Выплачиваете студенческие кредиты? Вы можете сделать это с помощью Криптo

Рынок студенческих кредитов в Соединенных Штатах составляет более1,73 триллиона долларов, с более чем 42,3 миллиона должников, которые должны выплатить средний долг в размере $39,351 каждый. На данный момент правительство поставило федеральные выплаты по займам напауза до января 2022 года, но этот срок быстро приближается.

Для студентов, которые владеют Криптo активами и хотят изучить различные способы погашения своих кредитов, существует ряд децентрализованные Финансы(DeFi) варианты, о которых стоит знать– хотя они должны знать о рисках. (Эта статья предназначена только для образовательных целей, а не для финансовых консультаций; проведите собственное исследование и проконсультируйтесь со специалистом, прежде чем делать какие-либо инвестиции.)

Что такое DeFi?

ДеФирасширяет использование блокчейна от простого перевода стоимости до более сложных финансовых услуг. В частности, DeFi относится к экосистеме децентрализованных приложений — автономных приложений, которые работают с использованием смарт-контрактов, а не полагаются на базовую компанию для управления ими.

Смарт-контрактыявляются самоисполняющимися компьютерными программами, которые выполняют определенные функции при выполнении условий. Эти программы лежат в основе каждого децентрализованного приложения.

Приложения DeFi предлагают ряд финансовых услуг, аналогичных кредитам, страхованию и сберегательным счетам, предлагаемым традиционными учреждениями.

Главное отличие заключается в том, что приложения DeFi позволяют любому человеку получить доступ к этим услугам, независимо от его документов, кредитной истории или географии. С помощью DeFi люди имеют возможность получать доступ к обеспеченным и необеспеченным кредитам и получать проценты, одалживая, занимая и делая ставки на Криптo .

Почему кредит DeFi является жизнеспособным вариантом погашения кредита?

Первое, что делает эти решения привлекательными, это то, что они предлагают более выгодные процентные ставки. В некоторых случаях ставки по займам NEAR к нулю.

Другим фактором является возможность доступа к кредитам с гибким периодом погашения. При получении кредитов DeFi вам не нужно вносить платежи в определенную дату каждого месяца. Вы можете решить пропустить месяц или два, не беспокоясь о том, какой ущерб это нанесет вашему кредитному рейтингу.

Что еще важнее, поскольку эти кредиты выдаются через смарт-контракты, а не финансовыми учреждениями, вам не нужно поддерживать хороший кредитный рейтинг, чтобы получить доступ к этим кредитам.

Кредиты DeFi также позволяют пользователям брать кредиты под залог своих Криптo активов, чтобы не упустить потенциальные бычьи движения цен и избежать уплаты налоги на прирост капитала на проданных цифровых активах. Это устраняет необходимость продавать ваши Криптo для погашения долга или Финансы проекта.

Еще одно ключевое отличие DeFi-кредитов заключается в том, что протоколы часто стимулируют пользователей брать кредиты. Подумайте об этом как о плате за взятие кредита. Хотя эта система чужда традиционной финансовой системе, это распространенная стратегия, используемая DeFi-протоколами для привлечения ликвидности и вознаграждения пользователей за вклад в их экосистемы. Пользователи обычно вознаграждаются токенами управления, которые позволяют участникам вносить вклад в повседневную работу протокола.

Теперь, когда вы понимаете, на чем основаны кредиты DeFi, как их можно использовать для погашения студенческих кредитов?

Пример: Джиму нужно выплатить долг по студенческому кредиту в размере 10 000 долларов частному кредитору. Если предположить, что выход Джима в Криптo принес ему за эти годы эфира на сумму 20 000 долларов, он может просто продать цифровые активы на сумму 10 000 долларов и ONE махом списать свой долг. Хотя такой подход кажется правильным, он ставит Джима в невыгодное положение. Он продал половину своих активов и в процессе сократил свои позиции на Криптo . Таким образом, сумма, которую он бы заработал, если бы цены на цифровые активы продолжали расти, сократилась вдвое. Также существует налог на прирост капитала (CGT), который Джим должен платить всякий раз, когда продает свои Криптo . В Соединенных Штатах размер CGT зависит от того, как долго человек владел активом, и от его или ее налоговой ставки.

