Nagbigay ang Polygon ng DraftKings ng Multimillion-Dollar Edge sa Special Staking Relationship

• Ang kumpanya sa pagtaya sa sports na DraftKings ay pampublikong sumang-ayon noong unang bahagi ng 2022 na maging isang validator ng network na tumulong sa pagpapatakbo ng Polygon blockchain.
• Ipinapakita ng on-chain na data ang Polygon na nagbigay sa DraftKings ng milyun-milyong MATIC para tulungan ang validator nito na magkaroon ng malaking kita na may maliit na pamarisan.
• Kahit na ito ay na-subsidize, ang DraftKings ay nabigo na mapanatili ang pagganap ng validator nito at sinipa mula sa network noong nakaraang buwan.

Noong unang bahagi ng 2022, ang Polygon Labs inihayag isang "mahalagang milestone ng pag-aampon" para sa imprastraktura ng teknolohiya nito: Magsisimula ang DraftKings na patakbuhin ang ONE sa mga validator ng network nito, "na minamarkahan ang unang pagkakataon na ang isang pangunahing pampublikong-traded firm ay nagkaroon ng aktibong papel sa pamamahala ng blockchain."

Ang hindi pinabayaan Polygon na ibunyag noong panahong iyon: Papayagan nito ang kumpanya ng pagtaya sa sports na gawin ang trabahong ito sa hindi pangkaraniwang kumikita at paborableng mga termino.

Makalipas ang dalawampung buwan, nawalan na ng tulong ang Polygon ng milyun-milyong tulong sa isang validator na wala nang kaput.

Sinuri ng CoinDesk ang dose-dosenang mga on-chain record na nauugnay sa validator program ng Polygon para magkaroon ng kahulugan ang dating hindi naiulat na setup ng pananalapi ng mga kumpanya, at nakapanayam ang mga dating empleyado at validator operator na pamilyar sa staking ecosystem ng Polygon.

Read More: Ano ang Staking?

Ipinapakita ng on-chain na data na ang DraftKings natanggap milyun-milyong dolyar sa Crypto direkta mula sa Polygon sa simulan ng kanilang "strategic blockchain agreement" noong Oktubre 2021. (Hindi malinaw kung binayaran ng DraftKings ang Polygon para sa paunang 2.5 milyong MATIC token na ito.) Pagkatapos, kumita ang DraftKings ng milyun-milyon pa sa pamamagitan ng isang espesyal na relasyon sa staking na tinangkilik ng iilan sa mga validator ng Polygon network. Wala sa alinmang kumpanya ang nagsiwalat ng mga kaugnayang ito sa pananalapi.

Hindi karaniwan para sa mga kumpanya ng Web3 na magbayad ng mga pangunahing tatak upang makilahok sa kanilang mga Crypto ecosystem, ito man ay sa pamamagitan ng mga pakikipagsosyo sa marketing o mga tech setup. Ngunit ayaw nilang talakayin sa publiko ang kayamanan na kanilang ginugugol upang mabuo ang imaheng ito ng pangunahing pag-aampon. Ang on-chain na data na nagpapakita ng espesyal na pagtrato ng Polygon sa DraftKings ay nagbibigay ng isang RARE window sa naturang kaayusan.

Ang mga kinatawan para sa Polygon at DraftKings ay tumanggi na talakayin ang pagpopondo ng validator deal, na binanggit ang mga kasunduan sa pagiging kumpidensyal.

Ang DraftKings ay hindi isang "pantay na miyembro ng komunidad" sa 100 validator ng Polygon network, bilang ONE executive ng Polygon tinawag ito. Ipinapakita ng data ng Blockchain na nakatanggap ito ng napakalaking kompensasyon upang magkaroon ng "aktibong papel sa pamamahala ng blockchain" - at pagkatapos ay T natuloy ang pagtatapos nito sa bargain.

DraftKings' Polygon validator

Ang pagiging validator sa network ng Polygon ay may mga responsibilidad. Sa pamamagitan ng disenyo, 100-kakaibang entity lamang – mga korporasyon, serbisyo ng staking, Crypto exchange at iba pa – ang maaaring magpahiram ng kanilang kapangyarihan sa pag-compute sa network nang sabay-sabay. Ginagawa nila ang gawain ng pag-verify ng mga transaksyon sa platform. Ginagantimpalaan ng network ang kanilang mga pagsisikap sa pamamagitan ng awtomatikong pagpapadala sa kanila ng Crypto ng Polygon , na tinatawag na MATIC. Ito ang susi sa prosesong kilala bilang staking.

Mga Validator"taya" MATIC bilang collateral laban sa kanilang paggawa ng tapat na trabaho. Maaari silang makakuha ng mas maraming MATIC reward sa pamamagitan ng pag-staking ng mas maraming MATIC token. Ang mga may-ari ng MATIC na T nagpapatakbo ng sarili nilang mga validator ay maaaring "i-delegate" ang kanilang mga token sa iba, na gumagawa. Karamihan sa mga Polygon validator ay naniningil ng 5 %-10% komisyon sa mga reward na nakuha mula sa mga itinalagang token na ito.

