Polygon предоставил DraftKings многомиллионное преимущество в особых отношениях ставок

• В начале 2022 года компания по приему ставок на спорт DraftKings публично согласилась стать сетевым валидатором, который поможет запустить блокчейн Polygon .
• Данные блокчейна показывают, что Polygon предоставил DraftKings миллионы MATIC , чтобы помочь своему валидатору получить огромную прибыль без каких-либо прецедентов.
• Несмотря на субсидирование, DraftKings не смог сохранить эффективность своего валидатора и в прошлом месяце был исключен из сети.

В начале 2022 года Polygon Labs объявил «важная веха внедрения» для своей технологической инфраструктуры: DraftKings начнет работу с ONE из своих сетевых валидаторов, «что станет первым случаем, когда крупная публичная компания примет активное участие в управлении блокчейном».

То, что Polygon забыл раскрыть в то время: это позволило бы компании, занимающейся ставками на спорт, выполнять эту работу на необычайно прибыльных и выгодных условиях.

Двадцать месяцев спустя Polygon отказался от миллионов, субсидируя валидатор, который прекратил свое существование.

CoinDesk проанализировал десятки записей в сети, относящихся к программе валидаторов Polygon, чтобы разобраться в ранее не раскрытой финансовой структуре компаний, а также опросил бывших сотрудников и операторов валидаторов, знакомых с экосистемой стейкинга Polygon.

Читать дальше: Что такое стейкинг?

Данные по цепочке показывают, что DraftKingsполученный миллионы долларов в Криптo напрямую от Polygon на начинать их «стратегического блокчейн-соглашения» в октябре 2021 года. (Неясно, заплатил ли DraftKings Polygon за эти первоначальные 2,5 миллиона токенов MATIC .) Затем DraftKings заработал еще миллионы через особые отношения по стейкингу, которыми пользовались лишь немногие другие валидаторы сети Polygon . Ни одна из компаний не раскрыла эти финансовые связи.

Не является чем-то неслыханным, когда компании Web3 платят основным брендам за участие в их Криптo , будь то через маркетинговые партнерства или технологические установки. Но они отказываются публично обсуждать сокровища, которые они тратят на создание этого образа массового принятия. Данные о цепочке, показывающие особое отношение Polygon к DraftKings, дают RARE возможность заглянуть в такое соглашение.

Представители Polygon и DraftKings отказались обсуждать финансирование сделки по валидатору, сославшись на соглашения о конфиденциальности.

DraftKings не был «равноправным членом сообщества» среди 100 валидаторов сети Polygon , как сказал ONE из руководителей Polygon называется Данные блокчейна показывают, что он получил огромную компенсацию за «активную роль в управлении блокчейном», а затем T выполнил свою часть сделки.

Валидатор Polygon от DraftKings

Быть валидатором в сети Polygon влечет за собой ответственность. По замыслу, только 100 с лишним субъектов — корпорации, сервисы ставок, Криптo и другие — могут предоставлять свои вычислительные мощности сети одновременно. Они выполняют работу по проверке транзакций на платформе. Сеть вознаграждает их усилия, автоматически отправляя им Криптo Polygon, называемую MATIC. Это ключ к процессу, известному как стейкинг.

Валидаторы "кол« MATIC в качестве залога за честную работу. Они могут заработать больше вознаграждений MATIC , размещая больше токенов MATIC . Владельцы MATIC , которые T управляют собственными валидаторами, могут «делегировать» свои токены другим, которые это делают. Большинство валидаторов Polygon взимают комиссию в размере 5%-10% с вознаграждений, полученных от этих делегированных токенов.

Валидатор DraftKings был другим. Он взимал 100% комиссию, что означало, что его дюжина или около того мелких делегатов T получила ни одного токена MATIC в качестве вознаграждения.

«Вся суть была в том, чтобы установить и забыть об этом», — сказал Борис Манн, ONE из таких делегатов DraftKings, который подсчитал, что он потерял около 800 долларов, поскольку T осознавал, что компания забрала все вознаграждение за стейкинг в качестве комиссии.

Валидатор DraftKings стал одним из крупнейших в сети Polygon . Его крупнейшим делегатом был Polygon: проект делегировал 60 миллионов токенов MATIC , чтобы помочь DraftKings заработать больше наград за стейкинг.

Polygon , по-видимому, T беспокоился о том, чтобы позволить DraftKings съесть свой обед — похоже, в этом и была суть.

Никаких денег на старте для DraftKings

По словам людей, знакомых с индустрией стейкинга, нет ничего необычного в том, что Polygon Foundation (или любой другой управляющий блокчейном) делегирует свой собственный токен другим валидаторам.

Делегируя токены валидаторам, фонды могут платить партнерам бренда и вознаграждать Авторы сети, не нанося прямого удара по балансу. Партнеры получают выгоду от выплат за стейкинг, начисленных им с использованием делегированных токенов; в конце дня фонд может получить эти токены обратно.

«У фондов, естественно, есть огромные сокровищницы» собственных токенов их блокчейнов, сказал Эдуард Лавидаль, соучредитель Stakin, компании по Криптo , которая управляет валидатором на Polygon. «Им нужно делать ставки и диверсифицировать эти ставки, заботясь при этом о производительности и децентрализации».

Однако размер ставки, делегированной Polygon DraftKings, в сочетании с соглашением, согласно которому DraftKings забирает себе 100% вознаграждений, является весьма необычным.

