Crypto Daybook Americas : Le passage du commerce de détail à des jetons plus risqués secoue Bitcoin et Ether

Par Francisco Rodrigues (Toutes les heures sont HE, sauf indication contraire)

Le marché des Cryptomonnaie a reculé au cours des dernières 24 heures, entraîné par la baisse des principales pièces, les investisseurs particuliers ayant abandonné les jetons à grande capitalisation au profit d'actifs plus petits et plus spéculatifs.

Le Bitcoin

et l'éther ont tous deux chuté d'environ 2 % et l'indice CoinDesk 20 (CD20), une mesure du marché au sens large, a chuté de 2,7 %.

« Nous avons observé une augmentation significative de la participation des particuliers d'une semaine sur l'autre, ce qui renforce le discours général d' un Optimism croissant », a déclaré Jake O., négociateur de gré à gré chez Wintermute. « La baisse de la courbe de risque est particulièrement visible dans les flux d'écrans des particuliers. »

Les investisseurs institutionnels, quant à eux, se sont montrés plus prudents. Ils continuent de s'approvisionner en Bitcoin, en ethers et en

, tout en allégeant leurs positions sur Solana , qui subit des « pressions soutenues ».

« Certains considèrent la sous-performance de SOLETH comme une opportunité de se positionner pour le topside de Solana », a noté Jake, soulignant l'achat régulier d'options d'achat Solana à 200 $ avant juin et juillet.

D'autres activités sur options suggèrent que les traders se couvrent contre la volatilité à venir. Les spreads d'achat sur l'Ether ont été dénoués et certains traders ont opté pour des structures de collar – des stratégies souvent utilisées pour se protéger des fluctuations de prix –, signalant une certaine prudence après les gains récents.

L'activité croissante de couverture incite à la prudence face à la tendance spéculative des particuliers. L'incertitude économique, les pressions inflationnistes persistantes et la Juridique tarifaire américaine pèsent sur l'appétit pour le risque, tant sur les Crypto que sur les Marchés traditionnels.

En fait, les gestionnaires d’actifs mondiaux ont actuellement leurla plus grande position sous-pondéréedu dollar américain en 19 ans. Même si le président Donald Trump a obtenu une victoire majeureaccord d'investissementavec le Qatar et unréduction temporaireDans le cas des tarifs douaniers entre les États-Unis et la Chine, ces résultats pourraient entraîner une nouvelle baisse : la banque espagnole Bankinter a déclaré dans une note que le marché a montré de la fatigue au cours de la dernière séance de négociation.

« Nous pensons toujours que le mal est fait : les BPA et les prix devraient tous deux être mis à rude épreuve, la montée des pressions inflationnistes empêchant la Fed de baisser ses taux autant que le marché l'anticipe », ont écrit les analystes de la banque. Les acteurs du marché devraient désormais se concentrer sur l'inflation des prix à la production et les chiffres des ventes au détail, ainsi que sur le discours du président de la Fed, Jerome Powell, plus tard dans la journée.

Pour le marché des Crypto , un nouveau test du plus haut historique n'est T exclu.

« À l'avenir, nous pensons que les actifs numériques ont encore une marge de Rally, notamment à l'approche de l'entrée de Coinbase dans le S&P 500 le 19 mai », a écrit QCP Capital, basé à Singapour. Restez vigilants !

