Por qué necesitamos que los pagos con Cripto funcionen

Las Cripto siempre han ofrecido la promesa de una revolución en los pagos, pero esa revolución nunca ocurrió.

Han pasado 13 años desde que se inició la era de Bitcoin y solo hay una tienda en mi barrio, en el centro de Montreal, que anuncia que acepta Bitcoin (BTC). El otro día pasé por esa tienda y noté que un vándalo había tachado el ₿ naranja brillante escrito en la fachada y había agregado un "non" en señal de protesta.

¿Por qué? El vándalo no nos proporcionó más información, pero si tuviera que adivinar, probablemente tenía que ver con sus opiniones sobre las implicaciones medioambientales del método de seguridad de Bitcoin, la prueba de trabajo. Prueba de trabajorequiere enormes cantidades de electricidad, y en una era de calentamiento global no hay lugar para una exhibición tan impresionante de consumo de energía.

Este artículo es parte del artículo de CoinDeskSemana de pagos serie.

Este pequeño ejemplo es ilustrativo del desafío que suponen los pagos con Cripto . Es bastante difícil que las Cripto se acepten como red de pagos. La volatilidad y la novedad inherentes al medio son obstáculos enormes. Si a eso le sumamos las preocupaciones sobre el efecto de las criptomonedas en el medio ambiente, hacer que los pagos empiecen a funcionar se convierte en un desafío aún mayor.

Pero incluso los normales a quienes no les importan las Cripto deberían querer que tengan éxito como medio de pago.

El efectivo está desapareciendo rápidamente como medio de pago. Los grandes ganadores son los oligopolios de las tarjetas Visa (V) y MasterCard (MA). Cada vez que alguien abandona el efectivo, las redes de tarjetas se vuelven un poco más poderosas. Como consumidores, no solemos notar los pocos centavos que las redes de tarjetas nos extraen cuando pagamos con nuestras tarjetas de débito o crédito, pero esto les genera ganancias fantásticas. La rentabilidad sobre el capital de Visa y MasterCard (40% y 120% respectivamente) da testimonio de sus amplias ventajas oligopólicas (la rentabilidad promedio de una empresa es de un magro 10-15%).

Existen varias soluciones a los oligopolios, una de ellas es la competencia. Si hay más redes de pago compitiendo por cuota de mercado, los consumidores (y los comercios que frecuentamos) podemos al menos elegir la más barata.

Y por eso sería bueno que las Cripto funcionaran para los pagos.

Lamentablemente, el uso de las Cripto se ha limitado en gran medida a los confines relativamente pequeños de la Cripto especulativa, y solo se filtran de vez en cuando para servir como medio de pago normal. Es posible que estas filtraciones también se estén tapando lentamente. Durante el último año, los activistas han estado tratando de hacer retroceder el pequeño avance que las Cripto han logrado en el ámbito de los pagos.

Mi tienda de barrio es sólo un ejemplo. El diálogo interno del tendero podría haber sido: "¿Por qué molestarse en aceptar el extraño pago en Bitcoin cuando atrae tanta atención negativa?".

El mes pasado, cientos de editores de Wikipedia con larga trayectoriapreguntó a la Fundación Wikimedia para dejar de aceptar Criptomonedas, la razón más popular FORTH fue su sostenibilidad medioambiental. Unos meses antes, Discord, una popular plataforma de mensajería, desmintió los rumores de una integración de Criptomonedas. Después del retrocesode los usuarios preocupados por el uso de energía.

La vehemencia de los editores de Wikipedia contrasta con la pequeña cantidad de Cripto que Wikimedia ha recaudado. Según Wikimedia, solo el 0,08% de sus donaciones han sido en Cripto, principalmente Bitcoin. La Fundación Wikimedia tiene pocos motivos para decir que no a los activistas. Con un 0,08%, las Cripto no están demostrando ser muy útiles para aceptar pagos. ¿Por qué molestarse en contraatacar?

Si los activistas hubieran hecho campaña para que Wikimedia dejara de aceptar Visa, por ejemplo, no habría habido ninguna posibilidad. Visa tiene una ventaja sobre las Cripto: ya es grande y probablemente representa un porcentaje decisivo de las donaciones a Wikimedia.

El hecho de que no se pueda decir no a Visa, pero sí a las Cripto, ilustra el dilema de los pagos con Cripto . Las redes de pagos minoristas son notoriamente difíciles de poner en marcha. Es el clásico problema del huevo y la gallina. Para que una persona la adopte, una nueva opción de pago debe ser ya útil (al estar ampliamente disponible y poder gastarse en las tiendas), pero no puede ser ya útil si ONE quiere probarla en primer lugar.

Para empeorar esta paradoja, las redes de tarjetas ya tienen puntos de apoyo firmes. La gente se ha acostumbrado a su plástico y los operadores tradicionales usan trucos sucios para imponer el bloqueo, como puntos de recompensa de tarjetas y políticas de no recargo. La tuerca se vuelve aún más difícil de romper debido a la increíble volatilidad de las criptomonedas. Los nuevos usuarios reacios al riesgo se muestran reacios a probarlas.

Pero el mundo de las Cripto ha desarrollado una respuesta a la volatilidad. Las monedas estables son un tipo de Criptomonedas vinculada al dinero fiduciario tradicional, lo que hace que su uso sea menos intimidante para la gente. Y, por lo tanto, donde las Cripto tradicionales no son suficientes, las monedas estables al menos tienen una oportunidad de luchar contra los oligopolios de MasterCard y Visa.

Lamentablemente, las monedas estables se basan en cadenas de bloques de prueba de trabajo que consumen mucha energía, lo que las expone a las crecientes críticas ambientales. Dado el ya difícil problema de los pagos de la gallina y el huevo al que se enfrentan los emisores de monedas estables, lo último que necesitan es que los usuarios de tarjetas inventen una excusa más para no darles una oportunidad a las monedas estables.

La reciente reevaluación de Mozilla de su Regulación de aceptación de Cripto es un buen ejemplo de cómo espero que evolucione el debate. En enero, Mozilla (la organización sin fines de lucro que fabrica el navegador web Firefox) decidió pausar temporalmente donaciones en Criptomonedas para ver cómo las Cripto "encajan con nuestros objetivos climáticos".

Este mes, Mozilla anunció su nueva Regulación. En lugar de cerrar la puerta a las Cripto, se le ocurrió una Solución más matizadaMozilla no aceptará monedas de prueba de trabajo, pero sí las aceptará. prueba de participacióncriptomonedas que considera "menos intensivas en energía".

Si se imita la Regulación más acogedora de Mozilla (y es de esperar que así sea), se ofrecerá una ventana a los emisores de monedas estables. Pero esta ventana tiene un precio. Si las monedas estables van a competir de manera significativa con las redes de tarjetas, deben desvincularse de la prueba de trabajo. Eso puede significar evitar la expansión a cadenas de bloques de prueba de trabajo. En el peor de los casos, significa esperar impotentes mientras las cadenas de prueba de trabajo en las que ya existen, como Ethereum, cambian a métodos de seguridad que consumen menos energía.

Eliminar la mayor cantidad posible de munición de los críticos hará que el ya difícil problema de los pagos entre el huevo y la gallina sea un poco más fácil de resolver para las monedas estables. Sin embargo, necesitamos que WIN. Visa y MasterCard no están perdiendo su dominio.