Le traitement fiscal approprié des récompenses de jalonnement est clair : imposition uniquement après la vente

Il est maintenant temps de poser la questionjalonnementla fiscalité, et la réponse est claire : les récompenses de bloc reçues par les stakers ne devraient être taxées qu'au moment de la vente.

En 2014, l'Internal Revenue Service (IRS) a déclaré que la monnaie virtuelle était un bien immobilier. Dans cette même Juridique (prise dans le document d'orientation IRS Notice 2014-21), l'agence se trompe sur la façon de l'imposer. preuve de travailRécompenses de bloc. Ces nouveaux jetons sont considérés comme des « revenus bruts » immédiatement imposables.

Comme toutes les agences fédérales, l'IRS est tenu d'appliquer la législation fédérale pour définir ses politiques fiscales. En l'occurrence, il s'agit de l'Internal Revenue Code, ou « IRC ». L'article 61 de ce code définit ce qui est considéré comme un revenu brut. Sans ONE, cet article ne traite T spécifiquement des récompenses globales, ni des réglementations du Trésor américain.

Bill Hughes est conseiller juridique principal et directeur des questions réglementaires mondiales chez ConsenSys Software. Il a auparavant occupé un poste de haut fonctionnaire au ministère de la Justice et à la Maison-Blanche. Greg Stephens est étudiant en troisième année à la faculté de droit de l'Université de Virginie.

Il y a près de dix ans, l'IRS ne disposait que de peu d'éléments pour prendre position sur la taxation des récompenses globales, une position qui continue d'avoir un impact sur un secteur en pleine croissance. Son erreur ne mérite peut-être pas d'être critiquée, mais il est temps de la corriger.

La raison pour laquelle les récompenses de jalonnement ne devraient être imposables qu'au moment de la vente, et non avant, apparaît clairement à l'examen des règles existantes. L'IRS a peu parlé des jetons de Cryptomonnaie , mais affirme que les monnaies virtuelles sont des biens et que les principes traditionnels de l'impôt foncier s'appliquent.

Dans ce contexte, il existe deux types de biens : les revenus imposables à la réception et ceux qui ne le sont pas. Les biens reçus à titre de paiement ou de compensation constituent des revenus et sont imposés sur la base de leur juste valeur marchande à la réception.

Voir aussi :Une nouvelle définition de la SEC pour les « bourses » a de grandes implications pour les Crypto | Bill Hughes

Propriété créée

Les biens que vous achetez ou créez ne sont pas imposables. En revanche, pour cette catégorie de biens, vous êtes imposé sur toute plus-value réalisée lors de la vente.

Ce traitement est intuitif en ce qui concerne les biens créés. Nous peignons des tableaux, cultivons des plantes, extrayons des matières premières, transformons des matières premières en produits utiles, écrivons des essais et nous engageons dans d'innombrables autres processus créatifs, sachant et espérant que, si nos créations ont une valeur monétaire, elles ne seront pas taxées tant que nous ne les vendons pas.

Dans le monde de la blockchain, le jalonnement est une condition préalable à la validation. La validation implique l'exécution de code vérifiant que les nouvelles transactions respectent les règles du protocole blockchain et sont cohérentes avec son historique de transactions.

En exécutant ce code, les validateurs créent de nouveaux jetons pour eux-mêmes. Les récompenses créées par les stakers ne constituent pas une compensation.

Un staker ne reçoit jamais de jetons d'une autre personne en échange de biens ou de services (hormis les frais de transaction, qui seront abordés plus tard). Il n'existe aucun registre comptable sous la responsabilité d'un tiers indiquant les frais d'envoi des jetons de récompense du staker.

Affirmer que le protocole rémunère le validateur reviendrait à dire que le champ rémunère l'agriculteur avec ses récoltes ou que la mine rémunère le mineur avec son minerai. C'est absurde.

Les récompenses de jalonnement sont, en revanche, des biens créés. Elles sont le produit de transactions validées, tout comme les récoltes sont le fruit du travail d'un agriculteur. Les biens créés bénéficient d'un régime fiscal largement appliqué et éprouvé. Ils T sont imposés qu'à leur vente.