Que regarder

• Crypto:
  • 16 mai, 9h30 : Actions Galaxy Digital de classe Acommencer à tradersur le Nasdaq sous le symbole GLXY.
  • 19 mai : CME Group estdevrait être lancé ses contrats à terme XRP réglés en espèces.
  • 19 mai : Coinbase Global (COIN) seraremplacerDécouvrez les services financiers (DFS) du S&P 500, en vigueur avant l'ouverture des marchés.
• Macro
  • 15 mai, 8h : L'Institut brésilien de géographie et de statistique publie les données sur les ventes au détail de mars.
    • Ventes au détail (mom) estimées à 1 % contre 0,5 % précédemment
    • Ventes au détail (en glissement annuel) : -0,5 % contre 1,5 % précédemment
  • 15 mai, 8h30 : Le Bureau of Labor Statistics des États-Unis publie les données sur l'inflation des prix à la production en avril.
    • IPP de CORE (mom) : estimation de 0,3 % contre -0,1 % précédemment
    • IPP de CORE (en glissement annuel) : 3,1 % contre 3,3 % précédemment
    • PPI MoM Est. 0,2 % par rapport à la précédente. -0,4%
    • PPI YoY Est. 2,5 % par rapport à la précédente. 2,7%
  • 15 mai, 8h30 : Le Bureau du recensement des États-Unis publie les données sur les ventes au détail d'avril.
    • Ventes au détail (moM) estimées à 0 % contre 1,5 % précédemment
    • Ventes au détail en glissement annuel : 4,9 %
  • 15 mai, 8h30 : Le ministère du Travail des États-Unis publie les données de l'assurance chômage pour la semaine terminée le 10 mai.
    • Demandes initiales d'allocations chômage estimées à 229 000 contre 228 000 auparavant
  • 15 mai, 8h40 : Le président de la Fed, Jerome H. Powell, prononcera un discours (« Framework Review ») à Washington.LINK de diffusion en direct.
  • 16 mai, 10 h : L'Université du Michigan publie les données (préliminaires) sur le sentiment des consommateurs américains pour le mois de mai.
    • Indice de confiance des consommateurs du Michigan : 53 contre 52,2 précédemment
• Bénéfices(Estimations basées sur les données FactSet)
  • 15 mai : BIT Digital (BTBT), après-marché, -0,05 $
  • 15 mai : Bitdeer Technologies Group (BTDR), avant-marché, -0,42 $
  • 15 mai : Fold Holdings (FLD), après commercialisation, S/O
  • 15 mai : KULR Technologies Group (KULR), après commercialisation, S/O
  • 28 mai : NVIDIA (NVDA), après bourse, 0,88 $

Événements symboliques

• Votes et appels en matière de gouvernance
  • Uniswap DAO vote sur une proposition visant à financer l'intégration d' Uniswap V4 sur Ethereum dans Oku et ajout d'Unichain sur Oku afin d'améliorer la portée d'Uniswap et la migration de sa liquidité vers la V4. Le vote se termine le 18 mai.
  • 15 mai, 11 h : Yield Guild Games accueillera un Q1 2025 mise à jour de la communautéSéance « Demandez-moi n’importe quoi » (AMA).
  • 15 mai, 10 h : Moca Network organise unMairie Discordséance de discussion sur les mises à jour du réseau.
  • 21 mai, 18h : Theta Network organise une Séance « Demandez-moi n'importe quoi »dans un livestream.
• Déverrouillages
  • 15 mai : Starknet (STRK) débloquera 4,09 % de son offre en circulation d'une valeur de 23,53 millions de dollars.
  • 15 mai : Sei (SEI) débloquera 1,09 % de son offre en circulation d'une valeur de 14,22 millions de dollars.
  • 16 mai : Immutable (IMX) débloquera 1,35 % de son offre en circulation d'une valeur de 17,8 millions de dollars.
  • 16 mai : ARBITRUM (ARB) débloquera 1,95 % de son offre en circulation d'une valeur de 39,06 millions de dollars.
  • 17 mai : Avalanche (AVAX) débloquera 0,4 % de son offre en circulation d'une valeur de 42,84 millions de dollars.
• Lancements de jetons
  • 15 mai : RIZE (RIZE) sera coté sur Kraken.
  • 16 mai : Galxe (GAL), Litentry (LIT), Mines of Dalarnia (DAR), Orion Protocol (ORN) et PARSIQ (PRQ) seront radiéde Coinbase.

Conférences

Le consensus de CoinDesk a lieu à Toronto du 14 au 16 mai.Utilisez le code DAYBOOK et économisez 15 % sur les pass.

