¿Pagando tus préstamos estudiantiles? Puedes hacerlo con Cripto.

El mercado de deuda por préstamos estudiantiles en Estados Unidos asciende a más de1,73 billones de dólares, con más de 42,3 millones de deudores obligados a pagar una deuda promedio de 39.351 dólares cada uno. Por ahora, el gobierno ha suspendido los pagos de los préstamos federales.pausa hasta enero de 2022, pero esa fecha límite se acerca rápidamente.

Para los estudiantes que poseen Cripto y están interesados ​​en explorar diferentes vías para pagar sus préstamos, existen varias opciones Finanzas descentralizadasOpciones (DeFi) que vale la pena conocerAunque deben ser conscientes de los riesgos. (Este artículo tiene fines educativos únicamente y no constituye asesoramiento financiero; investigue por su cuenta y consulte con un profesional antes de realizar cualquier tipo de inversión).

¿Qué es DeFi?

DeFiAmplía el uso de blockchain desde la simple transferencia de valor hasta servicios financieros más complejos. En concreto, DeFi se refiere a un ecosistema de aplicaciones descentralizadas: aplicaciones autónomas que operan mediante contratos inteligentes en lugar de depender de una empresa subyacente para su gestión.

Contratos inteligentesSon programas informáticos autoejecutables que realizan ciertas funciones cuando se cumplen las condiciones. Estos programas son la base de toda aplicación descentralizada.

Las aplicaciones DeFi ofrecen una gama de servicios financieros similares a los préstamos, seguros y cuentas de ahorro que ofrecen las instituciones tradicionales.

La principal diferencia radica en que las aplicaciones DeFi permiten a cualquier persona acceder a estos servicios, independientemente de su documentación, historial crediticio o ubicación geográfica. A través de DeFi, las personas pueden acceder a préstamos con y sin garantía, y obtener intereses prestando, tomando prestado y haciendo staking de Cripto .

¿Por qué un préstamo DeFi es una opción viable para pagar un préstamo?

Lo primero que hace atractivas estas soluciones es que ofrecen mejores tasas de interés. En algunos casos, las tasas de interés son NEAR a cero.

Otro factor es la posibilidad de acceder a préstamos con plazos de pago flexibles. Al solicitar préstamos DeFi, no es necesario realizar pagos en una fecha específica cada mes. Puedes optar por omitir uno o dos meses sin preocuparte por el impacto negativo en tu historial crediticio.

Aún más importante, debido a que estos préstamos se emiten a través de contratos inteligentes y no por instituciones financieras, no es necesario mantener un buen puntaje de crédito para acceder a estos préstamos.

Los préstamos DeFi también permiten a los usuarios tomar préstamos contra sus tenencias de Cripto para evitar perderse posibles movimientos de precios alcistas y evitar pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre activos digitales vendidos. Esto elimina la necesidad de vender sus Cripto para saldar una deuda o Finanzas un proyecto.

Otra diferencia clave de los préstamos DeFi es que los protocolos suelen incentivar a los usuarios a solicitar préstamos. Es como recibir una remuneración por solicitar un préstamo. Si bien este sistema es ajeno al sistema financiero tradicional, es una estrategia común de los protocolos DeFi para atraer liquidez y recompensar a los usuarios por contribuir a sus ecosistemas. Los usuarios suelen ser recompensados con tokens de gobernanza, que permiten a los participantes contribuir al funcionamiento diario del protocolo.

Ahora que entiendes qué hace que los préstamos DeFi funcionen, ¿cómo se pueden utilizar para pagar préstamos estudiantiles?

Ejemplo: Jim tiene que pagar una deuda de préstamo estudiantil de $10,000 a un prestamista privado. Suponiendo que su incursión en la industria de las Cripto le haya generado $20,000 en ether a lo largo de los años, podría simplemente vender $10,000 en activos digitales y, de una ONE vez, liquidar su deuda. Si bien este enfoque parece la decisión correcta, pone a Jim en una mala posición. Ha vendido la mitad de sus tenencias y, en el proceso, ha reducido su posición en el mercado de Cripto . Por lo tanto, la cantidad que habría ganado si los precios de los activos digitales mantuvieran una trayectoria ascendente se ha reducido a la mitad. También existe un impuesto sobre las ganancias de capital (CGT) que Jim debe pagar cada vez que venda sus tenencias de Cripto . En Estados Unidos, la cantidad de CGT que se debe depende del tiempo que una persona haya tenido el activo y de su nivel de impuestos sobre la renta.

