Cripto Daybook Americas: El cambio del comercio minorista hacia tokens más riesgosos sacude a Bitcoin y Ether

Por Francisco Rodrigues (Todos los horarios son ET a menos que se indique lo contrario)

El mercado de Criptomonedas retrocedió en las últimas 24 horas, liderado por caídas en las principales monedas a medida que los inversores minoristas dejaron de lado los tokens de gran capitalización y se inclinaron por activos más pequeños y especulativos.

Tanto Bitcoin

como Ether cayeron alrededor de un 2% y el índice CoinDesk 20 (CD20), una medida del mercado en general, cayó un 2,7%.

"Hemos observado un aumento significativo en la participación minorista semanal, lo que refuerza el Optimism generalizado", afirmó Jake O., operador extrabursátil de Wintermute. "El descenso de la curva de riesgo es más evidente en los flujos de pantalla minoristas".

Los inversores institucionales, por su parte, han sido más conservadores. Siguen acumulando Bitcoin, ether y

, mientras reducen sus posiciones en Solana , que ha enfrentado presiones sostenidas.

“Algunos consideran el bajo rendimiento de SOLETH como una oportunidad para posicionarse para la parte superior de Solana ”, señaló Jake, señalando la compra constante de opciones de compra de Solana a $200 antes de junio y julio.

La actividad de otras opciones sugiere que los operadores se están protegiendo ante la volatilidad futura. Los diferenciales de compra de ether se redujeron y algunos operadores optaron por estructuras de collar (estrategias que suelen utilizarse para protegerse de las fluctuaciones de precios), lo que indica cautela tras las recientes ganancias.

La creciente actividad de cobertura añade una nota de cautela a la tendencia del comercio minorista hacia la especulación. La incertidumbre económica, las persistentes presiones inflacionarias y la Regulación arancelaria estadounidense están lastrando el apetito por el riesgo en los Mercados de Cripto y tradicionales.

De hecho, los gestores de activos globales tienen actualmente susla mayor posición de infraponderaciónen el dólar estadounidense en 19 años. A pesar de que el presidente Donald Trump consiguió un importanteacuerdo de inversióncon Qatar y unreducción temporalEn cuanto a los aranceles entre Estados Unidos y China, estos resultados podrían llevar a una mayor caída: el banco español Bankinter dijo en una nota que el mercado ha mostrado fatiga durante la última sesión de negociación.

“Seguimos creyendo que el daño ya está hecho: tanto los beneficios por acción (BPA) como los precios deberían resentirse, ya que el aumento de las presiones inflacionarias impide que la Fed recorte los tipos de interés tanto como prevé el mercado”, escribieron los analistas del banco. Los participantes del mercado se centrarán ahora en la inflación de los precios al productor y los datos de ventas minoristas, así como en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que se pronunciará hoy.

Para el mercado de Cripto , una nueva prueba del máximo histórico no está fuera de lugar.

“De cara al futuro, creemos que hay mayor margen para que los activos digitales Rally, especialmente a medida que se acerca la incorporación de Coinbase al S&P 500 el 19 de mayo”, escribió QCP Capital, con sede en Singapur. ¡Manténgase alerta!

