O tratamento tributário correto das recompensas de apostas é claro: tributação somente após a venda

Agora é o momento de colocar a questão em práticaapostandotributação, e a resposta é clara: as recompensas em bloco recebidas pelos stakers devem ser tributadas somente na venda.

Em 2014, o Internal Revenue Service declarou que a moeda virtual é propriedade. Na mesma decisão Política (feita no documento de orientação IRS Notice 2014-21), a agência erra sobre como tributar prova de trabalhorecompensas de bloco. Ela considera esses novos tokens imediatamente tributáveis como “renda bruta”.

Como todas as agências federais, o IRS é obrigado a aplicar estatutos federais ao formar suas políticas fiscais. Neste caso, é o Código da Receita Federal, ou “IRC”. A Seção 61 desse código define o que deve ser considerado renda bruta. Não é surpresa para ONE que esta seção T aborda especificamente recompensas em bloco, nem quaisquer regulamentações do Tesouro dos EUA.

Bill Hughes é o conselheiro sênior e diretor de assuntos regulatórios globais da ConsenSys Software. Ele foi anteriormente um alto funcionário do Departamento de Justiça e da Casa Branca. Greg Stephens é um aluno do terceiro ano da Faculdade de Direito da Universidade da Virgínia.

O IRS tinha pouco em que se basear ao tomar uma posição sobre a tributação de recompensas em bloco há quase uma década, que ainda impacta uma indústria em crescimento hoje. Pode não merecer muito desprezo por errar, mas é hora de consertar o erro.

A razão pela qual as recompensas de staking devem ser tributáveis ​​somente na venda, e não antes, fica clara ao analisar as regras existentes. O IRS disse pouco sobre tokens de Criptomoeda , mas afirma que moedas virtuais são propriedade e os princípios tradicionais de tributação de propriedade se aplicam.

Nesse contexto, há realmente dois tipos de propriedade: renda que é tributável quando você a recebe e o tipo que não é. Propriedade recebida como pagamento ou compensação é renda e tributada com base no valor justo de mercado da propriedade quando recebida.

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Propriedade criada

Propriedade que você compra ou cria não é. Em vez disso, para esta categoria de ativos, você é taxado sobre quaisquer ganhos que você realiza quando os vende.

Este tratamento é intuitivo com relação à propriedade criada. Nós pintamos quadros, cultivamos plantações, mineramos matérias-primas, processamos matérias-primas em commodities úteis, escrevemos ensaios e nos envolvemos em inúmeros outros processos criativos, sabendo e esperando que, se nossas criações realmente tiverem algum valor monetário, elas não serão taxadas a menos e até que as vendamos.

No mundo do blockchain, staking é um pré-requisito para validação. Validação envolve executar código que verifica se novas transações não violam regras do protocolo blockchain e são consistentes com seu histórico de transações.

Ao executar esse código, os validadores criam novos tokens para si mesmos. As recompensas que os stakers criam não são compensações.

Um staker nunca recebe os tokens de outra pessoa em troca de bens ou serviços (deixando de lado as taxas de transação, que é um tópico para outro dia). Não há um livro-razão contábil sob o braço de alguma outra parte mostrando a despesa de enviar os tokens de recompensa do staker.

Dizer que o protocolo compensa o validador seria semelhante a dizer que o campo compensa o fazendeiro com colheitas ou que a mina compensa o minerador com minério. Não faz sentido.

As recompensas de apostas são, em vez disso, propriedade criada. Elas são um produto de transações de validação, assim como as colheitas são um produto do trabalho de um fazendeiro. A propriedade criada tem um tratamento de tributação amplamente aplicado e testado pelo tempo. A propriedade criada T é tributada até a venda.

Taxação na 'criação'

Que o sistema tributário tenha adotado essa abordagem não é um grande mistério porque não há alternativa viável. Tributar ativos na criação é cheio de problemas sérios.

Por exemplo, pode ser difícil, se não impossível, saber o valor justo de mercado da criação na gênese. A complexidade e a seriedade desses problemas só se multiplicam no contexto de recompensas de apostas.

O valor justo de mercado das recompensas pode não ser possível de determinar quando criadas. O ganho de um staker provavelmente seria exagerado, tanto devido aos custos associados à manutenção de uma participação quanto aos efeitos dediluição de token.

O número e o momento das recompensas ao longo de um ano civil, bem como a existência de muitas participações em muitos protocolos com muitos valores diferentes de tokens denominados em dólares, tornariam a conformidade com uma abordagem de tributação na criação quase impossível para a maioria dos contribuintes.

E onde o contribuinte médio procuraria ajuda? Diferenças técnicas entre os protocolos em como novos tokens são criados seriam assustadoras de gerenciar, exigindo que os consultores fiscais tenham conhecimento técnico que supere muitos desenvolvedores de blockchain experientes.

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Tal regra torna a não conformidade tributária de base ampla uma certeza. O IRS deveria favorecer regras que permitam a conformidade tributária. De fato, eles proclamam que “nosso trabalho no IRS épara ajudar os contribuintes.”

Taxação na venda

Taxar recompensas de apostas na venda é a abordagem mais sensata porque é mais fácil de cumprir, mais fácil de policiar e mais justa porque os ganhos podem ser compensados de forma mais confiável pelos custos reais. Também exige que apliquemos a lei existente como estamos acostumados a aplicá-la.

Tributar recompensas de staking somente após a venda evita tratamento tributário discriminatório em relação a outras formas de propriedade criada. Os custos sociais e econômicos de Política erradas ou pouco claras incluem a migração em massa de staking para jurisdições no exterior que codificaram tratamento tributário mais razoável.

Isso é ruim para os EUA em muitos aspectos – inclusive em termos de receita tributária, servindo como um viveiro de inovação e como uma economia que valoriza as pessoas comuns melhorando sua sorte por meio de sua diligência e engenhosidade.

O tempo é essencial para que o IRS acerte isso e para que o Congresso tenha um interesse mais ativo nessa questão específica.

Ethereum, o blockchain mais utilizado, migrará totalmente para prova de participaçãomais tarde neste ano, e espera-se que centenas de milhares (e aumentando) de validadores estejam apoiando a rede. Os contribuintes dos EUA controlam muitos desses validadores, e eles merecem certeza e justiça com relação ao tratamento tributário de suas recompensas. Os validadores em outras redes de consenso também merecem tratamento tributário justo.

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Além disso, à medida que a comunidade de contribuintes que criam propriedade de moeda virtual se torna mais significativa, o número de contribuintes impactados aumenta proporcionalmente. Até o momento, o IRS não enfrentou um volume significativo de desafios à tributação de recompensas de bloco, mas o caso litigado poros Jarrettsdeveria fazer o IRS pensar duas vezes.

Se o IRS acha que Cripto é geralmente propriedade, então a solução aqui é direta. No mínimo, se o IRS acredita que recompensas de staking são compensações e não propriedades recém-criadas, então ele deve declarar inequivocamente quem está fazendo a compensação e como ONE contabiliza com precisão o ganho realizado.

A preocupação com moedas virtuais e não conformidade tributária é exagerada. Um número esmagador de stakers busca pagar exatamente o que deve. Orientações atualizadas e claras que ofereçam tratamento tributário justo e consistente permitirão melhor esse resultado.