Читать дальше: Налог на Криптo 2021: полное руководство в США

Жизнеспособной альтернативой является размещение эфира на сумму 20 000 долларов США на кредитной платформе DeFi в качестве обеспечения и получение кредита на сумму 10 000 долларов США, номинированного встейблкоины. Затем он может обменять стейблкоины на фиатные деньги, чтобы выплатить непогашенный студенческий кредит. У Джима кредит номинирован в стейблкоинах, поэтому ему не приходится иметь дело с волатильностью цен. Поскольку фиксированного периода погашения нет, Джим может тратить столько времени, сколько ему нужно, чтобы погасить кредит DeFi — до тех пор, пока его залоговое обеспечение остается достаточно ценным, чтобы предотвратить риск ликвидации. Такой подход снимает давление, связанное с достижением целевого показателя погашения каждый месяц.

• Примечание: Стейблкоины — это цифровые активы, подкрепленные фиатными валютами для обеспечения стабильности. Обычно эти активы поддерживают привязку к выбранной фиатной валюте в соотношении 1:1. Например, USDT имеет соотношение 1:1 к доллару США, что означает, что если у вас есть 10 токенов USDT , стоимость этих токенов составит около 10 долларов США.

Долг Джима не исчез автоматически. Вместо этого он перевел свой долг в децентрализованную экосистему, где у него больше свободы диктовать, как он хочет производить выплаты. В качестве дополнительного преимущества токены управления или вознаграждения могут быть проданы для оплаты части долга. Например, заемщики USDT на Aave в настоящее время зарабатывают 1,66% годовых — выплачиваются в застейканных токенах Aave (stkAave) — в качестве вознаграждения, когда берут кредит USDT . Примечательно, что текущая процентная ставка по кредиту USDT составляет 3,88%. В связи с этим заемщик может использовать прибыль для погашения части долга.

Аналогично, размер DeFi-кредита Джима технически уменьшится по мере роста цены цифрового актива, удерживаемого в качестве обеспечения. Чтобы лучше понять эту возможность, необходимо обсудить метрику кредита к стоимости (LTV) и то, как она может повлиять на деятельность DeFi-заемщиков.

Что такое LTV?

LTV — это метрика, указывающая размер вашего кредита относительно вашего обеспечения. По сути, LTV — это отношение кредита к обеспечению. В нашем примере выше Джим взял кредит, стоимость которого составляет 50% от его обеспечения. По сути, его LTV составляет 50%. Если бы он взял кредит на сумму 5000 долларов, то LTV составил бы 75%. Хотя некоторые протоколы могут позволять пользователям брать в долг более 50% от их обеспечения, цель состоит в том, чтобы гарантировать, что кредиты остаются избыточно обеспеченными, чтобы избежать рисков контрагента.

LTV заемщика обязательно будет колебаться на протяжении всего срока кредита, особенно если залоговое обеспечение выражено в волатильных криптовалютах. Предположим, что Джим вносит 5 ETH по цене $4000 каждый в качестве залогового обеспечения, LTV автоматически снизится, если цена ETH вырастет до $6000 в течение следующих двух месяцев. Давайте посчитаем, чтобы подтвердить это.

• Начальная цена ETH = 4000 долларов США
• Количество внесенных ETH = 5 ETH
• Первоначальная стоимость залога = 20 000 долл. США
• Размер кредита = 10 000 долларов США
• Первоначальный LTV = 50%
• Цена ETH на конец года = $6000
• Стоимость залога на конец года = 6000 долл. США * 5 = 30 000 долл. США
• LTV на конец года = 30 000 долл. США * 100% = 33,3%

Подводя итог, LTV Джима снизился с 50% до 33,3%, поскольку ETH значительно вырос в цене. Обратите внимание, что этот пример основан на предположении, что Джим вообще не производил никаких платежей. Однако, как и волатильность криптовалют может потенциально снизить стоимость долга, она также может привести к рискам ликвидации (подробнее об этом позже).

