trasparenza di essere su una blockchain pubblica assolve gli emittenti di stablecoin da una Politiche di screening dei nuovi utenti. Tutte le transazioni possono essere visualizzate, analizzate e interrotte.

Sembra perfetto, ma allora perché un simile schema Ponzi continua a funzionare su Paxos? Sicuramente la società deve aver notato le firme rivelatrici molto tempo fa. Secondo Etherescan, il portafoglio di MMM BSC ha gestito attivamente le stablecoin PAX per quasi un anno.

Questa reticenza a congelare è tipica del settore delle stablecoin in generale. Le azioni intraprese contro i wallet sono quasi inaudite. Secondo il ricercatore Criptovaluta Eric Wall, solo il 16 si blocca sono mai state implementate dalle principali stablecoin, tutte da Tether.

Le stablecoin stanno crescendo. La quantità in circolazione è raddoppiata apiù di 10 miliardi di dollariin pochi mesi. Man mano che diventano più importanti, le stablecoin attireranno più truffatori. L'industria potrebbe voler essere sicura di allontanarli, o no?

NOTA: questo post è stato aggiornato per indicare che MMM BSC è il terzo maggiore azionista di Paxos, non il suo cliente.