Stai saldando i prestiti studenteschi? Puoi farlo con le Cripto

Il mercato del debito dei prestiti agli studenti negli Stati Uniti ammonta a più di1,73 trilioni di dollari, con oltre 42,3 milioni di debitori tenuti a pagare un debito medio di $ 39.351 ciascuno. Per ora, il governo ha messo i rimborsi dei prestiti federali supausa fino a gennaio 2022, ma la scadenza si avvicina rapidamente.

Per gli studenti che detengono Cripto e sono interessati a esplorare diverse strade per rimborsare i loro prestiti, ci sono una serie di Finanza decentralizzata(DeFi) opzioni che vale la pena conoscere– sebbene dovrebbero essere consapevoli dei rischi. (Questo articolo è solo a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria; fai le tue ricerche e consulta un professionista prima di effettuare qualsiasi tipo di investimento.)

Cos'è la DeFi?

DeFiespande l'uso della blockchain dal semplice trasferimento di valore a servizi finanziari più complessi. Nello specifico, DeFi si riferisce a un ecosistema di applicazioni decentralizzate, ovvero applicazioni autonome che operano utilizzando contratti intelligenti anziché affidarsi a un'azienda sottostante per gestirle.

Contratti intelligentisono programmi per computer auto-eseguibili che eseguono determinate funzioni quando vengono soddisfatte determinate condizioni. Questi programmi sono al centro di ogni applicazione decentralizzata.

Le applicazioni DeFi offrono una gamma di servizi finanziari simili ai prestiti, alle assicurazioni e ai conti di risparmio offerti dalle istituzioni tradizionali.

La differenza principale è che le applicazioni DeFi consentono a chiunque di accedere a questi servizi, indipendentemente dalla documentazione, dalla cronologia creditizia o dalla geografia di una persona. Tramite DeFi, le persone hanno la possibilità di accedere a prestiti garantiti e non garantiti e guadagnare interessi prestando, prendendo in prestito e puntando Cripto .

Perché un prestito DeFi è una valida opzione di rimborso del prestito?

La prima cosa che rende queste soluzioni allettanti è che offrono tassi di interesse migliori. In alcuni casi, i tassi di prestito sono NEAR allo zero.

Un altro fattore è la possibilità di accedere a prestiti con un periodo di rimborso flessibile. Quando si prendono prestiti DeFi, non è necessario effettuare pagamenti in una data specifica ogni mese. Si può decidere di saltare un mese o due senza preoccuparsi del danno che ciò avrà sul proprio punteggio di credito.

Ancora più importante, poiché questi prestiti vengono erogati tramite contratti intelligenti e non da istituti finanziari, non è necessario mantenere un buon punteggio di credito per accedervi.

I prestiti DeFi consentono inoltre agli utenti di ottenere prestiti sui propri beni in Cripto per evitare di perdere potenziali movimenti rialzisti dei prezzi ed evitare di pagare imposte sulle plusvalenze su asset digitali venduti. Ciò elimina la necessità di vendere i tuoi possedimenti in Cripto per saldare un debito o Finanza un progetto.

Un'altra differenza fondamentale sui prestiti DeFi è che i protocolli spesso incentivano gli utenti a prendere in prestito. Immagina di essere pagato per aver contratto un prestito. Sebbene questo sistema sia estraneo al sistema finanziario tradizionale, è una strategia comune utilizzata dai protocolli DeFi per attrarre liquidità e premiare gli utenti per il contributo ai loro ecosistemi. Gli utenti vengono solitamente premiati con token di governance, che consentono ai partecipanti di contribuire alla gestione quotidiana del protocollo.

Ora che hai capito cosa spinge i prestiti DeFi, come possono essere utilizzati per ripagare i prestiti agli studenti?

Esempio: Jim deve pagare un debito di prestito studentesco di $ 10.000 a un prestatore privato. Supponendo che l'incursione di Jim nel settore Cripto abbia fruttato $ 20.000 in ether nel corso degli anni, può semplicemente vendere $ 10.000 in asset digitali e, in ONE colpo solo, cancellare il suo debito. Sebbene questo approccio sembri la scelta giusta, mette Jim in una brutta situazione. Ha venduto metà dei suoi titoli e, nel frattempo, ha ridotto la sua posizione nel mercato Cripto . Pertanto, l'importo che avrebbe guadagnato se i prezzi degli asset digitali avessero mantenuto una traiettoria ascendente è stato dimezzato. C'è anche un'imposta sulle plusvalenze (CGT) che Jim dovrebbe pagare ogni volta che vende i suoi titoli in Cripto . Negli Stati Uniti, l'importo della CGT dovuta dipende da quanto tempo una persona ha posseduto l'asset e dalla sua fascia di imposta sul reddito.

