Nagbabayad ng Student Loan? Magagawa Mo Ito Gamit ang Crypto

Ang market ng utang sa utang ng mag-aaral sa Estados Unidos ay higit sa $1.73 trilyon, na may mahigit 42.3 milyong may utang na kailangang magbayad ng karaniwang utang na $39,351 bawat isa. Sa ngayon, inilagay ng gobyerno ang mga pagbabayad ng pederal na pautang i-pause hanggang Enero 2022, ngunit malapit na ang deadline na iyon.

Para sa mga mag-aaral na may hawak na Crypto asset at interesadong tuklasin ang iba't ibang paraan para sa pagbabayad ng kanilang mga pautang, mayroong ilang desentralisadong Finance (DeFi) na mga opsyon na dapat malaman - kahit na dapat nilang malaman ang mga panganib. (Ang artikulong ito ay para sa mga layuning pang-edukasyon lamang at hindi payo sa pananalapi; gawin ang iyong sariling pananaliksik at kumunsulta sa isang propesyonal bago gumawa ng anumang uri ng pamumuhunan.)

Ano ang DeFi?

DeFi pinapalawak ang paggamit ng blockchain mula sa simpleng paglipat ng halaga patungo sa mas kumplikadong mga serbisyo sa pananalapi. Sa partikular, ang DeFi ay tumutukoy sa isang ecosystem ng mga desentralisadong aplikasyon - mga autonomous na application na nagpapatakbo gamit ang mga matalinong kontrata sa halip na umasa sa isang pinagbabatayan na kumpanya upang pamahalaan ang mga ito.

Mga matalinong kontrata ay mga self-executing computer program na gumaganap ng ilang partikular na function kapag natugunan ang mga kundisyon. Ang mga programang ito ay nasa puso ng bawat desentralisadong aplikasyon.

Nag-aalok ang mga application ng DeFi ng hanay ng mga serbisyong pinansyal na katulad ng mga loan, insurance at savings account na inaalok ng mga tradisyonal na institusyon.

Ang pangunahing pagkakaiba ay pinapayagan ng mga application ng DeFi ang sinuman na ma-access ang mga serbisyong ito, anuman ang dokumentasyon, kasaysayan ng kredito, o heograpiya ng isang tao. Sa pamamagitan ng DeFi, may kakayahan ang mga tao na ma-access ang collateralized at uncollateralized na mga loan, at makakuha ng interes sa pamamagitan ng pagpapahiram, paghiram at pag-staking ng mga asset ng Crypto .

Bakit ang isang DeFi loan ay isang mabubuhay na opsyon sa pagbabayad ng pautang?

Ang unang bagay na ginagawang kaakit-akit ang mga solusyong ito ay nag-aalok sila ng mas mahusay na mga rate ng interes. Sa ilang mga kaso, ang mga rate ng paghiram ay NEAR sa zero.

Ang isa pang kadahilanan ay ang posibilidad ng pag-access ng mga pautang na may kakayahang umangkop na panahon ng pagbabayad. Kapag kumukuha ng mga pautang sa DeFi, hindi mo kailangang magbayad sa isang partikular na petsa bawat buwan. Maaari kang magpasya na laktawan ang isa o dalawang buwan nang hindi nababahala tungkol sa pinsalang makukuha nito sa iyong credit score.

Ang mas mahalaga, dahil ang mga pautang na ito ay ibinibigay sa pamamagitan ng mga matalinong kontrata at hindi ng mga institusyong pampinansyal na hindi mo kailangang magpanatili ng magandang marka ng kredito upang ma-access ang mga pautang na ito.

Ang mga pautang sa DeFi ay nagpapahintulot din sa mga user na kumuha ng mga pautang laban sa kanilang mga Crypto holdings upang maiwasang mawalan ng mga potensyal na bullish na paggalaw ng presyo at maiwasan ang pagbabayad buwis sa capital gain sa mga naibentang digital asset. Inaalis nito ang pangangailangang ibenta ang iyong mga Crypto holdings upang bayaran ang isang utang o Finance ang isang proyekto.

