Polygon le dio a DraftKings una ventaja multimillonaria en una relación de staking especial

• La empresa de apuestas deportivas DraftKings acordó públicamente a principios de 2022 ser un validador de red que ayudó a ejecutar la cadena de bloques Polygon .
• Los datos en cadena muestran que Polygon le dio a DraftKings millones de MATIC para ayudar a su validador a obtener una ganancia masiva con pocos precedentes.
• A pesar de estar subsidiado, DraftKings no logró mantener el rendimiento de su validador y fue expulsado de la red el mes pasado.

A principios de 2022, Polygon Labs anunciado un "hito de adopción importante" para su infraestructura tecnológica: DraftKings comenzaría a ejecutar ONE de sus validadores de red, "marcando la primera vez que una importante empresa que cotiza en bolsa ha asumido un papel activo en la gobernanza de blockchain".

Lo que Polygon no reveló en ese momento: permitiría a la empresa de apuestas deportivas realizar este trabajo en términos inusualmente lucrativos y favorables.

Veinte meses después, Polygon ha renunciado a millones de dólares para subvencionar un validador que ha dejado de funcionar.

CoinDesk revisó docenas de registros en cadena relacionados con el programa de validación de Polygon para dar sentido a la configuración financiera previamente no informada de las empresas, y entrevistó a ex empleados y operadores de validadores familiarizados con el ecosistema de staking de Polygon.

Sigue leyendo: ¿Qué es el staking?

Los datos en cadena revelan que DraftKingsrecibió millones de dólares en Cripto directamente desde Polygon en el comenzar de su "acuerdo estratégico de blockchain" en octubre de 2021. (No está claro si DraftKings pagó a Polygon por estos 2,5 millones de tokens MATIC iniciales). DraftKings luego ganó millones más a través de una relación de participación especial que pocos de los otros validadores de la red Polygon disfrutaron. Ninguna de las empresas reveló estos vínculos financieros.

No es extraño que las empresas de la Web3 paguen a las marcas más importantes para que participen en sus ecosistemas de Cripto , ya sea a través de asociaciones de marketing o de configuraciones tecnológicas. Pero se resisten a hablar públicamente del dinero que gastan para construir esta imagen de adopción generalizada. Los datos en cadena que muestran el trato especial de Polygon a DraftKings brindan una ventana RARE a tal acuerdo.

Los representantes de Polygon y DraftKings se negaron a discutir la financiación del acuerdo del validador, citando acuerdos de confidencialidad.

DraftKings no era un "miembro igualitario de la comunidad" entre los 100 validadores de la red Polygon , como dijo un ejecutivo de Polygon. llamado Los datos de blockchain muestran que recibió una compensación descomunal por asumir un "rol activo en la gobernanza de blockchain", y luego no cumplió con su parte del trato.

Validador Polygon de DraftKings

Ser un validador en la red de Polygon conlleva responsabilidades. Por diseño, solo 100 entidades (corporaciones, servicios de staking, exchanges de Cripto y otros) pueden prestar su poder computacional a la red a la vez. Son ellos quienes realizan el trabajo de verificar las transacciones en la plataforma. La red recompensa sus esfuerzos enviándoles automáticamente las Cripto de Polygon, llamadas MATIC. Esta es la clave del proceso conocido como staking.

Validadores "apostar" MATIC como garantía por su trabajo honesto. Pueden ganar más recompensas MATIC al apostar más tokens MATIC . Los propietarios de MATIC que no ejecutan sus propios validadores pueden "delegar" sus tokens a otros que sí lo hacen. La mayoría de los validadores de Polygon cobran una comisión del 5% al ​​10% sobre las recompensas obtenidas de estos tokens delegados.

El validador de DraftKings era diferente. Cobraba una comisión del 100 %, lo que significa que sus doce delegados de poca monta no recibían ni un solo token MATIC como recompensa.