Sigue leyendo: Impuesto Cripto 2021: una guía completa para EE. UU.

Una alternativa viable es depositar $20,000 en ether en una plataforma de préstamos DeFi como garantía y obtener un préstamo por valor de $10,000 denominado enmonedas establesLuego, puede cambiar las monedas estables por dinero fiduciario para pagar el préstamo estudiantil pendiente. Jim tiene su préstamo denominado en monedas estables, lo que le evita la volatilidad de los precios. Al no tener un plazo de devolución fijo, Jim puede tomarse el tiempo que necesite para devolver el préstamo DeFi, siempre y cuando su garantía mantenga el valor suficiente para evitar el riesgo de liquidación. Este enfoque elimina la presión de cumplir con un objetivo de pago mensual.

• Nota: Las stablecoins son activos digitales respaldados por monedas fiduciarias para garantizar su estabilidad. Normalmente, estos activos mantienen una relación de 1:1 con una moneda fiduciaria seleccionada. Por ejemplo, USDT tiene una relación de 1:1 con el dólar estadounidense, lo que significa que si posee 10 tokens USDT , su valor será de aproximadamente $10.

La deuda de Jim no ha desaparecido automáticamente. En cambio, la ha transferido a un ecosistema descentralizado donde tiene mayor libertad para decidir cómo quiere realizar los pagos. Como ventaja adicional, los tokens de gobernanza o las recompensas se pueden vender para pagar una fracción de la deuda. Por ejemplo, los prestatarios de USDT en Aave Actualmente, los usuarios obtienen una TAE del 1,66% (pagada en tokens Aave (stkAave) en staking) como recompensa al solicitar un préstamo en USDT . Cabe destacar que la tasa de interés actual de un préstamo en USDT es del 3,88%. Por ello, el prestatario puede usar las ganancias para pagar parte de la deuda.

Asimismo, el tamaño del préstamo DeFi de Jim disminuirá técnicamente a medida que aumente el precio del activo digital utilizado como garantía. Para comprender mejor esta posibilidad, es necesario analizar la métrica de préstamo a valor (LTV) y cómo podría afectar las actividades de los prestatarios DeFi.

¿Qué es LTV?

El LTV es una métrica que indica el tamaño de su préstamo en relación con su garantía. En esencia, el LTV es la relación entre el préstamo y la garantía. En nuestro ejemplo anterior, Jim obtuvo un préstamo que vale el 50% de su garantía. En esencia, su LTV es del 50%. Si hubiera obtenido un préstamo de $5,000, el LTV habría sido del 75%. Si bien algunos protocolos permiten a los usuarios solicitar préstamos por más del 50% de su garantía, el objetivo es garantizar que los préstamos mantengan una sobregarantía para evitar riesgos de contraparte.

El LTV de un prestatario fluctúa durante la vigencia del préstamo, especialmente si la garantía está denominada en criptomonedas volátiles. Suponiendo que Jim deposita 5 ETH a un precio de $4,000 cada uno como garantía, el LTV se reducirá automáticamente si el precio de ETH sube a $6,000 en los próximos dos meses. Hagamos los cálculos para comprobarlo.

• Precio inicial de ETH = $4,000
• Número de ETH depositados = 5 ETH
• Valor inicial de la garantía = $20,000
• Monto del préstamo = $10,000
• LTV original = 50%
• Precio de ETH al final del año = $6,000
• Valor de la garantía al final del año = $6000 * 5 = $30,000
• LTV al final del año = $30,000 * 100% = 33.3%

En resumen, el LTV de Jim se ha reducido del 50 % al 33,3 % debido a que ETH experimentó un aumento significativo en su precio. Cabe destacar que este ejemplo se basa en el supuesto de que Jim no ha realizado ningún pago. Sin embargo, así como la volatilidad de las criptomonedas podría reducir el valor de la deuda, también podría generar riesgos de liquidación (más sobre esto más adelante).

