Polygon ha dato a DraftKings un vantaggio multimilionario in una relazione speciale di staking

• All'inizio del 2022, la società di scommesse sportive DraftKings ha accettato pubblicamente di svolgere il ruolo di validatore di rete che ha contribuito a gestire la blockchain Polygon .
• I dati on-chain mostrano che Polygon ha dato a DraftKings milioni di MATIC per aiutare il suo validatore a ottenere profitti enormi con pochi precedenti.
• Nonostante i sussidi, DraftKings non è riuscito a mantenere le prestazioni del suo validatore ed è stato espulso dalla rete il mese scorso.

All'inizio del 2022, Polygon Labs annunciato un "importante traguardo di adozione" per la sua infrastruttura tecnologica: DraftKings inizierebbe a gestire ONE dei suoi validatori di rete, "segnando la prima volta in cui una grande azienda quotata in borsa assume un ruolo attivo nella governance della blockchain".

Ciò che Polygon all'epoca non ha voluto rivelare è che ciò avrebbe consentito alla società di scommesse sportive di svolgere questo lavoro a condizioni insolitamente vantaggiose e vantaggiose.

Venti mesi dopo, Polygon ha sprecato milioni di dollari per sovvenzionare un validatore che è andato in tilt.

CoinDesk ha esaminato decine di registri on-chain relativi al programma di validazione di Polygon per dare un senso alla configurazione finanziaria delle aziende precedentemente non segnalata e ha intervistato ex dipendenti e operatori di validazione che avevano familiarità con l'ecosistema di staking di Polygon.

Continua a leggere: Cos'è lo staking?

I dati on-chain rivelano che DraftKingsricevuto milioni di dollari in Cripto direttamente da Polygon al inizio del loro "accordo strategico blockchain" nell'ottobre 2021. (Non è chiaro se DraftKings abbia pagato Polygon per questi 2,5 milioni di token MATIC iniziali.) DraftKings ha poi guadagnato altri milioni tramite una speciale relazione di staking di cui hanno beneficiato pochi altri validatori della rete Polygon . Nessuna delle due società ha rivelato questi legami finanziari.

Non è inaudito che le aziende Web3 paghino marchi mainstream per prendere parte ai loro ecosistemi Cripto , sia tramite partnership di marketing o configurazioni tecnologiche. Ma si tirano indietro dal discutere pubblicamente del tesoro che spendono per costruire questa immagine di adozione mainstream. I dati on-chain che mostrano il trattamento speciale di Polygon per DraftKings forniscono una RARE finestra su un simile accordo.

I rappresentanti di Polygon e DraftKings hanno rifiutato di discutere il finanziamento dell'accordo sul validatore, citando accordi di riservatezza.

DraftKings non era un "membro della comunità alla pari" tra i 100 validatori della rete Polygon , come ha affermato ONE dirigente Polygon chiamato I dati sulla blockchain mostrano che ha ricevuto una compensazione sproporzionata per assumere un "ruolo attivo nella governance della blockchain" e poi T ha mantenuto la sua parte dell'accordo.

Validatore Polygon di DraftKings

Essere un validatore sulla rete di Polygon comporta delle responsabilità. Per impostazione predefinita, solo 100 e passa entità (corporazioni, servizi di staking, exchange Cripto e altri) possono prestare la loro potenza di calcolo alla rete contemporaneamente. Svolgono il lavoro di verifica delle transazioni sulla piattaforma. La rete premia i loro sforzi inviando loro automaticamente la Cripto di Polygon, chiamata MATIC. Questa è la chiave del processo noto come staking.

Validatori "palo" MATIC come garanzia contro il loro onesto lavoro. Possono guadagnare più ricompense MATIC puntando più token MATIC . I proprietari di MATIC che T gestiscono i propri validatori possono "delegare" i loro token ad altri che lo fanno. La maggior parte dei validatori Polygon addebita una commissione del 5%-10% sulle ricompense guadagnate da questi token delegati.

Il validatore di DraftKings era diverso. Addebitava una commissione del 100%, il che significa che la sua dozzina di piccoli delegati T riceveva un singolo token MATIC come ricompensa.