Iba ang validator ng DraftKings. Naningil ito ng 100% na komisyon, ibig sabihin, ang dose-dosenang mga small-time delegator nito ay T nakakuha ng kahit isang MATIC token bilang reward.

"Ang buong punto ay upang itakda at kalimutan ito," sabi ni Boris Mann, ONE sa naturang DraftKings delegator, na tinantiyang napalampas niya ang humigit-kumulang $800 dahil T niya namalayan na kinuha ng kumpanya ang buong staking reward bilang komisyon.

Ang DraftKings validator ay lumago upang maging kabilang sa pinakamalaking network ng Polygon . Ang pinakamalaking delegator nito ay ang Polygon: Ang proyekto ay nagtalaga ng 60 milyong MATIC token upang matulungan ang DraftKings na makakuha ng mas maraming staking reward.

Maliwanag na T nag-aalala Polygon sa pagpapaalam sa DraftKings na kumain ng tanghalian nito - tila iyon ang uri ng punto.

Walang pera para sa DraftKings

Walang kakaiba sa Polygon Foundation – o anumang blockchain steward, talaga – na nagde-delegate ng native token nito sa iba pang validator, sabi ng mga taong pamilyar sa industriya ng staking.

Sa pamamagitan ng pagtatalaga ng mga token sa mga validator, ang mga foundation ay maaaring magbayad ng mga kasosyo sa brand at magbigay ng gantimpala sa mga Contributors sa network nang hindi direktang tumama sa balanse. Ang mga kasosyo ay nakikinabang mula sa mga staking payout na naipon sa kanila sa pamamagitan ng paggamit ng mga itinalagang token; sa pagtatapos ng araw, maibabalik ng foundation ang mga token na iyon.

"Ang mga foundation ay natural na may malalaking treasuries" ng kanilang mga blockchain' native tokens, sabi ni Edouard Lavidalle, ang co-founder ng Stakin, isang Crypto staking company na nagpapatakbo ng validator sa Polygon. "Kailangan nilang ilagay ang mga ito, at pag-iba-ibahin ang stake na ito, habang nagmamalasakit sa pagganap at desentralisasyon."

Ngunit ang laki ng stake Polygon na itinalaga sa DraftKings, kasama ang pag-aayos para sa DraftKings na kumuha ng 100% ng mga reward, ay lubhang kakaiba.

Noong Nob. 14 (isang buwan pagkatapos maalis ang validator ng DraftKings sa network), isang Polygon Foundation na kinokontrol wallet humawak ng halos 13% ng lahat ng MATIC na ini-stake sa network. Ang wallet na ito ay kumalat ng 454 milyong token sa 26 na validator. Mahigit sa 50% lang ng mga token na ito ang may mga validator na naniningil ng walang komisyon - ibig sabihin ay nakuha ng Polygon ang lahat ng mga reward. Karamihan sa natitira ay may mga validator na kumukuha ng hanggang 10%. ONE lang validator (Stake Capital) na may MATIC ng Polygon ay naniningil ng 100%, at ang itinalagang stake nito ay isang maliit na bahagi ng kung ano ang DraftKings.

Ipinapakita ng chart na ito kung paano nakinabang ang validator ng DraftKings mula sa mga token ng MATIC na inilaan ng Polygon. Kinailangan ito ng 100% na komisyon sa isang hindi karaniwang malaking tranche. (Chart ni C. Spencer Beggs/ CoinDesk)

Para sa karamihan ng nakaraang taon, ang validator ng DraftKings ay nag-staking ng 65.5 milyong MATIC token, 91% nito ay na-delegate dito ng Polygon. Karamihan sa natitira ay ang sariling MATIC ng DraftKings : 3 milyong MATIC na kinita nito mula sa mga staking reward, at 2.5 milyon ang na-staking nito sa simula ng relasyon noong Marso 2022.

Ang data ng Blockchain ay nagpapahiwatig ng DraftKings natanggap itong MATIC mula sa Polygon Foundation noong unang bahagi ng Oktubre 2021. Noong panahong iyon, ito ay nagkakahalaga ng $3.2 milyon. Sa loob ng mga linggo, ang duo inihayag Ang DraftKings ay magho-host ng isang Polygon-based na NFT marketplace. Binuksan din ng DraftKings ang pinto sa pagpapatakbo ng validator.

Nang gawin ito makalipas ang limang buwan, DraftKings sinabi ang mga mamumuhunan nito ay "i-stake ang mga digital asset na hawak nito sa treasury nito" para makakuha ng mga reward sa Polygon network. Hindi nito sinabing natanggap nito ang mga token na iyon mula sa Polygon, at hindi rin sinabi ng Polygon na nagpadala ito ng anuman.

Espesyal na relasyon

Ang hindi isiniwalat na alokasyon ng Polygon sa DraftKings – at ang halos ganap na pag-asa ng validator nito sa Polygon – ay nagpapahina sa sariling katangian ng kumpanya ng blockchain tungkol sa validator na katulad ng lahat ng iba.