Ang isa pang pangunahing pagkakaiba tungkol sa mga pautang sa DeFi ay ang mga protocol ay kadalasang naghihikayat sa mga user na humiram. Isipin ito bilang binabayaran para sa pagkuha ng pautang. Bagama't alien ang system na ito sa tradisyunal na sistema ng pananalapi, isa itong karaniwang diskarte na ginagamit ng mga protocol ng DeFi upang maakit ang pagkatubig at gantimpalaan ang mga user para sa pag-aambag sa kanilang mga ecosystem. Karaniwang binibigyan ng reward ang mga user ng mga token ng pamamahala, na nagbibigay-daan sa mga kalahok na mag-ambag sa pang-araw-araw na pagpapatakbo ng protocol.

Ngayong nauunawaan mo na kung ano ang nagiging sanhi ng mga pautang sa DeFi, paano sila magagamit upang bayaran ang mga pautang sa mag-aaral?

Halimbawa: Kailangang magbayad ni Jim ng $10,000 na utang ng estudyante sa isang pribadong tagapagpahiram. Sa pag-aakalang ang pagpasok ni Jim sa industriya ng Crypto ay nagbunga ng $20,000 na halaga ng eter sa paglipas ng mga taon, maaari lang niyang ibenta ang $10,000 na halaga ng mga digital na asset at, sa ONE iglap, burahin ang kanyang utang. Bagama't ang diskarte na ito ay tila ang tamang tawag, inilalagay nito si Jim sa isang masamang lugar. Naibenta niya ang kalahati ng kanyang mga hawak at, sa proseso, binawasan ang kanyang posisyon sa merkado ng Crypto . Samakatuwid, ang halaga na gagawin niya kung ang mga presyo ng mga digital na asset ay upang mapanatili ang isang pataas na trajectory ay nahati. Mayroon ding capital gain tax (CGT) na inaasahang babayaran ni Jim sa tuwing ibebenta niya ang kanyang mga Crypto holdings. Sa United States, kung magkano ang dapat bayaran sa CGT ay depende sa kung gaano katagal hawak ng isang tao ang asset at ang kanyang income tax bracket.

Read More: Crypto Tax 2021: Isang Kumpletong Gabay sa US

Ang isang praktikal na alternatibo ay ang pagdeposito ng $20,000 na halaga ng eter sa isang DeFi loan platform bilang collateral at kumuha ng $10,000 na halaga ng loan na denominasyon sa mga stablecoin. Pagkatapos, maaari niyang palitan ang mga stablecoin sa fiat para mabayaran ang natitirang student loan. Si Jim ay may denominadong loan sa stablecoin kaya hindi niya kailangang harapin ang pagkasumpungin ng presyo. Dahil walang nakapirming panahon ng pagbabayad, maaaring tumagal si Jim hangga't kailangan niyang bayaran ang DeFi loan - hangga't ang kanyang collateral ay nananatiling sapat na mahalaga upang maiwasan ang panganib ng pagpuksa. Ang diskarteng ito ay nag-aalis ng presyon ng pagtupad sa isang target sa pagbabayad bawat buwan.

• Tandaan: Ang mga Stablecoin ay mga digital na asset na sinusuportahan ng mga fiat currency upang paganahin ang katatagan. Karaniwan, ang mga asset na ito ay nagpapanatili ng 1:1 na peg sa isang napiling fiat currency. Halimbawa, ang USDT ay may 1:1 na relasyon sa US dollar, na nangangahulugan na kung hawak mo ang 10 USDT token, ang halaga ng mga token na iyon ay magiging humigit-kumulang $10.

Ang utang ni Jim ay hindi awtomatikong nawala. Sa halip, inilipat niya ang kanyang utang sa isang desentralisadong ecosystem kung saan mas may kalayaan siyang magdikta kung paano niya gustong magbayad. Bilang karagdagang bentahe, maaaring ibenta ang mga token o reward sa pamamahala upang mabayaran ang isang bahagi ng utang. Halimbawa, ang mga nanghihiram ng USDT sa Aave kasalukuyang kumikita ng 1.66% APR – binayaran sa staked Aave (stkAave) token – bilang mga reward kapag kumuha sila ng USDT loan. Kapansin-pansin, ang kasalukuyang rate ng interes ng isang USDT loan ay 3.88%. Dahil dito, maaaring gamitin ng borrower ang mga kita upang bayaran ang bahagi ng utang.

