Para ver el potencial de Libra, mire a Filipinas, no a Estados Unidos

Leah Callon-Butler, columnista de CoinDesk , es la directora de Emfarsis, una empresa consultora centrada en el papel de la Tecnología en el avance del desarrollo económico en Asia.

La reciente actualización del libro blanco de Libra ha reavivado el debate sobre las ambiciones de Facebook con la moneda digital, aunque no al nivel del verano de 2019. "Aún no lo he leído" o "hace tiempo que no lo sigo" son respuestas comunes cuando les pregunto a mis colegas qué opinan sobre los últimos acontecimientos. Dado que muchos creen que las ambiciones originales de Facebook se han visto silenciadas por la hostilidad gubernamental y la presión regulatoria, la disminución del interés de la comunidad blockchain quizás no sea tan sorprendente. Pero para los que quedan... tener Léelo, se ha puesto de moda en los círculos de Cripto criticar el proyecto como "un PayPal más". Una comparación floja, en realidad, que insinúa que David Marcus no es capaz de diseñar mucho más de lo que ya ha hecho.

Pero dado el supuesto enfoque de Libra en brindar inclusión financiera a las economías emergentes, y ahora su nuevo compromiso de proporcionar un conjunto de monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria, como las pseudo-Monedas Digitales de Bancos Centrales (CBDC), yo diría que ahora no es el momento de desestimar a Libra. Con 1.700 millones de personas sin acceso a servicios bancarios en todo el mundo y un mercado global de remesas.cediendo ante la presión de una pandemiaFacebook y sus amigos afirman que se pondrán manos a la obra para ofrecer sistemas de pago globales que finalmente podrían resolver el desafío de integrar a las masas, con o sin acceso a servicios bancarios, a la economía digital. Incluso con los obstáculos regulatorios restantes, esta podría ser una propuesta atractiva para los bancos centrales que carecen de los medios para desarrollar su propia CBDC, o para quienes buscan cubrir sus gastos con CBDC mientras esperan a ver cómo el resto del mundo avanza en esta nueva frontera.

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Tomemos Filipinas como ejemplo. Vivo aquí desde 2018 y no es difícil imaginar lo rápido que la libra podría convertirse en la moneda de curso legal preferida de los filipinos de todo el mundo. Para ilustrar: si bien muy pocos tienen cuenta bancaria, solo...22,6 por cientode los adultos tienen una cuenta formal – el número de suscripciones a teléfonos móviles esmayor queque la cantidad real de personas que viven aquí. Además, según un informe anual de Hootsuite y We Are Social, si un filipino tiene acceso a internet (dos tercios de los 109 millones de habitantes), está en Facebook. De hecho, los filipinos han sido los usuarios más activos de redes sociales del mundo durante cinco años consecutivos.casi cuatro horas todos los díasDedican más tiempo a las redes sociales que nadie, en cualquier lugar. El promedio diario global es de tan solo dos horas y 24 minutos.

Ahora bien, si comparamos esta cultura de priorizar la tecnología móvil con la realidad de que Filipinas sigue siendo una sociedad basada en el efectivo que lucha por incluir a la gran mayoría de sus ciudadanos en el sistema financiero general, en 2018, los pagos digitales representaron solo...10 por ciento del volumen total de pagos en Filipinas. El Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) pretendía aumentar esta cifra a 30 por ciento para 2020Pero aún no hemos llegado a ese punto. Incluso con el rápido auge del comercio electrónico,El 83 por ciento de los filipinosSe sabe que buscan lo que quieren en línea, solo para ir a la tienda a comprar con efectivo. La COVID-19 podría obligar a cambiar este tipo de comportamientos en las tiendas, pero aun así, donde los artículos se entregan a domicilio,93 por cientode los filipinos pagarán contra reembolso.

Amanda Domínguez colaboró ​​estrechamente con el BSP durante su etapa como consultora sénior en la oficina de Filipinas para el estudio de diseño de Ethereum , ConsenSys. Charlando conmigo desde su nuevo hogar en Nueva York, afirma que una libra-peso podría solucionar rápidamente las ineficiencias derivadas de la utilidad de Facebook y su similitud con el efectivo, a diferencia del crédito. "Libra tiene el potencial de popularizarse gracias a la gran base de usuarios de Facebook, lo que podría tener un impacto positivo en el sector blockchain en general", afirma, y ​​añade que el BSP ha apostado por las criptomonedas desde sus inicios, comprometido con llegar a las personas con menos recursos económicos mediante la innovación digital.

