Cripto Daybook Americas: Mudança do varejo para tokens mais arriscados abala Bitcoin e Ether

Por Francisco Rodrigues (Todos os horários são horário do leste dos EUA, salvo indicação em contrário)

O mercado de Criptomoeda recuou nas últimas 24 horas, liderado por quedas nas principais moedas, à medida que investidores de varejo trocaram tokens de grande capitalização por ativos menores e mais especulativos.

Tanto o Bitcoin BTC$86.277,74 quanto o ether ETH$3.007,72 caíram cerca de 2% e o índice CoinDesk 20 (CD20), uma medida do mercado amplo, caiu 2,7%.

"Observamos um aumento significativo na participação do varejo semanalmente, reforçando a narrativa mais ampla de Optimism crescente", disse Jake O., operador de balcão da Wintermute. "A mudança para baixo na curva de risco é mais evidente nos fluxos de telas do varejo."

Os investidores institucionais, por sua vez, têm se mostrado mais conservadores. Eles continuam estocando Bitcoin, ether e XRP$2,0548, enquanto reduzem suas posições em Solana SOL$127,17, que tem enfrentado "pressões constantes".

“Alguns estão vendo o desempenho abaixo do esperado da SOLETH como uma oportunidade de se posicionar para o topo da Solana ”, observou Jake, apontando para compras constantes de opções de compra de Solana por US$ 200 antes de junho e julho.

Outras atividades no mercado de opções sugerem que os traders estão se protegendo contra a volatilidade futura. Os spreads de compra (call spreads) do ether foram revertidos e alguns traders adotaram estruturas de colarinho (collar) — estratégias frequentemente usadas para proteção contra oscilações de preço — sinalizando cautela após os ganhos recentes.

A crescente atividade de hedge adiciona um alerta à guinada do varejo para a especulação. A incerteza econômica, as pressões inflacionárias persistentes e a Política tarifária dos EUA estão pesando sobre o apetite ao risco em Cripto , bem como nos Mercados tradicionais.

Os gestores de ativos globais, na verdade, têm atualmente os seusmaior posição abaixo do pesoem dólar americano em 19 anos. Embora o presidente Donald Trump tenha garantido uma importanteacordo de investimentocom o Catar e umredução temporárianas tarifas entre EUA e China, esses resultados podem levar a mais quedas: o banco espanhol Bankinter disse em nota que o mercado demonstrou fadiga na última sessão de negociação.

“Ainda acreditamos que o estrago já está feito: tanto o lucro por ação quanto os preços devem ser afetados, com o aumento das pressões inflacionárias impedindo o Fed de cortar as taxas tanto quanto o mercado espera”, escreveram os analistas do banco. Os participantes do mercado agora devem se concentrar na inflação dos preços ao produtor e nos dados de vendas no varejo, bem como no discurso do presidente do Fed, Jerome Powell, ainda hoje.

Para o mercado de Cripto , um novo teste da máxima histórica T está fora de cogitação.

“Olhando para o futuro, acreditamos que há ainda mais espaço para a Rally dos ativos digitais, especialmente com a aproximação da inclusão da Coinbase no S&P 500 em 19 de maio”, escreveu a QCP Capital, sediada em Singapura. Fiquem atentos!

O que assistir

• Cripto:
  • 16 de maio, 9h30: Ações Galaxy Digital Classe Apara começar a negociarna Nasdaq sob o símbolo GLXY.
  • 19 de maio: CME Group éprevisto para ser lançado seus futuros de XRP liquidados em dinheiro.
  • 19 de maio: Coinbase Global (COIN) irásubstituirDescubra os Serviços Financeiros (DFS) no S&P 500, em vigor antes da abertura das negociações.
• Macro
  • 15 de maio, 8h: O Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística divulga os dados de vendas no varejo de março.
    • Vendas no varejo mês a mês Est. 1% vs. anterior 0,5%
    • Vendas no varejo YoY Est. -0,5% vs. Anterior 1,5%
  • 15 de maio, 8h30: O Bureau of Labor Statistics dos EUA divulga dados de inflação de preços ao produtor de abril.
    • Est. do IPP principal mensal: 0,3% vs. anterior: -0,1%
    • PPI CORE YoY Est. 3,1% vs. Anterior 3,3%
    • PPI MoM Est. 0,2% vs. anterior. -0,4%
    • PPI YoY Est. 2,5% vs. anterior. 2,7%
  • 15 de maio, 8h30: O U.S. Census Bureau divulga dados de vendas no varejo de abril.
    • Vendas no varejo MoM Est. 0% vs. Anterior 1,5%
    • Vendas no varejo YoY Prev. 4,9%
  • 15 de maio, 8h30: O Departamento do Trabalho dos EUA divulga dados do seguro-desemprego para a semana encerrada em 10 de maio.
    • Pedidos iniciais de seguro-desemprego estimados em 229 mil vs. anteriores em 228 mil
  • 15 de maio, 8h40: O presidente do Fed, Jerome H. Powell, fará um discurso ("Revisão da Estrutura") em Washington.LINK da transmissão ao vivo.
  • 16 de maio, 10h: A Universidade de Michigan divulga dados preliminares de sentimento do consumidor dos EUA de maio.
    • Sentimento do consumidor de Michigan Est. 53 vs. Anterior 52,2
• Ganhos(Estimativas baseadas em dados do FactSet)
  • 15 de maio: BIT Digital (BTBT), pós-mercado, -$0,05
  • 15 de maio: Bitdeer Technologies Group (BTDR), pré-mercado, -$0,42
  • 15 de maio: Fold Holdings (FLD), pós-mercado, N/A
  • 15 de maio: Grupo de Tecnologia KULR (KULR), pós-mercado, N/A
  • 28 de maio: NVIDIA (NVDA), pós-mercado, US$ 0,88