• Jour 2 sur 3 : CoinDeskConsensus 2025(Toronto)
• 19-25 mai :Semaine néerlandaise de la blockchain(Amsterdam, Pays-Bas)
• 20-22 mai :Sommet des Avalanche à Londres
• 20-22 mai :Fintech transparente au Moyen-Orient 2025(Dubaï)
• 21-22 mai :Crypto Expo Dubaï
• 21-22 mai :Conférence Cryptoverse(Varsovie, Pologne)
• 27-29 mai :Bitcoin 2025(Las Vegas)
• 27-30 mai :Web Summit Vancouver
• 29 mai :Stablecon(New York)
• 29-30 mai :Sommet Litecoin 2025(Las Vegas)

Positionnement des produits dérivés

• Les positions ouvertes sur les contrats à terme perpétuels BTC et ETH ont légèrement augmenté, parallèlement à un repli des prix au comptant au cours de la nuit, mais les taux de financement restent positifs. Les traders achètent peut-être la baisse.
• L'intérêt ouvert pour les contrats à terme perpétuels XRP a chuté, signalant un dénouement des positions longues.
• L'intérêt ouvert sur les contrats à terme sur l'Ether du CME est passé d'environ 685 000 ETH à 955 000 ETH en une semaine, atteignant le plus haut niveau depuis le 11 mars. Les contrats à terme sur le BTC du CME n'ont pas encore connu de hausse similaire.
• Sur Deribit, les inversions de risque de ETH à l'avant du marché sont devenues négatives, ce qui témoigne d'un biais en faveur des options de vente (ou protection contre la baisse). Les options d'achat BTC continuent de se négocier à un prix élevé.
• La plateforme technologique OTC Paradigm a noté des flux mitigés, avec des spreads de vente OTM BTC achetés et vendus, tandis que les spreads d'achat OTM ETH ont continué d'être augmentés.
  
  

Mouvements du marché

• Le BTC est en baisse de 1,49 % depuis 16 h HE mercredi à 101 906,02 $ (24 h : -1,52 %)
• ETH est en baisse de 2,54 % à 2 540,80 $ (24 h : -2,58 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de 2,79 % à 3 204,04 (24 h : -3,66 %)
• Le taux de jalonnement composite Ether CESR est en baisse de 1 pb à 3,11 %
• Le taux de financement du BTC est de 0,0045 % (4,8968 % annualisé) sur Binance

• Le DXY est en baisse de 0,29% à 100,75
• L'or est en baisse de 0,59% à 3 168,30 $/oz
• L'argent est en baisse de 0,85% à 32 $/oz
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 0,98 % à 37 755,51
• Hang Seng a clôturé en -0,79% à 23 453,16
• Le FTSE est en hausse de 0,14% à 8 596,60
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 0,54% à 5 374,02
• Le DJIA a clôturé mercredi à -0,21% à 42 051,06
• Le S&P 500 a clôturé en hausse de 0,1 % à 5 892,58
• Le Nasdaq a clôturé en hausse de 0,72% à 19 146,81
• L'indice composé S&P/TSX a clôturé en hausse de 0,3 % à 25 692,45
• Le S&P 40 Amérique latine a clôturé en hausse de 0,18 % à 2 645,42
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en baisse de 3 points de base à 4,51 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,51 % à 5 878,25
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,72% à 21 239,50
• Les contrats à terme sur l'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sont en baisse de 0,32 % à 41 982,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance du BTC : 62,77 (+0,31 %)
• Ratio Ethereum / Bitcoin : 0,02490 (-1,23 %)
• Taux de hachage (moyenne mobile sur sept jours) : 861 EH/s
• Prix de hachage (spot) : 54,63 $
• Frais totaux : 7,21 BTC / 747 357,79 $
• Intérêt ouvert sur les contrats à terme du CME : 149 720 BTC
• Prix ​​du BTC en or : 31,9 oz
• Capitalisation boursière du BTC par rapport à l'or : 9,04 %

Analyse technique

• Bien que le BTC soit revenu du récent sommet de 105 700 $ à moins de 102 000 $, sa trajectoire ascendante plus large reste intacte.
• Une cassure en dessous de 100 000 $ invaliderait le canal de tendance à partir des plus bas du 9 avril, conduisant potentiellement à un repli plus profond.