En un país pobre donde Facebook es Internet, Libra podría ser dinero.

“Sin duda, el enfoque más responsable es que Libra trabaje directamente con el banco central, porque allí hay personas que se han comprometido a garantizar que existan formas de pago y transferencias más seguras, económicas y fiables para nuestra población”, afirma vía Zoom.

Como estudiante universitaria de ciencias políticas y arqueología, Domínguez escribió su tesis sobre los grafitis pompeyanos del siglo I como redes sociales antiguas. En aquella época, a la gente le encantaba garabatear sus firmas y dibujar símbolos en los muros exteriores de las villas romanas de élite. Así, al visitar la casa u oficina de alguien, se podía evaluar su posición social observando quién más había grabado un dibujo en la pared.

Domínguez reconoce similitudes entre esto y la forma en que las personas publican sus conexiones en Facebook y LinkedIn para visibilizar sus redes sociales hoy en día. Se interesó en la tecnología blockchain al observar cómo su investigación sobre mercados peer-to-peer basados ​​en la reputación se alineaba con la perspectiva de la comunidad Cripto sobre los aspectos sociales de la identidad digital y el comercio descentralizado.

Criada en Manila, Domínguez experimentó muchas soluciones locales únicas y elaboradas para conectar los mundos online y offline. Por ejemplo, la opción de pagar en ventanilla que permite reservar un vuelo o comprar entradas para conciertos por internet, antes de pagar en efectivo en el 7-Eleven local. Afirma que el retraso en la adopción de los pagos online no se debe a que los filipinos T de la alfabetización digital o la capacidad técnica necesarias. Se trata más bien de la naturaleza del efectivo. Se mueve rápido y la gente vive al día. Así que, si no tienes cuenta bancaria y gastas la mayor parte de tu sueldo en efectivo, ¿por qué te tomarías la molestia de ir al banco solo para hacer cola y depositar tu dinero, y luego pagar comisiones por cuenta y transacción?

Ver también:El largo camino de Libra desde un laboratorio de Facebook hasta el escenario global: una cronología

Pero para muchas personas, como los millones de hogares vulnerables que dependen del dinero que envían sus familiares que trabajan en el extranjero, el proceso de cobro y retiro de efectivo es inevitable. Las remesas, que representan casi el 10 % del PIB filipino, son un negocio excepcionalmente lento, engorroso y costoso, atrapado en una era basada en el papel.ineficiencias de los ladrillos y el cemento.

Aquí es donde la visión del CEO de Facebook, Mark Zuckerberg, cobra toda su fuerza: si enviar dinero a Filipinas fuera tan fácil como enviar una foto por Facebook Messenger, y si los destinatarios pudieran pagar todo lo que necesitan dentro de la aplicación, nunca más tendrían que retirar efectivo. Esta es la verdadera oportunidad para Libra. Eliminar la necesidad de ingresar y retirar efectivo podría eliminar el efectivo para siempre.

Digamos que el BSP va y lanza "dinero gratis" libra-pesos a los usuarios de Facebook, ¿cómo?PayPal pagó a sus clientes para que se registraran allá por el año 2000. La estrategia fue costosa pero exitosa y algo como esto sería un gran programa de incentivos en un país donde el ingreso familiar promedio ronda los 100 millones de dólares. 22.000 pesos al mes($433). Podrías conseguir millones y millones de registros de usuarios en un día.

El siguiente paso es convencer a los usuarios de que dejen de retirar dinero y empiecen a pagar digitalmente. Aquí es donde las pequeñas y medianas empresas (PYME) que representan...98 por cientode empresas locales en Filipinas, podría impulsar el movimiento "Mobile First". No es una fantasía pensar en escanear mi...jeepneyEl código QR del conductor para pagar un viaje de 9 pesos. O tocar el teléfono de un vendedor ambulante de comida para pagar una brocheta de cerdo. O escanear el punto de venta móvil en la tienda de sari-sari para comprar un...Luz de San MiguelQuizás estén haciendo una promoción donde puedo ganar una libra para gastar la próxima vez si publico una selfie con mi cerveza y uso el hashtag correcto.