Gayundin, ang laki ng DeFi loan ni Jim ay teknikal na bababa habang ang presyo ng digital asset na hawak habang tumataas ang collateral. Upang mas maunawaan ang posibilidad na ito, kinakailangang talakayin ang sukatan ng loan-to-value (LTV) at kung paano ito makakaapekto sa mga aktibidad ng mga nanghihiram ng DeFi.

Ano ang LTV?

Ang LTV ay isang sukatan na nagsasaad ng laki ng iyong utang na may kaugnayan sa iyong collateral. Sa esensya, ang LTV ay ang ratio ng loan sa collateral. Mula sa aming halimbawa sa itaas, nag-loan si Jim na nagkakahalaga ng 50% ng kanyang collateral. Sa esensya, ang kanyang LTV ay 50%. Kung kumuha siya ng $5,000 na halaga ng pautang, kung gayon ang LTV ay magiging 75%. Bagama't maaaring pahintulutan ng ilang protocol ang mga user na humiram ng higit sa 50% ng kanilang collateral, ang layunin ay tiyaking mananatiling over-collateralized ang mga pautang upang maiwasan ang mga panganib sa katapat.

Ang LTV ng isang borrower ay tiyak na magbabago sa buong tagal ng loan, lalo na kung ang collateral ay denominated sa volatile cryptocurrencies. Ipagpalagay na si Jim ay nagdeposito ng 5 ETH na nagkakahalaga ng $4,000 bawat isa bilang collateral, ang LTV ay awtomatikong bababa kung ang presyo ng ETH ay tumaas sa $6,000 sa susunod na dalawang buwan. Gawin natin ang matematika para i-back up ito.

• Paunang presyo ng ETH = $4,000
• Bilang ng ETH na nadeposito = 5 ETH
• Paunang halaga ng collateral = $20,000
• Laki ng loan = $10,000
• Orihinal na LTV = 50%
• Presyo ng ETH sa katapusan ng taon = $6,000
• Halaga ng collateral sa katapusan ng taon = $6000 * 5 = $30,000
• LTV sa katapusan ng taon = $30,000 * 100% = 33.3%

Sa buod, bumaba ang LTV ni Jim mula 50% hanggang 33.3% dahil nakaranas ang ETH ng makabuluhang pagtaas sa presyo. Tandaan na ang halimbawang ito ay batay sa pag-aakalang si Jim ay hindi nakagawa ng anumang pagbabayad. Gayunpaman, kung paanong ang pagkasumpungin ng mga cryptocurrencies ay maaaring potensyal na mabawasan ang halaga ng utang, maaari rin itong humantong sa mga panganib sa pagpuksa (higit pa tungkol dito sa ibang pagkakataon).

Mga rate ng pautang sa DeFi

Sa mga platform tulad ng Aave, Maker at Compound maaari mong ma-access ang mga pautang na may pabagu-bagong mga rate ng interes. Ang mga rate ay tinutukoy ng ilang mga kadahilanan, kabilang ang demand para sa digital asset na pinag-uusapan. Depende sa protocol na ginagamit, maaari ka ring kumuha ng mga pautang sa mga DeFi protocol na may mga nakapirming rate ngunit mas mataas ang mga iyon.

Average na 30-araw na mga rate ng pagpapautang sa Compound saklaw mula 0.01% hanggang 5.12%, at 0.01% hanggang 5.89% sa Aave. Ang mga rate ng paghiram ay nasa pagitan ng 2.79% at 28.06% sa Compound at sa pagitan ng 0.04% hanggang 168.98% sa Aave. Hindi available ang impormasyon sa Maker .

Ito rin ay nagkakahalaga ng pagbanggit na may mga opsyon na hindi nagpapatupad ng anumang mga rate ng pautang kahit ano pa man. Dito, mababayaran lamang ng nanghihiram ang halagang hiniram. Ang isang halimbawa ng solusyon sa DeFi na nag-aalok ng mga pautang na walang interes ay Liquity.

Self-repaying loan

Ang isa pang konsepto na ginagawang kakaiba ang mga pautang sa DeFi ay ang posibilidad ng pag-access sa mga pautang na nagbabayad sa sarili. Naitatag na namin ang potensyal na mabayaran ang isang bahagi ng mga pautang na may mga gantimpala na nakuha sa pamamagitan ng pagdeposito ng mga digital na asset bilang collateral. Ang ilang mga protocol ay nagpapalawak ng sistemang ito nang kaunti sa pamamagitan ng pagsasama ng mga pagkakataong makabuo ng interes para sa pagpapagana ng isang pamamaraan ng self-repayment.

