El tratamiento fiscal correcto de las recompensas por staking es claro: impuestos solo después de la venta

Ahora es el momento de plantear la cuestión.estacaimpuestos, y la respuesta es clara: las recompensas en bloque recibidas por los stakers deberían tributar solo en el momento de la venta.

En 2014, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) declaró que la moneda virtual es propiedad. En la misma decisión Regulación (formulada en el documento de orientación, Aviso del IRS 2014-21), la agencia se equivoca en la forma de gravar. prueba de trabajoRecompensas por bloque. Considera estos nuevos tokens como ingresos brutos inmediatamente gravables.

Como todas las agencias federales, el IRS está obligado a aplicar la legislación federal al formular sus políticas tributarias. En este caso, se trata del Código de Rentas Internas (IRC). La Sección 61 de dicho código define qué se considera ingreso bruto. Para sorpresa de todos, esta sección no aborda específicamente las recompensas en bloque, ni tampoco ninguna regulación del Departamento del Tesoro de EE. UU.

Bill Hughes es asesor principal y director de asuntos regulatorios globales en ConsenSys Software. Anteriormente fue funcionario de alto rango del Departamento de Justicia y de la Casa Blanca. Greg Stephens es estudiante de tercer año en la Facultad de Derecho de la Universidad de Virginia.

El IRS tenía poco en qué basarse cuando adoptó una postura sobre la tributación de las recompensas en bloque hace casi una década, una postura que aún hoy afecta a una industria en crecimiento. Quizás no merezca tanta crítica por haberse equivocado, pero es hora de corregir el error.

La razón por la que las recompensas por staking deberían tributar solo en el momento de la venta, y no antes, queda clara al analizar las normas vigentes. El IRS ha dicho poco sobre los tokens de Criptomonedas , pero afirma que las monedas virtuales son propiedad y se aplican los principios tradicionales de tributación de la propiedad.

En ese contexto, existen dos tipos de bienes: los ingresos que tributan al recibirlos y los que no. Los bienes recibidos como pago o compensación constituyen ingresos y tributan según su valor justo de mercado al recibirlos.

Ver también:Una nueva definición de la SEC para "exchanges" tiene importantes implicaciones para las Cripto | Bill Hughes

Propiedad creada

Los bienes que compra o crea no lo son. En cambio, para esta categoría de activos, se gravan las ganancias que obtenga al venderlos.

Este tratamiento es intuitivo respecto a la propiedad creada. Pintamos cuadros, cultivamos, extraemos materias primas, las transformamos en productos útiles, escribimos ensayos y participamos en innumerables procesos creativos, sabiendo y esperando que, si nuestras creaciones realmente tienen algún valor monetario, no paguen impuestos a menos que las vendamos.

En el mundo de la cadena de bloques, el staking es un requisito previo para la validación. Esta implica ejecutar código que verifica que las nuevas transacciones no infrinjan las reglas del protocolo de la cadena de bloques y sean coherentes con su historial de transacciones.

Al ejecutar este código, los validadores crean nuevos tokens para sí mismos. Las recompensas que generan los participantes no constituyen una compensación.

Un staker nunca recibe los tokens de otra persona a cambio de bienes o servicios (sin contar las comisiones por transacción, tema para otro día). No existe un registro contable de terceros que muestre el gasto de enviar los tokens de recompensa al staker.

Decir que el protocolo compensa al validador sería como decir que el campo compensa al agricultor con cosechas o que la mina compensa al minero con mineral. Es absurdo.

Las recompensas por staking son, en cambio, propiedad creada. Son producto de la validación de transacciones, al igual que los cultivos son producto del trabajo de un agricultor. La propiedad creada tiene un tratamiento tributario ampliamente aplicado y de eficacia comprobada. La propiedad creada no se grava hasta su venta.

Impuestos en la 'creación'

Que el sistema tributario haya adoptado este enfoque no es un gran misterio, ya que no existe una alternativa viable. Gravar los activos en su creación está plagado de graves problemas.