Desde una perspectiva de inclusión financiera, las repercusiones de esto podrían ser enormes. Tras aceptar pagos con libra durante un tiempo y pagar a sus proveedores a través de la aplicación, una pyme que antes trabajaba en papel tiene el inicio de un historial financiero verificable. Si a esto le sumamos los registros y las reseñas de los clientes en sus páginas de Facebook, de repente tenemos datos que alimentar.puntuación crediticia alternativamodelo para evaluar la elegibilidad para un microcrédito. Y considerando el ahorro de costos de hacer todo esto digitalmente y a gran escala, podemos presumir que el préstamo tendría una tasa mucho más competitiva que lacasas de empeñoY los usureros han estado impulsando este comercio durante siglos.

Si todo esto es tan inevitable y los beneficios potenciales son tan enormes, ¿por qué la comunidad fintech local no ha hecho realidad ya esta quimera? En teoría, podrían hacerlo. Empresas filipinas como GCash (el gigante chino, ANT Financial, posee una participación) y Coins.ph, basada en blockchain, han desarrollado una tecnología excelente y... tracción demostrada, especialmente al permitir a los usuarios enviar y recibir dinero, comprar datos móviles y pagar facturas en línea. Pero siendo realistas, es difícil convencer a los nuevos usuarios de que descarguen y Aprende una aplicación completamente nueva, y los usuarios tienen pocos incentivos para seguir usándola si aún no se ha alcanzado la masa crítica. El verdadero cambio llegará cuando la gente tenga una razón para usar sus teléfonos incluso para los pagos cotidianos más pequeños.

Esta idea del dominio digital de Libra requiere poca suspensión de la incredulidad cuando se sabe cómo Facebook consiguió su gran irrupción en el mercado filipino en 2013. Con la misión de ofrecer inclusión digital a los millones de personas pobres que tenían un teléfono móvil pero no podían permitirse la recarga de datos, Facebook se asoció con empresas de telecomunicaciones locales para ofrecer acceso gratuito a la aplicación a los usuarios de teléfonos inteligentes. Internet.org, como se la conocía, tuvo tanto éxito que en 2015 Facebook amplió la iniciativa para incluir una selección curada de 24 sitios web que ofrecían servicios básicos de internet relacionados con la educación, la salud, el empleo, la comunicación, la información y las noticias. También la extendieron a otros países en desarrollo, como Colombia, Ghana, Tanzania, Kenia, India y Zambia. Para muchos, Internet.org era el único internet que conocían.

Ver también:Las casas de empeño filipinas recurren a las remesas en Cripto durante la crisis

En un país pobre donde FacebookesInternet, Libra podríaser Dinero. Esto plantea serias preguntas sobre la delgada línea que existe entre el empoderamiento y la explotación. Nada es gratis, y Domínguez describe como "inquietante" pensar en todas las personas que renunciaron libremente a su derecho a la Privacidad para obtener datos gratuitos de Facebook.

Pero le preocupa menos Libra si el BSP está al mando. Domínguez afirma que confía en los reguladores, confía en el banco central y que los filipinos podrían confiar en Libra si el banco central estuviera involucrado. Esto podría ser difícil de digerir para algunos lectores de CoinDesk , pero el BSP generalmente goza de buena reputación entre los filipinos. Para algunos, es... más valoradoy una institución de confianza entre todas las agencias gubernamentales.

“La confianza, en un sentido más amplio de blockchain, T siquiera será considerada”, agrega Domínguez, reconociendo que el verdadero atractivo de Libra en Filipinas es su capacidad de brindar servicios financieros rápidos, baratos y fáciles a los actualmente desatendidos de una manera que ningún otro ha podido hacer (todavía).

Aprovechando el alcance y la distribución entre los consumidores con los que otras fintechs solo sueñan, Libra podría impulsar la transición digital de Filipinas. Por lo tanto, insistir en comparar Libra con las superiores propiedades de descentralización y Privacidad de otras criptomonedas es, en cierto modo, perder el hilo. Libra está abordando graves problemas para las economías más pobres y, francamente, la oportunidad de integrar a una parte considerable de la población no bancarizada podría ser más elocuente para quienes toman las decisiones. Y es precisamente por eso que quienes comprenden las desventajas no deberían subestimar a Libra.