Ставки по кредитам DeFi

На таких платформах, как Aave, Maker и Compound, вы можете получить доступ к кредитам с плавающими процентными ставками. Ставки определяются несколькими факторами, включая спрос на рассматриваемый цифровой актив. В зависимости от используемого протокола, вы также можете брать кредиты на DeFi-протоколах с фиксированными ставками, но они будут выше.

Средние ставки по кредитам на 30 дней по Compound диапазон от 0,01% до 5,12% и от 0,01% до 5,89% по Aave. Ставки по займам составляют от 2,79% до 28,06% по Compound и от 0,04% до 168,98% по Aave. Информация о Maker недоступна.

Стоит также упомянуть, что существуют варианты, которые не предусматривают никаких процентных ставок по кредиту. Здесь заемщик может вернуть только заемную сумму. Примером решения DeFi, которое предлагает беспроцентные кредиты, являетсяLiquity.

Самостоятельно погашаемые кредиты

Еще одна концепция, которая делает кредиты DeFi уникальными, — это возможность доступа к самоокупаемым кредитам. Мы уже установили потенциал погашения части кредитов с помощью вознаграждений, полученных за счет внесения цифровых активов в качестве обеспечения. Некоторые протоколы немного углубляют эту систему, включая возможности получения процентов для включения схемы самоокупаемости.

Здесь протокол использует залог в качестве капитала для финансирования операций по выращиванию урожая на других протоколах. Это означает, что протокол берет залог и размещает его на других платформах DeFi, где он может генерировать проценты. Впоследствии прибыль используется для погашения долговых выплат с течением времени. Другими словами, кредит в конечном итоге будет аннулирован потенциальным доходом, полученным от использования вашего залога с пользой.Alchemixявляется примером платформы, предлагающей данный тип услуг.

Какие риски связаны с кредитами DeFi?

Учитывая, что кредит DeFi является относительно новой концепцией, неудивительно, что он сопряжен с рисками. Обязательно учтите следующее, прежде чем решить погасить свой студенческий кредит с помощью DeFi.

Ликвидация

Обратите внимание, что эти платформы DeFi имеют пороги ликвидности — LTV, при которых протокол продает залоговые средства для погашения долгов. Из нашего исходного примера, где Джим занял $10 000 под 50% LTV, давайте предположим, что порог ликвидации установлен на уровне 75% LTV. Следовательно, Джим должен гарантировать, что стоимость его кредита будет ниже ¾ от общей стоимости его залогового обеспечения, даже если цена ETH упадет астрономически.

Джим может подвергнуться риску ликвидации, если цена ETH упадет с $4000 до $2800, что приведет к падению стоимости залога с $20000 до $14000. В этом сценарии Джим должен либо внести больше залога, либо немедленно выплатить кредит. Если он не выполнит ни одно из этих двух действий до того, как цена ETH упадет до $2680, протокол ликвидирует залог, чтобы выплатить кредит в размере $10000.

Переменные ставки

Протоколы кредитования DeFi часто предлагают переменные ставки, поскольку APR колеблется в зависимости от спроса и предложения кредитов на цифровые активы. В таких случаях, когда APR увеличивается, кредиты DeFi становятся дорогими. Для тех, кто планирует выбрать самопогашаемые кредиты или другие методы получения вознаграждения, отсутствие стабильнойпроцентные ставкизатрудняет точную оценку того, сколько времени потребуется для погашения кредитов.

Проблемы смарт-контрактов

Протоколы DeFi работают на основе смарт-контрактов, которые автоматизируют процессы, связанные с заимствованием кредитов. Стоит отметить, что базовые коды этих смарт-контрактов написаны людьми. Следовательно, невозможно игнорировать возможность возникновения ошибок, которые могут поставить под угрозу безопасность цифровых активов пользователей. Мы не раз становились свидетелями того, какошибкиподвергать протоколы на основе смарт-контрактов рискам безопасности и системным рискам.

Как и в случае с любой возможностью, связанной с криптовалютой, крайне важно провести собственное исследование, прежде чем приступать к использованию стратегий DeFi для погашения студенческого кредита. Хотя кредиты DeFi являются отличным способом снизить давление со стороны традиционных кредиторов, этот метод также подвергает заемщиков рискам.