Tasas de préstamos DeFi

En plataformas como Aave, Maker y Compound, puedes acceder a préstamos con tasas de interés variables. Las tasas se determinan por varios factores, incluyendo la demanda del activo digital en cuestión. Dependiendo del protocolo utilizado, también puedes solicitar préstamos en protocolos DeFi con tasas fijas, pero estas son más altas.

Tasas de préstamo promedio a 30 días en Compound rango Del 0,01 % al 5,12 %, y del 0,01 % al 5,89 % en Aave. Los tipos de interés se sitúan entre el 2,79 % y el 28,06 % en Compound y entre el 0,04 % y el 168,98 % en Aave. No se disponía de información sobre Maker .

También cabe mencionar que existen opciones que no aplican ningún tipo de interés. En este caso, el prestatario solo reembolsa la suma prestada. Un ejemplo de una solución DeFi que ofrece préstamos sin intereses es...Liquity.

Préstamos autopagables

Otro concepto que hace únicos a los préstamos DeFi es la posibilidad de acceder a préstamos autopagables. Ya hemos establecido la posibilidad de devolver una fracción de los préstamos con las recompensas obtenidas al depositar activos digitales como garantía. Algunos protocolos llevan este sistema un paso más allá al incorporar oportunidades de generación de intereses para habilitar un plan de autopagable.

En este caso, el protocolo utiliza la garantía como capital para financiar operaciones de yield farming en otros protocolos. Esto significa que el protocolo toma la garantía y la deposita en otras plataformas DeFi donde puede generar intereses. Posteriormente, las ganancias se utilizan para pagar la deuda a lo largo del tiempo. En otras palabras, el préstamo se cancelará eventualmente gracias a los ingresos potenciales generados al hacer un buen uso de la garantía.Alchemixes un ejemplo de una plataforma que ofrece este tipo de servicio.

¿Cuáles son los riesgos asociados con los préstamos DeFi?

Dado que los préstamos DeFi son un concepto relativamente nuevo, no es de extrañar que conlleven riesgos. Asegúrate de considerar lo siguiente antes de optar por pagar tu préstamo estudiantil con DeFi.

Liquidación

Tenga en cuenta que estas plataformas DeFi tienen umbrales de liquidez: el LTV (valor de préstamo a valor) al que el protocolo vende las garantías para liquidar deudas. A partir de nuestro ejemplo original, donde Jim pidió prestados $10,000 con un LTV del 50%, supongamos que el umbral de liquidación se establece en el 75% LTV. Por lo tanto, Jim debe asegurarse de que el valor de su préstamo se mantenga por debajo de ¾ del valor total de su garantía, incluso si el precio de ETH cae drásticamente.

Jim podría incurrir en riesgo de liquidación si el precio de ETH baja de $4,000 a $2,800, lo que provocaría que el valor de la garantía se desplomara de $20,000 a $14,000. En este caso, Jim debe depositar más garantía o pagar el préstamo inmediatamente. Si no realiza ninguna de estas dos acciones antes de que el precio de ETH baje a $2,680, el protocolo liquidará la garantía para pagar el préstamo de $10,000.

Tasas variables

Los protocolos de préstamos DeFi suelen ofrecer tasas variables, ya que la TAE fluctúa según la demanda y la oferta de préstamos de activos digitales. En estos casos, cuando la TAE aumenta, los préstamos DeFi se encarecen. Para quienes planean optar por préstamos autopagables u otras técnicas de generación de recompensas, la falta de estabilidad...tasas de interéshace que sea difícil calcular con precisión cuánto tiempo tomaría pagar los préstamos.

Problemas con los contratos inteligentes

Los protocolos DeFi se basan en contratos inteligentes, que automatizan los procesos de solicitud de préstamos. Cabe mencionar que el código subyacente de estos contratos inteligentes está escrito por personas. Por lo tanto, es inevitable la posibilidad de errores que pongan en peligro la seguridad de los activos digitales de los usuarios. Hemos sido testigos una y otra vez de cómo...insectos Exponer los protocolos basados en contratos inteligentes a riesgos de seguridad y sistémicos.

Como con cualquier oportunidad relacionada con las criptomonedas, es fundamental investigar por tu cuenta antes de usar estrategias DeFi para pagar tu préstamo estudiantil. Si bien los préstamos DeFi son una excelente manera de reducir la presión de las deudas con los prestamistas tradicionales, esta técnica también expone a los prestatarios a riesgos.