Taxer à la « création »

Que le système fiscal ait adopté cette approche n'est pas un mystère, car il n'existe aucune alternative viable. Imposer les actifs dès leur création pose de graves problèmes.

Par exemple, il peut être difficile, voire impossible, de connaître la juste valeur marchande de la création à sa genèse. La complexité et la gravité de ces problèmes ne font que s'accroître dans le contexte des récompenses de jalonnement.

La juste valeur marchande des récompenses peut être impossible à déterminer lors de leur création. Le gain d'un staker serait probablement surestimé, à la fois en raison des coûts liés au maintien d'une participation et des effets de ladilution symbolique.

Le nombre et le calendrier des récompenses sur une année civile, ainsi que le fait d'avoir de nombreux enjeux sur de nombreux protocoles avec de nombreuses valeurs de jetons libellées en dollars différentes, rendraient le respect d'une approche d'imposition à la création presque impossible à respecter pour la plupart des contribuables.

Et où le contribuable moyen pourrait-il trouver de l'aide ? Les différences techniques entre les protocoles de création de nouveaux jetons seraient complexes à gérer, exigeant des conseillers fiscaux des compétences techniques supérieures à celles de nombreux développeurs blockchain expérimentés.

Voir aussi :Pourquoi nous avons encore besoin de conseils sur la fiscalité des récompenses de jalonnement | Analyses

Une telle règle rend le non-respect généralisé des obligations fiscales une certitude. L'IRS devrait privilégier les règles qui favorisent le respect des obligations fiscales. En effet, il proclame : « Notre mission à l'IRS estpour aider les contribuables.”

Taxation à la vente

Taxer les gains de mise lors de la vente est l'approche la plus judicieuse, car elle est plus facile à respecter, plus facile à contrôler et plus juste, car les gains peuvent être compensés de manière plus fiable par les coûts réels. Elle exige également que nous appliquions la législation existante comme nous en avons l'habitude.

Imposer les gains de jalonnement uniquement après la vente permet d'éviter un traitement fiscal discriminatoire par rapport aux autres formes de biens créés. Les coûts sociétaux et économiques d' une Juridique erronée ou floue incluent la migration massive du jalonnement vers des juridictions étrangères ayant codifié un traitement fiscal plus raisonnable.

C’est mauvais pour les États-Unis à bien des égards, notamment en termes de recettes fiscales, en tant que foyer d’innovation et en tant qu’économie qui valorise les gens ordinaires qui améliorent leur sort grâce à leur diligence et leur ingéniosité.

Il est essentiel que l’IRS prenne les mesures nécessaires et que le Congrès s’intéresse plus activement à cette question précise.

Ethereum, la blockchain la plus utilisée, migrera entièrement vers preuve d'enjeuPlus tard cette année, des centaines de milliers de validateurs (et un nombre croissant) devraient soutenir le réseau. Nombre de ces validateurs sont contrôlés par les contribuables américains, et ils méritent une certaine sécurité et une équité quant au traitement fiscal de leurs récompenses. Les validateurs d'autres réseaux de consensus méritent également un traitement fiscal équitable.

Voir aussi :Quels sont les enjeux lorsque Josh Jarrett poursuit l'IRS ?| Analyses

De plus, à mesure que la communauté des contribuables créant des actifs en monnaie virtuelle s'accroît, le nombre de contribuables concernés augmente proportionnellement. À ce jour, l'IRS n'a pas été confronté à un volume important de contestations relatives à l'imposition des récompenses globales, mais l'affaire portée devant les tribunaux parles JarrettCela devrait faire réfléchir l’IRS à deux fois.

Si l'IRS considère que les Crypto sont généralement considérées comme des biens, la solution est simple. À tout le moins, si l'IRS considère que les récompenses de jalonnement constituent une rémunération et non un bien nouvellement créé, il doit indiquer sans équivoque qui effectue la rémunération et comment le gain réalisé est comptabilisé avec précision.

Les lamentations concernant les monnaies virtuelles et le non-respect des règles fiscales sont excessives. Un nombre considérable d'investisseurs cherchent à payer exactement ce qu'ils doivent. Des directives actualisées et claires, garantissant un traitement fiscal juste et cohérent, permettront d'y parvenir.