Qué ver

• Cripto:
  • 16 de mayo, 9:30 a. m.: Acciones Clase A de Galaxy Digitalpara comenzar a operaren el Nasdaq bajo el símbolo GLXY.
  • 19 de mayo: CME Group esSe espera su lanzamiento sus futuros de XRP liquidados en efectivo.
  • 19 de mayo: Coinbase Global (COIN)reemplazarDiscover Financial Services (DFS) en el S&P 500, vigente antes de la apertura de operaciones.
• Macro
  • 15 de mayo, 8 a.m.: El Instituto Brasileño de Geografía y Estadística publica los datos de ventas minoristas de marzo.
    • Ventas minoristas mensuales estimadas: 1 % frente al 0,5 % anterior
    • Ventas minoristas interanuales: -0,5 % frente al 1,5 % anterior
  • 15 de mayo, 8:30 a. m.: La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publica los datos de inflación de precios al productor de abril.
    • IPP CORE intermensual estimado: 0,3 % frente al anterior: -0,1 %
    • IPP CORE interanual estimado: 3,1 % frente al 3,3 % anterior
    • IPP mensual est. 0,2% frente al anterior. -0,4%
    • IPP interanual est. 2,5% frente al anterior. 2,7%
  • 15 de mayo, 8:30 a. m.: La Oficina del Censo de EE. UU. publica los datos de ventas minoristas de abril.
    • Ventas minoristas mensuales estimadas: 0 % frente al 1,5 % anterior
    • Ventas minoristas interanuales anteriores: 4,9 %
  • 15 de mayo, 8:30 a.m.: El Departamento de Trabajo de EE. UU. publica datos del seguro de desempleo para la semana que finalizó el 10 de mayo.
    • Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo estimadas en 229.000 dólares frente a las 228.000 dólares anteriores
  • 15 de mayo, 8:40 a.m.: El presidente de la Reserva Federal, Jerome H. Powell, pronunciará un discurso ("Revisión del Marco") en Washington.LINK en vivo.
  • 16 de mayo, 10 a.m.: La Universidad de Michigan publica datos (preliminares) sobre la confianza del consumidor estadounidense de mayo.
    • Estimación del sentimiento del consumidor de Michigan: 53 vs. 52,2
• Ganancias(Estimaciones basadas en datos de FactSet)
  • 15 de mayo: BIT Digital (BTBT), post-comercialización, -$0,05
  • 15 de mayo: Bitdeer Technologies Group (BTDR), antes del mercado, -$0,42
  • 15 de mayo: Fold Holdings (FLD), post-comercialización, N/A
  • 15 de mayo: Grupo de Tecnología KULR (KULR), post-comercialización, N/A
  • 28 de mayo: NVIDIA (NVDA), post-mercado, $0,88

Eventos de token

• Votaciones y convocatorias de gobernanza
  • Uniswap DAO está votando sobre una propuesta para financiar la integración de Uniswap V4 en Ethereum en Oku y añadir Unichain en Oku para ampliar el alcance de Uniswap y la migración de liquidez a la versión 4. La votación finaliza el 18 de mayo.
  • 15 de mayo, 11 a. m.: Yield Guild Games organizará un evento del primer trimestre de 2025 actualización de la comunidadSesión de Pregúntame cualquier cosa (AMA).
  • 15 de mayo, 10 a.m.: Moca Network organizará unAyuntamiento de DiscordSesión para discutir actualizaciones de la red.
  • 21 de mayo, 18 h: Theta Network organizará un Sesión de Pregúntame Cualquier Cosaen una transmisión en vivo.
• Desbloquea
  • 15 de mayo: Starknet (STRK) desbloqueará el 4,09% de su suministro circulante por un valor de 23,53 millones de dólares.
  • 15 de mayo: Sei (SEI) desbloqueará el 1,09% de su suministro circulante por un valor de 14,22 millones de dólares.
  • 16 de mayo: Immutable (IMX) desbloqueará el 1,35% de su suministro circulante por un valor de 17,8 millones de dólares.
  • 16 de mayo: ARBITRUM (ARB) desbloqueará el 1,95% de su suministro circulante por un valor de 39,06 millones de dólares.
  • 17 de mayo: Avalanche (AVAX) desbloqueará el 0,4% de su suministro circulante por un valor de 42,84 millones de dólares.
• Lanzamientos de tokens
  • 15 de mayo: RIZE (RIZE) pasará a cotizar en Kraken.
  • 16 de mayo: Galxe (GAL), Litentry (LIT), Mines of Dalarnia (DAR), Orion Protocol (ORN) y PARSIQ (PRQ) serán excluido de la listade Coinbase.

Conferencias

El consenso de CoinDesk se está llevando a cabo en Toronto del 14 al 16 de mayo.Utilice el código DAYBOOK y ahorre un 15% en pases.