Actions Crypto

• Stratégie (MSTR) : a clôturé mercredi à 416,75 $ (-1,15 %), en baisse de 2,35 % à 406,95 $ en pré-bourse
• Coinbase Global (COIN) : a clôturé à 263,41 $ (+2,53 %), en baisse de 3,39 % à 254,48 $
• Galaxy Digital Holdings (GLXY) : clôture à 31,96 $ (+8,74 %)
• MARA Holdings (MARA) : clôture à 15,87 $ (-3,05 %), en baisse de 2,52 % à 15,47 $
• Riot Platforms (RIOT) : clôture à 8,91 $ (-1,66 %), en baisse de 2,24 % à 8,71 $
• CORE Scientific (CORZ) : clôture à 10,32 $ (+0,78 %), en baisse de 1,55 % à 10,16 $
• CleanSpark (CLSK) : clôture à 9,61 $ (-3,9 %), en baisse de 2,29 % à 9,39 $
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) : clôture à 16,95 $ (-1,45 %), en baisse de 1,71 % à 16,66 $
• Semler Scientific (SMLR) : clôture à 32,54 $ (-11,34 %), en baisse de 1,72 % à 31,98 $
• Exodus Movement (EXOD) : clôture à 34,88 $ (-17,03 %), inchangé en pré-marché

Flux des ETF

ETF BTC au comptant :

• FLOW net quotidien : 319,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 41,37 milliards de dollars
• Total des avoirs en BTC : environ 1,17 million

ETF ETH au comptant

• FLOW net quotidien : 63,5 millions de dollars
• Flux nets cumulés : 2,55 milliards de dollars
• Total des avoirs en ETH : environ 3,44 millions

Source: Investisseurs Farside

Débits nocturnes

Carte du jour

• Le graphique montre une forte augmentation du nombre de paris à terme ETH ouverts sur le Chicago Mercantile Exchange.
• Cette augmentation indique une participation institutionnelle croissante dans la deuxième plus grande Cryptomonnaie.

Pendant que tu dormais

• Pham, de la CFTC, aurait planifié sa sortie, l'agence pourrait se retrouver sans majorité au sein du parti (CoinDesk) : Si Brian Quintenz est confirmé comme président de la CFTC, il remplacerait un démocrate partant, tandis que deux républicains prévoient également de partir, réduisant potentiellement l'agence de cinq membres à seulement deux commissaires.
• La saison des altcoins pourrait s'intensifier en juin et drainer une partie de la capitalisation boursière de 2 T de dollars du Bitcoin, selon un analyste (CoinDesk) : Le taux de domination du Bitcoin est passé de 65 % à 62 % en une semaine, signalant un glissement vers les altcoins. L'analyste Joao Wedson affirme que cette domination va encore baisser.
• Trump affirme que les États-Unis sont proches d'un accord nucléaire avec l'Iran(Reuters) : Les négociations restent compliquées par de profonds désaccords et par la poursuite de l'enrichissement d'uranium par Téhéran.
• Le Groupe des 21 économies, dont les États-Unis et la Chine, met en garde contre un ralentissement de la croissance en raison des tensions commerciales.(CNBC) : La Coopération économique Asie-Pacifique (APEC) prévoit que la croissance ralentira à 2,6 % cette année contre 3,6 % en 2024, citant les barrières tarifaires et non tarifaires comme des facteurs sapant la confiance des entreprises.
• ARK Invest a acheté pour 9,4 millions de dollars d'actions eToro lors du lancement de la plateforme de trading (CoinDesk) : La société de Cathie Wood a acheté 140 000 actions ETOR alors que l'action a bondi de 29 % par rapport à son ouverture à 52 $ en raison d'une demande plus forte que prévu.
• L'économie britannique a connu une forte croissance au début de l'année, mais un ralentissement se profile(The Wall Street Journal) : Malgré une croissance supérieure à celle des États-Unis et de la zone euro au premier trimestre de 0,7 %, la hausse des impôts sur les employeurs et des coûts salariaux a entamé la confiance des entreprises, laissant présager des performances plus faibles plus tard cette année et en 2026.

Dans l'éther