"Il punto era impostare e dimenticare", ha affermato Boris Mann, ONE dei delegati di DraftKings, che ha stimato di aver perso circa 800 $ perché T si era reso conto che la società aveva preso l'intera ricompensa per lo staking come commissione.

Il validatore DraftKings è cresciuto fino a diventare uno dei più grandi della rete Polygon . Il suo più grande delegatore è stato Polygon: il progetto aveva delegato 60 milioni di token MATIC per aiutare DraftKings a guadagnare più ricompense di staking.

A quanto pare Polygon T era preoccupata di lasciare che DraftKings si facesse da parte: pare che fosse proprio questo il punto.

Nessun anticipo per DraftKings

Non c'è nulla di insolito nel fatto che la Polygon Foundation (o qualsiasi altro amministratore di blockchain) deleghi il suo token nativo ad altri validatori, affermano persone che hanno familiarità con il settore dello staking.

Delegando i token ai validatori, le fondazioni possono pagare i brand partner e premiare i Collaboratori della rete senza subire un colpo diretto al bilancio. I partner beneficiano dei pagamenti di staking maturati a loro favore tramite l'utilizzo di token delegati; alla fine della giornata, la fondazione può riavere indietro quei token.

"Le fondazioni hanno naturalmente enormi tesori" di token nativi delle loro blockchain, ha affermato Edouard Lavidal, co-fondatore di Stakin, una società di staking Cripto che gestisce un validatore su Polygon. "Hanno bisogno di puntare su questi e diversificare questa posta in gioco, tenendo conto delle prestazioni e della decentralizzazione".

Ma l'entità della posta in gioco delegata Polygon a DraftKings, insieme all'accordo secondo cui DraftKings si prenderebbe il 100% delle ricompense, è altamente insolita.

Il 14 novembre (un mese dopo che il validatore di DraftKings è stato rimosso dalla rete), un singolo server controllato dalla Polygon Foundation portafoglio ha gestito quasi il 13% di tutti i MATIC puntati sulla rete. Questo portafoglio aveva distribuito 454 milioni di token su 26 validatori. Poco più del 50% di questi token era con validatori che non addebitavano commissioni, il che significa che Polygon ha ottenuto tutte le ricompense. La maggior parte del resto era con validatori che prendevano fino al 10%. Solo ONE validatore (Stake Capital) con MATIC di Polygon addebitato al 100%, e la sua quota delegata era una frazione di quella di DraftKings.

Questo grafico mostra come il validatore di DraftKings ha beneficiato dei token MATIC delegati da Polygon. Ha preso una commissione del 100% su una tranche insolitamente grande. (Grafico di C. Spencer Beggs/ CoinDesk)

Per la maggior parte dell'anno scorso, il validatore di DraftKings ha puntato 65,5 milioni di token MATIC , il 91% dei quali gli era stato delegato da Polygon. La maggior parte del resto era MATIC di DraftKings: 3 milioni MATIC guadagnati da ricompense di puntata e 2,5 milioni che aveva puntato all'inizio della relazione a marzo 2022.

I dati della blockchain indicano DraftKingsricevuto questo MATIC dalla Polygon Foundation all'inizio di ottobre 2021. All'epoca, valeva 3,2 milioni di dollari. Nel giro di poche settimane, il duo annunciatoDraftKings ospiterebbe un mercato NFT basato su Polygon. DraftKings ha anche aperto le porte all'esecuzione di un validatore.

Quando lo fece cinque mesi dopo, DraftKingsdetto i suoi investitori avrebbe "puntato asset digitali che detiene nella sua tesoreria" per guadagnare ricompense sulla rete Polygon . Non ha detto di aver ricevuto quei token da Polygon, né Polygon ha detto di averne inviati.

Relazione speciale

L'assegnazione non dichiarata di Polygon a DraftKings, e la dipendenza quasi totale del suo validatore da Polygon , indeboliscono le descrizioni fornite dalla stessa azienda blockchain sul fatto che il validatore sia uguale a tutti gli altri.

"DraftKings prenderà il suo posto tra i validatori esistenti come membro paritario della comunità, consolidando il nostro desiderio di realizzare una rete di consenso decentralizzata e gestita dalla comunità", ha affermato Sandeep Nailwal, co-fondatore di Polygon, in un comunicato stampail 7 marzo 2022.