"El objetivo era configurarlo y olvidarlo", dijo Boris Mann, ONE de los delegados de DraftKings, quien estimó que perdió alrededor de $800 porque no se dio cuenta de que la compañía se quedaba con toda la recompensa por el staking como comisión.

El validador DraftKings se convirtió en uno de los más grandes de la red Polygon . Su mayor delegador fue Polygon: el proyecto había delegado 60 millones de tokens MATIC para ayudar a DraftKings a obtener más recompensas por staking.

Aparentemente, a Polygon no le preocupaba dejar que DraftKings se aprovechara de él; parece que ese era el objetivo.

Sin depósito para DraftKings

No hay nada inusual en que Polygon Foundation (o cualquier administrador de blockchain, en realidad) delegue su token nativo a otros validadores, dijeron personas familiarizadas con la industria del staking.

Al delegar tokens a los validadores, las fundaciones pueden pagar a los socios de marca y recompensar a los Colaboradores de la red sin que esto afecte directamente al balance general. Los socios se benefician de los pagos por participación que obtienen al usar tokens delegados; al final del día, la fundación puede recuperar esos tokens.

"Las fundaciones tienen naturalmente enormes reservas" de tokens nativos de sus cadenas de bloques, dijo Edouard Lavidalle, cofundador de Stakin, una empresa de staking de Cripto que ejecuta un validador en Polygon. "Necesitan hacer staking de estos tokens y diversificar esta participación, al tiempo que se preocupan por el rendimiento y la descentralización".

Pero el tamaño de la participación que Polygon delegó a DraftKings, combinado con el acuerdo de que DraftKings se quede con el 100% de las recompensas, es altamente inusual.

El 14 de noviembre (un mes después de que el validador de DraftKings fuera eliminado de la red), un solo validador controlado por la Fundación Polygon billetera manejaba casi el 13% de todos los MATIC que estaban en stake en la red. Esta billetera había distribuido 454 millones de tokens entre 26 validadores. Un poco más del 50% de estos tokens estaban con validadores que no cobraban comisión, lo que significa que Polygon obtuvo todas las recompensas. La mayor parte del resto estaba con validadores que se llevaban hasta el 10%. Solo ONE validador (Stake Capital) con MATIC de Polygon cobró el 100%, y su participación delegada fue una fracción del tamaño de la de DraftKings.

Este gráfico muestra cómo el validador de DraftKings se benefició de los tokens MATIC delegados por Polygon. Se llevó una comisión del 100 % en un tramo inusualmente grande. (Gráfico de C. Spencer Beggs/ CoinDesk)

Durante la mayor parte del año pasado, el validador de DraftKings estuvo apostando 65,5 millones de tokens MATIC , el 91% de los cuales le había sido delegado por Polygon. La mayor parte del resto eran MATIC propios de DraftKings: 3 millones de MATIC que obtuvo de las recompensas por staking y 2,5 millones que había apostado al comienzo de la relación en marzo de 2022.

Los datos de blockchain indican que DraftKingsrecibió Este MATIC de Polygon Foundation a principios de octubre de 2021. En ese momento, valía 3,2 millones de dólares. En cuestión de semanas, el dúo anunciadoDraftKings albergaría un mercado de NFT basado en Polygon. DraftKings también abrió la puerta a la posibilidad de ejecutar un validador.

Cuando lo hizo cinco meses después, DraftKingsdijo A sus inversores les dijo que "pondría en juego activos digitales que tiene en su tesorería" para ganar recompensas en la red Polygon . No dijo que había recibido esos tokens de Polygon, ni Polygon dijo que había enviado alguno.

Relación especial

La asignación no revelada de Polygon a DraftKings, y la dependencia casi total de su validador de Polygon , socavaron las propias caracterizaciones de la empresa blockchain acerca de que el validador es como todos los demás.

"DraftKings ocupará su lugar entre los validadores existentes como un miembro igualitario de la comunidad, consolidando nuestro deseo de lograr una red de consenso descentralizada y dirigida por la comunidad", dijo Sandeep Nailwal, cofundador de Polygon, en un presione soltarel 7 de marzo de 2022.