• Día 2 de 3: CoinDeskConsenso 2025(Toronto)
• 19-25 de mayo:Semana Holandesa de la Blockchain(Ámsterdam, Países Bajos)
• 20-22 de mayo:Cumbre de Avalanche de Londres
• 20-22 de mayo:Fintech sin fisuras en Oriente Medio 2025(Dubái)
• 21 y 22 de mayo:Exposición de Cripto de Dubái
• 21 y 22 de mayo:Conferencia Cryptoverse(Varsovia, Polonia)
• 27-29 de mayo:Bitcoin 2025(Las Vegas)
• 27-30 de mayo:Cumbre web de Vancouver
• 29 de mayo:Stablecon(Nueva York)
• 29 y 30 de mayo:Cumbre de Litecoin 2025(Las Vegas)

Posicionamiento de derivados

• El interés abierto de los futuros perpetuos de BTC y ETH aumentó ligeramente junto con un retroceso del precio spot durante la noche, pero las tasas de financiación se mantienen positivas. Quizás los operadores estén comprando la caída.
• El interés abierto en los futuros perpetuos de XRP ha disminuido, lo que indica una liquidación de las posiciones largas.
• El interés abierto de futuros de Ether en el CME ha aumentado de aproximadamente 685.000 ETH a 955.000 ETH en una semana, alcanzando el nivel más alto desde el 11 de marzo. Los futuros de BTC en el CME aún no han experimentado un repunte similar.
• En Deribit, las reversiones de riesgo de ETH en el frontend se han vuelto negativas, mostrando un sesgo hacia las opciones de venta (puts) o protección a la baja. Las opciones de compra (calls) de BTC siguen cotizando con prima.
• La plataforma tecnológica OTC Paradigm observó flujos mixtos, con spreads de venta y venta de put OTM de BTC comprados y vendidos, mientras que los spreads de compra OTM de ETH continuaron aumentando.
  
  

Movimientos del mercado

• BTC ha bajado un 1,49% desde las 4 p. m. ET del miércoles a $101.906,02 (24 horas: -1,52%)
• ETH ha bajado un 2,54% a 2.540,80 dólares (24 horas: -2,58%)
• CoinDesk 20 ha bajado un 2,79% hasta los 3.204,04 (24 horas: -3,66%)
• La tasa de staking compuesta de Ether CESR bajó 1 punto básico hasta el 3,11 %
• La tasa de financiación de BTC es del 0,0045 % (4,8968 % anualizado) en Binance

• El índice DXY bajó un 0,29% y se situó en 100,75.
• El oro cae un 0,59% y cotiza a 3.168,30 dólares la onza.
• La plata cae un 0,85% y se sitúa en 32 dólares la onza.
• El Nikkei 225 cerró con una baja del 0,98%, en 37.755,51 puntos.
• El Hang Seng cerró con una baja del 0,79% y se situó en 23.453,16 puntos.
• El FTSE sube un 0,14% y se sitúa en 8.596,60 puntos.
• El Euro Stoxx 50 baja un 0,54% y se sitúa en 5.374,02 puntos.
• El índice DJIA cerró el miércoles con una baja del 0,21%, a 42.051,06 puntos.
• El S&P 500 cerró con un alza del 0,1% y cerró en 5.892,58 puntos.
• El Nasdaq cerró con un alza del 0,72% y se situó en 19.146,81 puntos.
• El índice compuesto S&P/TSX cerró con un alza del 0,3% y se situó en 25.692,45 puntos.
• El S&P 40 Latinoamérica cerró con un alza del 0,18% y se situó en 2.645,42 puntos.
• La tasa del bono del Tesoro estadounidense a 10 años bajó 3 puntos básicos y se situó en el 4,51 %.
• Los futuros del E-mini S&P 500 bajan un 0,51% y se sitúan en 5.878,25
• Los futuros del E-mini Nasdaq-100 bajan un 0,72% y se sitúan en 21.239,50.
• Los futuros del índice E-mini Dow Jones Industrial Average cayeron un 0,32% a 41.982,00.

Estadísticas de Bitcoin

• Dominio de BTC : 62,77 (+0,31%)
• Relación Ethereum / Bitcoin : 0,02490 (-1,23%)
• Tasa de hash (promedio móvil de siete días): 861 EH/s
• Precio del hash (al contado): $54,63
• Tarifas totales: 7,21 BTC / $747.357,79
• Interés abierto de futuros de CME: 149.720 BTC
• BTC cotizado en oro: 31,9 oz
• Capitalización de mercado de BTC frente al oro: 9,04%

Análisis técnico

• Si bien BTC ha retrocedido desde el máximo reciente de $105,700 a menos de $102,000, su trayectoria ascendente más amplia permanece intacta.
• Una ruptura por debajo de los $100,000 invalidaría el canal de tendencia desde los mínimos del 9 de abril, lo que podría conducir a un retroceso más profundo.