La dichiarazione non ha fatto alcun accenno alla strategia di Polygon di delegare milioni di token a DraftKings. A quel tempo, aveva già stanziato 10 milioni di MATIC per il validatore; alla fine del rapporto, quel totale era cresciuto fino a 60 milioni MATIC.

Da novembre 2022 fino alla scomparsa del validatore a metà ottobre 2023, DraftKingsritirato un totale di 3,2 milioni MATIC, per un valore di poco più di 2 milioni di $ ai prezzi correnti. Ha accumulato più ricompense personali di qualsiasi altro validatore in quel periodo. Queste ricompense sono state possibili solo grazie alla massiccia delega di Polygon. Senza quei 60 milioni di token MATIC , DraftKings avrebbe potuto guadagnare solo il 4% di quello che ha fatto, dati da validatore.infosuggerisce.

I guadagni di DraftKings sono avvenuti a spese di ogni altro staker nell'ecosistema di Polygon. La rete emette annualmente solo un numero finito di ricompense MATIC agli staker. Almeno l'80% dei token delegati da Polygon di DraftKings vennidirettamentedala fondazione, il che significa che non erano stati precedentemente puntati. Questi token appena delegati hanno diluito la quantità di ricompense che tutti gli altri potevano ottenere.

Verso l'irrilevanza

Non è chiaro perché DraftKings abbia permesso che il suo validatore Polygon cadesse in rovina. Ma gli indizi on-chain lasciano intendere che la relazione infrastrutturale delle aziende ha iniziato a cambiare poco più di un anno fa.

Il 7 novembre 2022, l'intero settore Cripto era sull'orlo del caos. Circolavano voci di un enorme buco finanziario presso l'exchange Cripto FTX. Nel giro di pochi giorni, avrebbe dichiarato bancarotta e il suo fondatore Sam Bankman-Fried sarebbe stato arrestato e in seguito condannato per frode.

A questo punto, DraftKings stava inondando di ricompense MATIC . In otto mesi, la posta in gioco del token del validatore era cresciuta del 120% a 5.578.691 MATIC (6,3 milioni di $ all'epoca). Nessun altro validatore Polygon aveva guadagnato così tanto per sé stesso in quel periodo. D'altra parte, nessuno degli altri validatori aveva addebitato una commissione del 100% su così tanti token delegati da Polygon.

Secondo il sito di dati, DraftKings ha puntato metodicamente i suoi nuovi premi MATIC quasi ogni giorno per Compound i rendimenti validatore.info. Lo ha fatto ONE tempo finaleil 7 novembre 2022. Da quel momento in poi, DraftKings ha solo optato per il ritiro delle ricompense.

Il validatore di DraftKings ha continuato a funzionare per quasi un anno fino a settembre, quando ha iniziato a non essere all'altezza del suo compito CORE di controllo della catena. Ha ricevuto un primo strike, poi un secondo; all'inizio di ottobre, ha ricevuto un "ultimo avviso". La rete di auto-polizia avrebbe presto espulso DraftKings per non aver soddisfatto i suoi requisiti.

L'accordo NFT separato di Polygon con DraftKings rimane attivo.

Il 19 ottobre, Polygon preso a calci DraftKings esce dal programma di validazione e riassegna il suo slot allo scambio Cripto UpbitIl 9 novembre,mosso i suoi 60 milioni di token MATIC delegati dal validatore defunto di DraftKings a un diverso ONE, senza commissioni.

"Stiamo lavorando con un fornitore terzo per ripristinare il nostro nodo di convalida sulla rete Polygon, rispettando le procedure standard che tutti i validatori Polygon devono Seguici. Ciò non avrà alcun impatto sui nostri clienti", ha affermato un dipendente di DraftKings vicino all'accordo.

AGGIORNAMENTO (30 novembre, 01:00 UTC): modifica il terzo punto elenco in alto e il secondo, terzo e quinto paragrafo per riflettere la possibilità che DraftKings abbia acquistato i suoi 2,5 milioni iniziali MATIC da Polygon.