El comunicado no menciona la estrategia de Polygon de delegar millones de tokens a DraftKings. En ese momento, ya había destinado 10 millones de MATIC para el validador; al final de la relación, ese total había aumentado a 60 millones de MATIC.

Desde noviembre de 2022 hasta la desaparición del validador a mediados de octubre de 2023, DraftKingsse retiró un total de 3,2 millones de MATIC, con un valor de poco más de 2 millones de dólares a precios actuales. Había acumulado más en recompensas personales que cualquier otro validador durante ese período. Estas recompensas fueron posibles solo gracias a la delegación masiva de Polygon. Sin esos 60 millones de tokens MATIC , DraftKings podría haber ganado solo el 4% de lo que ganó, según datos de validador.infosugiere.

Las ganancias de DraftKings se produjeron a expensas de todos los demás participantes en el ecosistema de Polygon. La red emite solo una cantidad finita de recompensas MATIC a los participantes anualmente. Al menos el 80% de los tokens delegados de Polygon de DraftKings vinodirectamentedela fundación, lo que significa que antes no se apostaban. Estos tokens recién delegados diluyeron la cantidad de recompensas que todos los demás podían obtener.

Caminando torpemente hacia la irrelevancia

No está claro por qué DraftKings permitió que su validador Polygon se desactualizara, pero hay pistas en la cadena que indican que la relación de infraestructura entre las empresas comenzó a cambiar hace poco más de un año.

El 7 de noviembre de 2022, toda la industria de las Cripto estaba al borde del caos. Corrían rumores de un enorme agujero financiero en la plataforma de intercambio de Cripto FTX. En cuestión de días, se declararía en quiebra y su fundador, Sam Bankman-Fried, sería arrestado y luego condenado por fraude.

En ese momento, DraftKings estaba ganando mucho dinero con MATIC . En ocho meses, la participación en tokens del validador había crecido un 120% hasta 5.578.691 MATIC (6,3 millones de dólares en ese momento). Ningún otro validador de Polygon había ganado tanto dinero por sí mismo durante ese tiempo. Por otra parte, ninguno de los otros validadores había estado cobrando una comisión del 100% por tantos tokens delegados de Polygon.

DraftKings había estado apostando metódicamente sus nuevas recompensas MATIC casi todos los días para Compound los retornos, según el sitio de datos validador.info. Así lo hizo una ONE última vezel 7 de noviembre de 2022. A partir de entonces, DraftKings solo ha optado por retirar las recompensas.

El validador de DraftKings siguió funcionando durante casi un año hasta septiembre de este año, cuando comenzó a tener un rendimiento inferior al esperado en su función CORE de verificar la cadena. Recibió un primer aviso, luego un segundo; a principios de octubre, recibió un "aviso final". La red de autocontrol pronto expulsaría a DraftKings por no cumplir con sus requisitos.

El acuerdo NFT separado de Polygon con DraftKings sigue activo.

El 19 de octubre, Polygon golpeado DraftKings salió del programa de validación y reasignó su lugar al intercambio de Cripto AlzaEl 9 de noviembre,emocionado sus 60 millones de tokens MATIC delegados del validador obsoleto de DraftKings a un diferente ONE, con cero comisiones.

"Estamos trabajando con un proveedor externo para que nuestro nodo validador se restablezca en la red Polygon siguiendo los procedimientos estándar que todos los validadores de Polygon deben Síguenos. Esto no afectará a nuestros clientes", dijo un empleado de DraftKings cercano al acuerdo.

ACTUALIZACIÓN (30 de noviembre, 01:00 UTC): Se modifica el tercer punto en la parte superior y los párrafos segundo, tercero y quinto, para reflejar la posibilidad de que DraftKings haya comprado sus 2,5 millones de MATIC iniciales a Polygon.