Acciones Cripto

• Estrategia (MSTR): cerró el miércoles a $416,75 (-1,15%), bajando un 2,35% a $406,95 en pre-mercado
• Coinbase Global (COIN): cerró a $263,41 (+2,53%), bajó un 3,39% a $254,48
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): cerró a $31,96 (+8,74%)
• MARA Holdings (MARA): cerró a $15,87 (-3,05%), bajó un 2,52% a $15,47
• Riot Platforms (RIOT): cerró a $8,91 (-1,66%), bajó un 2,24% a $8,71
• CORE Scientific (CORZ): cerró a $10,32 (+0,78%), bajó un 1,55% a $10,16
• CleanSpark (CLSK): cerró a $9,61 (-3,9%), con una caída del 2,29% a $9,39
• ETF CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners (WGMI): cerró a $16,95 (-1,45%), con una caída del 1,71% a $16,66
• Semler Scientific (SMLR): cerró a $32,54 (-11,34%), bajó un 1,72% a $31,98
• Exodus Movement (EXOD): cerró a $34,88 (-17,03%), sin cambios en la preapertura

Flujos de ETF

ETF de BTC al contado:

• FLOW neto diario: $319,5 millones
• Flujos netos acumulados: 41.370 millones de dólares
• Tenencias totales de BTC ~ 1,17 millones

ETF de ETH al contado

• FLOW neto diario: $63,5 millones
• Flujos netos acumulados: 2.550 millones de dólares
• Tenencias totales de ETH : 3,44 millones

Fuente: Inversores de Farside

Flujos nocturnos

Gráfico del día

• El gráfico muestra un fuerte aumento en el número de apuestas abiertas de futuros de ETH en la Bolsa Mercantil de Chicago.
• El aumento indica una creciente participación institucional en la segunda Criptomonedas más grande.

Mientras dormías

• Se dice que Pham de la CFTC planea su salida y la agencia podría quedarse sin mayoría en el partido (CoinDesk): Si Brian Quintenz es confirmado como presidente de la CFTC, reemplazaría a un demócrata saliente, mientras que dos republicanos también planean irse, lo que potencialmente reduciría la agencia de cinco miembros a solo dos comisionados.
• La temporada de altcoins podría intensificarse en junio y agotar parte de la capitalización de mercado de $2 T de Bitcoin, dice un analista (CoinDesk): La tasa de dominio de Bitcoin cayó del 65 % al 62 % en una semana, lo que indica un cambio hacia las altcoins. El analista Joao Wedson afirma que la dominancia seguirá disminuyendo.
• Trump afirma que EE. UU. está cerca de un acuerdo nuclear con Irán(Reuters): Las conversaciones siguen complicadas por fuertes desacuerdos y el continuo enriquecimiento de uranio por parte de Teherán.
• El Grupo de las 21 economías —incluidas EE. UU. y China— advierte de una desaceleración del crecimiento debido a las tensiones comerciales.(CNBC): La Cooperación Económica Asia Pacífico (APEC) pronostica que el crecimiento se desacelerará al 2,6% este año desde el 3,6% en 2024, citando los aranceles y las barreras no arancelarias como factores que socavan la confianza empresarial.
• ARK Invest compró $9,4 millones en acciones de eToro en el debut de la plataforma de negociación (CoinDesk): La empresa de Cathie Wood compró 140.000 acciones de ETOR mientras que las acciones subieron un 29% desde su precio inicial de $52 debido a una demanda más fuerte de lo esperado.
• La economía del Reino Unido se disparó a principios de año, pero se avecina una desaceleración(The Wall Street Journal): A pesar de superar a Estados Unidos y la eurozona con un crecimiento del 0,7% en el primer trimestre, el aumento de los impuestos a los empleadores y los costos salariales han afectado la confianza empresarial, lo que apunta a un desempeño más débil a finales de este año y en 2026.

En el éter