Por ejemplo, puede ser difícil, si no imposible, determinar el valor justo de mercado de la creación en su origen. La complejidad y la gravedad de estos problemas se multiplican en el contexto de las recompensas por staking.

Es posible que no sea posible determinar el valor justo de mercado de las recompensas en el momento de su creación. La ganancia de un participante probablemente estaría sobreestimada, tanto por los costos asociados con el mantenimiento de una participación como por los efectos de...dilución de tokens.

La cantidad y el momento de las recompensas a lo largo de un año calendario, además de tener muchas participaciones en muchos protocolos con muchos valores de tokens diferentes denominados en dólares, harían que el cumplimiento de un enfoque de impuestos al momento de la creación fuera casi imposible de cumplir para la mayoría de los contribuyentes.

¿Y dónde buscaría ayuda el contribuyente promedio? Las diferencias técnicas entre los protocolos de creación de nuevos tokens serían difíciles de gestionar, lo que requeriría que los asesores fiscales tuvieran una experiencia técnica superior a la de muchos desarrolladores de blockchain experimentados.

Ver también:Por qué aún necesitamos orientación sobre la tributación de las recompensas por staking | Opinión

Esta norma garantiza el incumplimiento tributario generalizado. El IRS debería favorecer normas que faciliten el cumplimiento tributario. De hecho, proclaman: «Nuestro trabajo en el IRS es...para ayudar a los contribuyentes."

Impuestos en la venta

Gravar las recompensas por staking en la venta es el enfoque más sensato, ya que es más fácil de cumplir, más fácil de supervisar y más justo, ya que las ganancias pueden compensarse con mayor fiabilidad con los costes reales. También nos exige aplicar la legislación vigente tal como estamos acostumbrados.

Gravar las recompensas del staking solo después de la venta evita un trato fiscal discriminatorio en relación con otras formas de propiedad creada. Los costos sociales y económicos de una Regulación errónea o poco clara incluyen la migración masiva del staking a jurisdicciones extranjeras que han codificado un trato fiscal más razonable.

Esto es malo para Estados Unidos en muchos aspectos, incluso en términos de ingresos fiscales, de servir como semillero de innovación y de una economía que valora a la gente común que mejora su suerte mediante su diligencia e ingenio.

Es hora de que el IRS haga lo correcto y que el Congreso tome un interés más activo en esta precisa cuestión.

Ethereum, la blockchain más utilizada, migrará completamente a prueba de participaciónA finales de este año, se espera que cientos de miles (y en aumento) de validadores apoyen la red. Los contribuyentes estadounidenses controlan muchos de estos validadores y merecen seguridad y equidad en el tratamiento fiscal de sus recompensas. Los validadores de otras redes de consenso también merecen un tratamiento fiscal justo.

Ver también:¿Qué está en juego cuando Josh Jarrett demanda al IRS?| Opinión

Además, a medida que la comunidad de contribuyentes que crean activos de moneda virtual se vuelve más significativa, el número de contribuyentes afectados aumenta proporcionalmente. Hasta la fecha, el IRS no ha enfrentado un volumen significativo de impugnaciones en relación con la tributación de las recompensas en bloque, pero el caso litigado porLos JarrettDebería hacer que el IRS lo piense dos veces.

Si el IRS considera que las Cripto son, en general, propiedad, la solución es sencilla. Como mínimo, si el IRS considera que las recompensas por staking son una compensación y no una propiedad recién creada, debe indicar inequívocamente quién realiza la compensación y ONE se contabiliza con precisión la ganancia obtenida.

La preocupación por las monedas virtuales y el incumplimiento tributario es excesiva. Una abrumadora mayoría de los inversores busca pagar exactamente lo que deben. Una guía actualizada y clara que ofrezca un tratamiento fiscal justo y consistente facilitará ese resultado.