Eventos de Token

• Votações e convocações de governança
  • O Uniswap DAO está votando em uma proposta para financiar a integração do Uniswap V4 no Ethereum em Oku e adicionar Unichain em Oku, em uma tentativa de aumentar o alcance e a liquidez da Uniswap, migrando para a V4. A votação termina em 18 de maio.
  • 15 de maio, 11h: Yield Guild Games sediará o Q1 2025 atualização da comunidadeSessão de perguntas e respostas (AMA).
  • 15 de maio, 10h: Moca Network sediará umPrefeitura do Discordsessão discutindo atualizações de rede.
  • 21 de maio, 18h: Theta Network sediará um Sessão Pergunte-me Qualquer Coisaem uma transmissão ao vivo.
• Desbloqueia
  • 15 de maio: STRK$0.1148 desbloqueará 4,09% de seu estoque circulante, no valor de US$ 23,53 milhões.
  • 15 de maio: SEI$0.1371 desbloqueará 1,09% de seu estoque circulante, no valor de US$ 14,22 milhões.
  • 16 de maio: Immutable (IMX) desbloqueará 1,35% de seu estoque circulante, no valor de US$ 17,8 milhões.
  • 16 de maio: ARB$0.1964 desbloqueará 1,95% de seu estoque circulante, no valor de US$ 39,06 milhões.
  • 17 de maio: AVAX$12,98 desbloqueará 0,4% de seu estoque circulante, no valor de US$ 42,84 milhões.
• Lançamentos de tokens
  • 15 de maio: RIZE (RIZE) será listada na Kraken.
  • 16 de maio: Galxe (GAL), LIT$0.2030, DAR$0.01639, Protocolo Orion (ORN) e PARSIQ (PRQ) serão retirado da listada Coinbase.

Conferências

O Consenso da CoinDesk está ocorrendo em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.

• Dia 2 de 3: CoinDesk'sConsenso 2025(Toronto)
• 19 a 25 de maio:Semana Holandesa do Blockchain(Amsterdã, Holanda)
• 20 a 22 de maio:Avalanche Summit Londres
• 20 a 22 de maio:Fintech Integrada no Oriente Médio 2025(Dubai)
• 21 e 22 de maio:Cripto Expo Dubai
• 21 e 22 de maio:Conferência Cryptoverse(Varsóvia, Polônia)
• 27 a 29 de maio:Bitcoin 2025(Las Vegas)
• 27 a 30 de maio:Web Summit Vancouver
• 29 de maio:Stablecon (Nova Iorque)
• 29 e 30 de maio:Cúpula Litecoin 2025(Las Vegas)

Posicionamento de Derivativos

• Os contratos futuros perpétuos de BTC e ETH subiram em aberto, acompanhando a queda do preço à vista durante a noite, mas as taxas de financiamento permanecem positivas. Talvez os traders estejam comprando na queda.
• O interesse aberto em contratos futuros perpétuos de XRP caiu, sinalizando uma redução das posições compradas.
• O interesse aberto em futuros de Ether na CME aumentou de aproximadamente 685 mil ETH para 955 mil ETH em uma semana, atingindo o maior nível desde 11 de março. Os futuros de BTC na CME ainda não viram um aumento semelhante.
• No Deribit, as reversões de risco do ETH no frontend tornaram-se negativas, indicando viés para opções de venda, ou proteção contra quedas. As opções de compra do BTC continuam sendo negociadas com prêmio.
• A plataforma de tecnologia OTC Paradigm observou fluxos mistos, com spreads de put de BTC OTM comprados e vendidos, enquanto spreads de call de ETH OTM continuaram a aumentar.
  