Dito, ginagamit ng protocol ang collateral bilang kapital upang pondohan ang mga operasyon ng pagsasaka ng ani sa iba pang mga protocol. Ang ibig sabihin nito ay kinukuha ng protocol ang collateral at idineposito ito sa iba pang mga platform ng DeFi kung saan maaari itong makabuo ng interes. Kasunod nito, ang mga kita ay ginagamit upang bayaran ang mga pagbabayad sa utang sa paglipas ng panahon. Sa madaling salita, ang utang ay tuluyang kakanselahin ng potensyal na kita na nabuo sa pamamagitan ng paggamit ng iyong collateral sa mabuting paggamit. Alchemix ay isang halimbawa ng isang platform na nag-aalok ng ganitong uri ng serbisyo.

Ano ang mga panganib na kasangkot sa mga pautang sa DeFi?

Nakikita na ang DeFi loan ay medyo bagong konsepto, hindi nakakagulat na may mga panganib ito. Siguraduhing isaalang-alang ang sumusunod bago piliing bayaran ang iyong student loan gamit ang DeFi.

Pagpuksa

Tandaan na ang mga DeFi platform na ito ay may mga limitasyon sa pagkatubig - ang LTV kung saan ang mga collateral ay ibinebenta ng protocol upang bayaran ang mga utang. Mula sa aming orihinal na halimbawa kung saan humiram si Jim ng $10,000 sa 50% LTV, ipagpalagay natin na ang limitasyon ng pagpuksa ay nakatakda sa 75% LTV. Kaya, dapat tiyakin ni Jim na ang halaga ng kanyang loan ay pinananatiling mas mababa sa ¾ ng kabuuang halaga ng kanyang collateral, kahit na ang presyo ng ETH ay bumaba nang astronomical.

Maaaring magkaroon si Jim ng panganib sa pagpuksa kung ang presyo ng ETH ay bumaba mula $4,000 hanggang $2,800, at sa gayon ay nagiging sanhi ng pagbagsak ng halaga ng collateral mula $20,000 hanggang $14,000. Sa sitwasyong ito, dapat magdeposito si Jim ng higit pang collateral o bayaran kaagad ang utang. Kung mabigo siyang kumpletuhin ang alinman sa dalawang pagkilos na ito bago bumaba ang presyo ng ETH sa $2,680, tatanggalin ng protocol ang collateral para bayaran ang $10,000 na loan.

Mga variable na rate

Ang mga protocol ng DeFi loan ay kadalasang nag-aalok ng mga variable na rate habang nagbabago ang APR depende sa demand at supply ng mga digital asset loan. Sa mga ganitong kaso kung saan tumaas ang APR, nagiging mahal ang DeFi loan. Para sa mga nagpaplanong mag-opt para sa self-repaying na mga pautang o iba pang mga diskarte sa pagbuo ng gantimpala, ang kakulangan ng matatag mga rate ng interes nagpapahirap sa tumpak na sukatin kung gaano katagal bago mabayaran ang mga pautang.

Mga isyu sa matalinong kontrata

Ang mga protocol ng DeFi ay pinapagana ng mga matalinong kontrata, na nag-automate sa mga prosesong kasangkot sa paghiram ng mga pautang. Ito ay nagkakahalaga ng pagbanggit na ang mga pinagbabatayan na mga code ng mga matalinong kontrata na ito ay isinulat ng mga tao. Kaya naman, imposibleng balewalain ang posibilidad na makatagpo ng mga error na maaaring magsapanganib sa kaligtasan ng mga digital asset ng mga user. Paulit-ulit nating nasaksihan kung paano mga bug ilantad ang matalinong mga protocol na nakabatay sa kontrata sa mga panganib sa seguridad at sistema.

Tulad ng bawat pagkakataong nauugnay sa crypto, mahalagang gawin ang iyong sariling pagsasaliksik bago itakda ang paggamit ng mga diskarte sa DeFi upang bayaran ang iyong student loan. Bagama't ang mga DeFi loan ay isang mahusay na paraan upang bawasan ang pressure ng mga tradisyunal na nagpapahiram, inilalantad din ng diskarteng ito ang mga nanghihiram sa mga panganib.