14 ноября (через месяц после того, как валидатор DraftKings был удален из сети), единственный контролируемый Polygon Foundation кошелек владел почти 13% всех MATIC , которые были застейканы в сети. Этот кошелек распределил 454 миллиона токенов между 26 валидаторами. Чуть более 50% этих токенов были у валидаторов, не взимающих комиссию — то есть Polygon получил все вознаграждения. Большая часть остальных была у валидаторов, взимающих до 10%. Всего ONE валидатор (Stake Capital) с MATIC от Polygon взимала 100%, а ее делегированная доля составляла лишь малую часть доли DraftKings.

На этой диаграмме показано, как валидатор DraftKings получил выгоду от токенов MATIC , делегированных Polygon. Он взял комиссию в размере 100% за необычно большой транш. (Диаграмма C. Spencer Beggs/ CoinDesk)

Большую часть прошлого года валидатор DraftKings делал ставки на 65,5 млн токенов MATIC , 91% из которых были делегированы ему Polygon. Большая часть оставшейся суммы была собственными MATIC DraftKings: 3 млн MATIC, которые он заработал в качестве вознаграждений за стейкинг, и 2,5 млн, которые он сделал стейкинг в начале отношений в марте 2022 года.

Данные блокчейна указывают на DraftKingsполученный этот MATIC от Polygon Foundation в начале октября 2021 года. На тот момент он стоил $3,2 млн. В течение нескольких недель дуэт объявилDraftKings разместит на базе Polygon рынок NFT. DraftKings также открыл дверь для запуска валидатора.

Когда это произошло пять месяцев спустя, DraftKingsсказал своих инвесторов он «поставит цифровые активы, которые он хранит в своей казне», чтобы получать вознаграждения в сети Polygon . Он не сказал, что получил эти токены от Polygon, и Polygon не сказал, что отправил их.

Особые отношения

Нераскрытое распределение Polygon в DraftKings и почти полная зависимость его валидатора от Polygon подрывают собственные характеристики блокчейн-компании о том, что валидатор похож на всех остальных.

«DraftKings займет свое место среди существующих валидаторов в качестве равноправного члена сообщества, подтверждая наше стремление к созданию децентрализованной, управляемой сообществом консенсусной сети», — сказал Сандип Наилвал, соучредитель Polygon, в своем заявлении. пресс-релиз7 марта 2022 года.

В заявлении не упоминается стратегия Polygon по делегированию миллионов токенов DraftKings. На тот момент компания уже выделила 10 миллионов MATIC для валидатора; к концу отношений эта сумма выросла до 60 миллионов MATIC.

С ноября 2022 года и до прекращения работы валидатора в середине октября 2023 года DraftKingsснял в общей сложности 3,2 миллиона MATIC, что составляет чуть более 2 миллионов долларов по текущим ценам. Он накопил больше личных наград, чем любой другой валидатор за этот период. Эти награды стали возможны только благодаря масштабному делегированию Polygon. Без этих 60 миллионов токенов MATIC DraftKings мог бы заработать всего 4% от того, что он заработал, данные из валидатор.инфопредполагает.

Доходы DraftKings были получены за счет всех остальных участников экосистемы Polygon. Сеть ежегодно выдает участникам только ограниченное количество наград MATIC . Не менее 80% делегированных Polygon токенов DraftKings пришел напрямую отфундамент, то есть они ранее не были застейканы. Эти недавно делегированные токены разбавили то, сколько вознаграждений могли получить все остальные.

Скатывание к нерелевантности

Неясно, почему DraftKings допустили, чтобы его валидатор Polygon пришел в упадок. Но ончейн-подсказки намекают, что инфраструктурные отношения компаний начали меняться чуть больше года назад.

7 ноября 2022 года вся Криптo оказалась на грани хаоса. Ходили слухи о колоссальной финансовой дыре на Криптo FTX. Через несколько дней она объявит о банкротстве, а ее основатель Сэм Бэнкман-Фрид будет арестован и позже осужден за мошенничество.

К этому моменту DraftKings уже раздавал вознаграждения MATIC . За восемь месяцев доля токенов валидатора выросла на 120% до 5 578 691 MATIC ($6,3 млн на тот момент). Ни один другой валидатор Polygon не заработал столько за это время. С другой стороны, ни один другой валидатор не взимал 100% комиссии за такое количество токенов, делегированных из Polygon.

По данным сайта, DraftKings методично делал ставки на свои новые награды MATIC почти каждый день, чтобы Compound прибыль. валидатор.инфо. Он сделал это ONE последний раз7 ноября 2022 года. С этого момента DraftKings принимает решение только выводить вознаграждения.

Валидатор DraftKings продолжал работать почти год, пока в сентябре этого года он не начал не справляться со своей CORE задачей проверки цепочки. Он получил первый страйк, затем второй; в начале октября он получил «последнее уведомление». Саморегулирующаяся сеть вскоре выгонит DraftKings за невыполнение своих требований.

Отдельная сделка Polygon с DraftKings по NFT остается в силе.

19 октября, Polygon пнул DraftKings вышел из программы валидации и переназначил свой слот Криптo бирже Upbit9 ноября онвзолнованный 60 миллионов делегированных токенов MATIC от несуществующего валидатора DraftKings другой ONE, с нулевой комиссией.

«Мы работаем со сторонним поставщиком, чтобы восстановить наш узел валидатора в сети Polygon , придерживаясь стандартных процедур, которым должны Социальные сети все валидаторы Polygon . Это не повлияет на наших клиентов», — сообщил сотрудник DraftKings, близкий к сделке.

ОБНОВЛЕНИЕ (30 ноября, 01:00 UTC): Изменяет третий пункт списка сверху, а также второй, третий и пятый абзацы, чтобы отразить возможность того, что DraftKings купил свои первоначальные 2,5 миллиона MATIC у Polygon.