Continua a leggere: Cripto Tax 2021: una guida completa per gli Stati Uniti

Un'alternativa praticabile è quella di depositare 20.000 $ di ether in una piattaforma di prestito DeFi come garanzia e di ottenere un prestito del valore di 10.000 $ denominato inmonete stabili. Quindi, può scambiare le stablecoin con fiat per pagare il prestito studentesco in sospeso. Jim ha il suo prestito denominato in stablecoin, quindi non deve affrontare la volatilità dei prezzi. Poiché non c'è un periodo di rimborso fisso, Jim può impiegare tutto il tempo necessario per rimborsare il prestito DeFi, purché la sua garanzia rimanga abbastanza preziosa da prevenire il rischio di liquidazione. Questo approccio elimina la pressione di dover raggiungere un obiettivo di rimborso ogni mese.

• Nota: le stablecoin sono asset digitali supportati da valute fiat per consentire stabilità. In genere, questi asset mantengono un peg 1:1 a una valuta fiat selezionata. Ad esempio, USDT ha una relazione 1:1 con il dollaro statunitense, il che significa che se si possiedono 10 token USDT , il valore di tali token sarà di circa $ 10.

Il debito di Jim non è scomparso automaticamente. Invece, ha trasferito il suo debito a un ecosistema decentralizzato in cui ha più libertà di dettare come desidera effettuare i rimborsi. Come ulteriore vantaggio, i token di governance o le ricompense possono essere venduti per pagare una frazione del debito. Ad esempio, i mutuatari USDT su Aave attualmente guadagnano l'1,66% APR, pagato in token Aave (stkAave) in stake, come ricompensa quando contraggono un prestito USDT . In particolare, l'attuale tasso di interesse di un prestito USDT è del 3,88%. Alla luce di ciò, un mutuatario può utilizzare i guadagni per pagare parte del debito.

Allo stesso modo, la dimensione del prestito DeFi di Jim diminuirà tecnicamente man mano che il prezzo dell'asset digitale detenuto come garanzia aumenta. Per comprendere meglio questa possibilità, è necessario discutere la metrica loan-to-value (LTV) e come potrebbe avere un impatto sulle attività dei mutuatari DeFi.

Cos'è il LTV?

LTV è una metrica che indica la dimensione del tuo prestito in relazione alla tua garanzia. In sostanza, LTV è il rapporto tra prestito e garanzia. Dal nostro esempio precedente, Jim ha contratto un prestito che vale il 50% della sua garanzia. In sostanza, il suo LTV è del 50%. Se avesse contratto un prestito del valore di $ 5.000, allora l'LTV sarebbe stato del 75%. Sebbene alcuni protocolli possano consentire agli utenti di prendere in prestito oltre il 50% della loro garanzia, l'obiettivo è garantire che i prestiti rimangano sovra-garantiti per evitare rischi di controparte.

L'LTV di un mutuatario è destinato a fluttuare per tutta la durata del prestito, soprattutto se la garanzia è denominata in criptovalute volatili. Supponendo che Jim depositi 5 ETH al prezzo di $ 4.000 ciascuno come garanzia, l'LTV si ridurrà automaticamente se il prezzo di ETH salirà a $ 6.000 nei prossimi due mesi. Facciamo i calcoli per sostenere questa ipotesi.

• Prezzo iniziale di ETH = $ 4.000
• Numero di ETH depositati = 5 ETH
• Valore iniziale della garanzia = $ 20.000
• Importo del prestito = $ 10.000
• LTV originale = 50%
• Prezzo ETH a fine anno = $ 6.000
• Valore della garanzia a fine anno = $ 6000 * 5 = $ 30.000
• LTV a fine anno = $ 30.000 * 100% = 33,3%

In sintesi, il LTV di Jim si è ridotto dal 50% al 33,3% perché ETH ha registrato significativi guadagni di prezzo. Si noti che questo esempio si basa sul presupposto che Jim non abbia effettuato alcun pagamento. Tuttavia, proprio come la volatilità delle criptovalute potrebbe potenzialmente ridurre il valore del debito, potrebbe anche portare a rischi di liquidazione (ne parleremo più avanti).