  

Movimentos de Mercado

• O BTC caiu 1,49% em relação às 16h (horário do leste) de quarta-feira, para US$ 101.906,02 (24 horas: -1,52%)
• ETH caiu 2,54% para US$ 2.540,80 (24 horas: -2,58%)
• CoinDesk 20 caiu 2,79% para 3.204,04 (24 horas: -3,66%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR caiu 1 bps para 3,11%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0045% (4,8968% anualizado) na Binance

• DXY caiu 0,29% para 100,75
• O ouro caiu 0,59% para US$ 3.168,30/oz
• A prata caiu 0,85%, para US$ 32/oz
• Nikkei 225 fechou em -0,98% a 37.755,51
• Hang Seng fechou -0,79% em 23.453,16
• O FTSE subiu 0,14% para 8.596,60
• O Euro Stoxx 50 caiu 0,54%, para 5.374,02
• O DJIA fechou na quarta-feira com -0,21%, a 42.051,06
• S&P 500 fechou +0,1% em 5.892,58
• Nasdaq fechou +0,72% em 19.146,81
• O índice composto S&P/TSX fechou em +0,3%, a 25.692,45
• S&P 40 América Latina fechou +0,18% em 2.645,42
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu 3 pontos-base para 4,51%
• Os futuros do E-mini S&P 500 caem 0,51%, para 5.878,25
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 caem 0,72%, para 21.239,50
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average caem 0,32%, para 41.982,00

Estatísticas do Bitcoin

• Domínio do BTC : 62,77 (+0,31%)
• Proporção de Ethereum para Bitcoin : 0,02490 (-1,23%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 861 EH/s
• Preço de hash (à vista): US$ 54,63
• Taxas totais: 7,21 BTC / US$ 747.357,79
• Juros em aberto de futuros da CME: 149.720 BTC
• Preço do BTC em ouro: 31,9 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs. ouro: 9,04%

Análise Técnica

• Embora o BTC tenha recuado da máxima recente de US$ 105.700 para menos de US$ 102.000, sua trajetória ascendente mais ampla permanece intacta.
• Uma quebra abaixo de US$ 100.000 invalidaria o canal de tendência das mínimas de 9 de abril, o que poderia levar a um recuo mais profundo.

Cripto

• Estratégia (MSTR): fechou na quarta-feira em US$ 416,75 (-1,15%), queda de 2,35% para US$ 406,95 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 263,41 (+2,53%), queda de 3,39% para US$ 254,48
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em US$ 31,96 (+8,74%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 15,87 (-3,05%), queda de 2,52% para US$ 15,47
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 8,91 (-1,66%), queda de 2,24% para US$ 8,71
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 10,32 (+0,78%), queda de 1,55% para US$ 10,16
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 9,61 (-3,9%), queda de 2,29% para US$ 9,39
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 16,95 (-1,45%), queda de 1,71% para US$ 16,66
• Semler Scientific (SMLR): fechou em US$ 32,54 (-11,34%), queda de 1,72% para US$ 31,98
• Exodus Movement (EXOD): fechou em US$ 34,88 (-17,03%), inalterado no pré-mercado

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: US$ 319,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 41,37 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1,17 milhões

ETFs de ETH à vista

• FLOW líquido diário: US$ 63,5 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 2,55 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,44 milhões

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do Dia

• O gráfico mostra um aumento acentuado no número de apostas abertas em futuros de ETH na Bolsa Mercantil de Chicago.
• O aumento indica uma participação institucional crescente na segunda maior Criptomoeda.

Enquanto você dormia

• Pham, da CFTC, planeja saída, mas agência pode ficar sem maioria partidária (CoinDesk): Se Brian Quintenz for confirmado como presidente da CFTC, ele substituirá um democrata que está saindo, enquanto dois republicanos também planejam sair, potencialmente reduzindo a agência de cinco membros para apenas dois comissários.
• A temporada de altcoins pode esquentar em junho e drenar parte do valor de mercado de US$ 2 T do Bitcoin, diz analista (CoinDesk): A taxa de dominância do Bitcoin caiu de 65% para 62% em uma semana, sinalizando uma mudança em direção às altcoins. O analista João Wedson prevê que a dominância cairá ainda mais.
• Trump diz que EUA estão próximos de um acordo nuclear com o Irã(Reuters): As negociações continuam complicadas por fortes divergências e pelo contínuo enriquecimento de urânio de Teerã.
• Grupo das 21 economias — incluindo EUA e China — alerta para desaceleração do crescimento devido a tensões comerciais(CNBC): A Cooperação Econômica Ásia-Pacífico (APEC) prevê que o crescimento diminuirá para 2,6% este ano, de 3,6% em 2024, citando tarifas e barreiras não tarifárias como fatores que minam a confiança empresarial.
• ARK Invest comprou US$ 9,4 milhões em ações da eToro na estreia da plataforma de negociação (CoinDesk): A empresa de Cathie Wood comprou 140.000 ações da ETOR, que subiram 29% em relação à abertura de US$ 52 devido à demanda mais forte do que o esperado.
• Economia do Reino Unido acelerou no início do ano, mas desaceleração se aproxima(The Wall Street Journal): Apesar de ultrapassar os EUA e a zona do euro com um crescimento de 0,7% no primeiro trimestre, o aumento dos impostos dos empregadores e dos custos salariais prejudicou a confiança empresarial, apontando para um desempenho mais fraco no final deste ano e em 2026.

No Éter