"Ang DraftKings ay kukuha ng lugar nito sa mga umiiral nang validator bilang isang pantay na miyembro ng komunidad, na nagpapatibay sa aming pagnanais na makamit ang isang desentralisado, pinagkasunduan na network na pinapatakbo ng komunidad," sabi ni Sandeep Nailwal, co-founder ng Polygon, sa isang press release noong Marso 7, 2022.

Ang pahayag ay hindi binanggit ang diskarte ng Polygon na magtalaga ng milyun-milyong token sa DraftKings. Noong panahong iyon, naglaan na ito ng 10 milyong MATIC para sa validator; sa pagtatapos ng relasyon, ang kabuuang iyon ay lumago sa 60 milyong MATIC.

Mula Nobyembre 2022 hanggang sa pagkamatay ng validator sa kalagitnaan ng Oktubre 2023, DraftKings umatras kabuuang 3.2 milyon MATIC, nagkakahalaga lamang ng higit sa $2 milyon sa kasalukuyang mga presyo. Mas marami itong naipon sa mga personal na gantimpala kaysa sa iba pang validator sa panahong iyon. Ang mga gantimpala ay posible lamang dahil sa napakalaking delegasyon ng Polygon. Kung wala ang 60 milyong MATIC token na iyon, maaaring 4% lang ang nakuha ng DraftKings sa ginawa nito, data mula sa validator.info nagmumungkahi.

Ang mga kita ng DraftKings ay dumating sa gastos ng bawat iba pang staker sa ecosystem ng Polygon. Ang network ay naglalabas lamang ng limitadong bilang ng mga reward ng MATIC sa mga staker taun-taon. Hindi bababa sa 80% ng mga token na itinalaga ng DraftKings' Polygon dumating direkta mula sa ang pundasyon, ibig sabihin, hindi sila dati ay nakataya. Ang mga bagong itinalagang token na ito ay nagpalabnaw kung gaano karaming mga reward ang makukuha ng iba.

Nakayuko patungo sa kawalan ng kaugnayan

Hindi malinaw kung bakit pinahintulutan ng DraftKings ang validator nitong Polygon na masira. Ngunit ang on-chain na mga pahiwatig ay nagpapahiwatig na ang relasyon sa imprastraktura ng mga kumpanya ay nagsimulang lumipat sa loob lamang ng isang taon.

Noong Nob. 7, 2022, ang buong industriya ng Crypto ay nasa tuktok ng kaguluhan. Ang mga alingawngaw ay umiikot ng isang napakalaking butas sa pananalapi sa Crypto exchange FTX. Sa loob ng ilang araw, idedeklara nito ang pagkabangkarote at ang tagapagtatag nitong si Sam Bankman-Fried ay aarestuhin at kalaunan ay mahahatulan ng pandaraya.

Sa puntong ito, lumilipat na ang DraftKings sa mga MATIC reward. Sa loob ng walong buwan, ang token stake ng validator ay lumago ng 120% hanggang 5,578,691 MATIC ($6.3 milyon noong panahong iyon). Walang ibang Polygon validator ang nakakuha ng ganoon kalaki para sa sarili nito sa panahong iyon. At muli, wala sa iba pang mga validator ang naniningil ng 100% na komisyon sa napakaraming token na na-delegate mula sa Polygon.

Ang DraftKings ay halos araw-araw na nag-staking ng mga bagong MATIC reward nito upang Compound ang mga pagbabalik, ayon sa data site validator.info. Ginawa ito ng ONE huling oras noong Nob. 7, 2022. Mula noon, pinili na lang ng DraftKings na mag-withdraw ng mga reward.

Nagpatuloy ang validator ng DraftKings sa loob ng halos isang taon hanggang nitong Setyembre, nang magsimula itong hindi maganda ang pagganap sa CORE trabaho nito sa pagsuri sa chain. Nakatanggap ito ng unang strike, pagkatapos ay isang segundo; noong unang bahagi ng Oktubre, nakakuha ito ng "panghuling paunawa." Ang network ng self-policing ay malapit nang mag-boot ng DraftKings dahil sa hindi pagtupad sa mga kinakailangan nito.

Nananatiling aktibo ang hiwalay na NFT deal ng Polygon sa DraftKings.

Noong Oktubre 19, ang Polygon sinipa DraftKings palabas ng validator program at muling itinalaga ang slot nito sa Crypto exchange Upbit. Noong Nob. 9, ito inilipat ang 60 milyong itinalagang MATIC token nito mula sa hindi na gumaganang validator ng DraftKings sa isang magkaiba ONE, na walang bayad.

"Nakikipagtulungan kami sa isang third-party na provider upang maibalik ang aming validator node sa Polygon network na sumusunod sa mga karaniwang pamamaraan na dapat Social Media ng lahat ng Polygon validator . Hindi ito makakaapekto sa aming mga customer," sabi ng isang empleyado ng DraftKings na malapit sa deal.

I-UPDATE (Nob. 30, 01:00 UTC): Binabago ang ikatlong bullet point sa itaas, at ikalawa, ikatlo at ikalimang talata, upang ipakita ang posibilidad na binili ng DraftKings ang paunang 2.5 milyong MATIC nito mula sa Polygon.