Tassi di prestito DeFi

Su piattaforme come Aave, Maker e Compound puoi accedere a prestiti con tassi di interesse fluttuanti. I tassi sono determinati da diversi fattori, tra cui la domanda per l'asset digitale in questione. A seconda del protocollo utilizzato, puoi anche ottenere prestiti su protocolli DeFi con tassi fissi, ma questi sono più alti.

Tassi medi di prestito a 30 giorni su Compound allineare dallo 0,01% al 5,12% e dallo 0,01% al 5,89% su Aave. I tassi di prestito sono compresi tra il 2,79% e il 28,06% su Compound e tra lo 0,04% e il 168,98% su Aave. Le informazioni su Maker non erano disponibili.

Vale anche la pena menzionare che ci sono opzioni che non implementano alcun tasso di prestito. Qui, il mutuatario può rimborsare solo la somma presa in prestito. Un esempio di una soluzione DeFi che offre prestiti senza interessi èLiquity.

Prestiti autorimborsabili

Un altro concetto che rende unici i prestiti DeFi è la possibilità di accedere a prestiti auto-rimborsabili. Abbiamo già stabilito il potenziale di rimborsare una frazione dei prestiti con ricompense guadagnate depositando asset digitali come garanzia. Alcuni protocolli portano questo sistema un po' oltre, incorporando opportunità di generazione di interessi per abilitare uno schema di auto-rimborso.

Qui, il protocollo usa la garanzia come capitale per finanziare operazioni di yield farming su altri protocolli. Ciò significa che il protocollo prende la garanzia e la deposita su altre piattaforme DeFi dove può generare interessi. Successivamente, i guadagni vengono usati per ripagare i rimborsi del debito nel tempo. In altre parole, il prestito verrà alla fine annullato dal potenziale reddito generato dall'utilizzo della garanzia.Alchemixè un esempio di piattaforma che offre questo tipo di servizio.

Quali sono i rischi connessi ai prestiti DeFi?

Considerando che il prestito DeFi è un concetto relativamente nuovo, non sorprende che comporti dei rischi. Assicurati di considerare quanto segue prima di scegliere di rimborsare il tuo prestito studentesco con DeFi.

Liquidazione

Si noti che queste piattaforme DeFi hanno soglie di liquidità, ovvero il LTV a cui i collaterali vengono venduti dal protocollo per saldare i debiti. Dal nostro esempio originale in cui Jim ha preso in prestito $ 10.000 al 50% LTV, ipotizziamo che la soglia di liquidazione sia fissata al 75% LTV. Quindi, Jim deve assicurarsi che il valore del suo prestito sia mantenuto al di sotto dei ¾ del valore totale del suo collaterale, anche se il prezzo di ETH scende in modo astronomico.

Jim potrebbe incorrere nel rischio di liquidazione se il prezzo di ETH scendesse da $ 4.000 a $ 2.800, causando così il crollo del valore della garanzia da $ 20.000 a $ 14.000. In questo scenario, Jim deve depositare più garanzia o pagare il prestito all'istante. Se non riesce a completare una di queste due azioni prima che il prezzo di ETH scenda a $ 2.680, il protocollo liquiderà la garanzia per pagare il prestito di $ 10.000.

Tariffe variabili

I protocolli di prestito DeFi spesso offrono tassi variabili poiché l'APR fluttua a seconda della domanda e dell'offerta di prestiti di asset digitali. In tali casi in cui l'APR aumenta, i prestiti DeFi diventano costosi. Per coloro che pianificano di optare per prestiti auto-rimborsanti o altre tecniche di generazione di ricompense, la mancanza di stabilitàtassi di interesserende difficile valutare con precisione quanto tempo ci vorrà per rimborsare i prestiti.

Problemi con i contratti intelligenti

I protocolli DeFi sono alimentati da contratti intelligenti, che automatizzano i processi coinvolti nell'ottenimento di prestiti. Vale la pena menzionare che i codici sottostanti a questi contratti intelligenti sono scritti da esseri umani. Quindi, è impossibile ignorare la possibilità di imbattersi in errori che potrebbero mettere a repentaglio la sicurezza delle risorse digitali degli utenti. Abbiamo assistito più e più volte a comeinsettiesporre i protocolli basati su contratti intelligenti a rischi sistemici e di sicurezza.

Come ogni opportunità legata alle criptovalute, è fondamentale fare le proprie ricerche prima di iniziare a usare strategie DeFi per pagare il prestito studentesco. Mentre i prestiti DeFi sono un ottimo modo per ridurre la pressione dei debiti con i creditori tradizionali, questa tecnica espone anche i mutuatari a dei rischi.