Las normas de FinCEN Cripto no son tan injustas como dice Jack Dorsey

En las últimas semanas, la Red de Control de Delitos Financieros de Estados Unidos, o FinCEN, se ha visto inundada de...7.477 comentarios enojadossobre un cambio de reglasSe propuso Justo antes de Navidad. "Impresionante ineptitud", dice un comentarista anónimo, mientras que otro escribe: "Si tocas Bitcoin , sentirás la ira, ¡precio avaricioso!".

Decenas de líderes de la industria, incluidosCoinbase, Fidelityhttps://www.fidelitydigitalassets.com/bin-public/060_www_fidelity_com/documents/FDAS/FidelityDigitalAssets-FinCEN-Comment-Letter.pdf yCentro de monedasTambién tengopresentó comentarios más serios.

¿Qué está en juego? Hasta ahora, plataformas de intercambio como Coinbase no se han molestado en desanonimizar a los propietarios de billeteras sin custodia que envían o Criptomonedas de las plataformas. De hecho, si tuvieras miles de dólares en bitcoins en una billetera física, Coinbase no te ID si transfirieras esos bitcoins a una cuenta.

FinCEN, una oficina del Departamento del Tesoro de EE. UU. que define las normas para combatir el blanqueo de capitales, ha propuesto cambiar esto. Las plataformas de intercambio de Criptomonedas estadounidenses y otras instituciones financieras que operan con Criptomonedas estarían obligadas a empezar a recopilar información sobre los propietarios de billeteras sin custodia. (FinCEN se refiere a estas como billeteras no alojadas). Esto significa menos Privacidad y el fin de los depósitos o retiros sin inconvenientes.

Pero los 7.477 autores de las cartas no solo están molestos por la menor usabilidad y Privacidad. También afirman que la norma es injusta. Jack Dorsey, de Square. dice La norma "crea un doble estándar entre ellas [las transacciones de Criptomonedas ] y las transacciones de efectivo tradicionales que ocurren entre instituciones financieras e individuos". Kraken, una empresa de intercambio de Criptomonedas con sede en Estados Unidos, afirma que la norma "rompe la paridad" entre las empresas de servicios monetarios.

Ver también:65.000 comentarios y contando: La industria de las Cripto lucha contra la regla arbitraria del Tesoro.

Comprendo muchas de las preocupaciones expresadas en las 7477 cartas. La nueva normativa obliga a los propietarios de monederos de Criptomonedas autoalojados a proporcionar datos personales vitales. Las instituciones financieras tendrán que desarrollar sistemas costosos para recopilar y almacenar esta información. Además, la propuesta de normativa se emitió con tan solo 15 días para recibir comentarios del público, principalmente durante Navidad y Año Nuevo. (Las propuestas de normativa suelen tener al menos 30 días para responder).

Pero no estoy de acuerdo con las afirmaciones de injusticia. Las Criptomonedas están adoptando las mismas regulaciones que ya se aplican a otras formas de transferencia de dinero.

No es injusto

Un elemento clave de la propuesta de FinCEN del 23 de diciembre es un nuevo requisito de mantenimiento de registros. Todas las instituciones financieras estadounidenses que operan con Criptomonedas deberán KEEP registros de las transacciones de Criptomonedas no alojadas superiores a $3,000. Esto implicaría recopilar y verificar el nombre y la dirección de cualquier persona que desee transferir más de $3,000 en Criptomonedas a una plataforma de intercambio desde una billetera alojada en la propia plataforma, y ​​también, a la inversa, recopilar los nombres y la dirección de los propietarios de billeteras no alojadas a las que se realicen retiros superiores a $3,000.

Esto no es nuevo. Desde 1996, FinCEN exige a las empresas de transferencia de dinero como Western Union y MoneyGram un requisito de registro de $3,000. La norma propuesta en diciembre extendería esto a empresas de transferencia de dinero como Coinbase, que transfieren Criptomonedas.

Permítanme ilustrarlo. Supongamos que un desconocido entra en una sucursal de Western Union con $3,000 en efectivo y le pide al agente que los transfiera al extranjero. El agente de Western Union está obligado a ID al desconocido y a KEEP un registro de la transacción. Esta obligación surge de una FinCEN. requisito de mantenimiento de registrosque todos los transmisores de dinero recopilen y verifiquen información personal detransmisores distintos de los clientes establecidospara cualquier transacción que supere el umbral de $3,000 dólares.

Ahora, traslademos esta regla al ámbito de las Criptomonedas . Un desconocido que entra en una sucursal de Western Union con $3,000 en efectivo es como el propietario anónimo de una billetera sin alojamiento que solicita a Coinbase que transfiera $3,000 en Bitcoin a una cuenta de Coinbase. Si Coinbase y Western Union deben cumplir con los mismos estándares para tratar con... transmisores distintos de los clientes establecidos, entonces Coinbase también debería recopilar información sobre el propietario de esta billetera no alojada.

Las Criptomonedas están heredando las mismas regulaciones que ya se aplican a otras formas de transferencia de dinero.

Lo mismo aplica a los pagos de las plataformas de intercambio. Cuando se le solicita a Coinbase que realice un retiro a una billetera anónima no alojada, esto equivale a que se le ordene a Western Union que entregue efectivo a un desconocido que espera en el mostrador. La ley...ya requiereWestern Union para recopilar y verificar información personal dedestinatarios distintos de los clientes establecidos para todas las transacciones superiores a $3000. ¿ No debería también exigirse a Coinbase que ID a los destinatarios que no sean clientes establecidos?

Los aficionados a las Criptomonedas pueden consolarse con el hecho de que la nueva normativa de la FinCEN trataría las transacciones de Criptomonedas con mayor ligereza que las transferencias fiduciarias tradicionales. En una propuesta anterior de octubre de 2020, la FinCEN... sugirió queEl límite de registro de 25 años se reduciría de $3000 a $250. Por lo tanto, un desconocido que visite Western Union y quiera enviar $250 tendría que ser identificado, mientras que antes el límite era de $3000.

Afortunadamente, la FinCEN no tiene intención de aplicar este umbral más estricto de $250 a las transacciones de Criptomonedas . Las plataformas de intercambio como Coinbase que operan con Criptomonedas estarían sujetas al umbral de registro de $3,000, separado y más flexible, propuesto el 23 de diciembre. Esta medida más flexible tiene sentido. Desde la perspectiva del lavado de dinero, las Criptomonedas no son tan riesgosas como las monedas fiduciarias.

Tierra a FinCEN: “Nos preocupamos por la Privacidad”

Sea justa o no, la norma no impedirá la furia de los usuarios de Criptomonedas . La FinCEN lo sabe muy bien. Desde 2008 hasta el 22 de diciembre de 2020, el día antes de emitir su propuesta de norma para billeteras no alojadas, lo recibió3724 comentarios del público en respuesta a sus normas y avisos. Una propuesta típica de cambio de normas podría haber generado 50 respuestas de abogados. Los 7477 comentarios recibidos desde el 23 de diciembre representan el 67 % de todas las respuestas públicas que FinCEN ha recibido hasta la fecha.

Muchos deestos comentarios Mencione la Privacidad. La FinCEN y otras agencias reguladoras que implementan normas contra el blanqueo de capitales históricamente han dado poca importancia a las preocupaciones Privacidad . La explosión de comentarios es un duro recordatorio de que al público le preocupa este tema. Y si bien esto probablemente no detenga la extensión de la legislación vigente contra el blanqueo de capitales a las Cripto, podría empezar a afectar el debate sobre los umbrales.

Véase también: JP Koning -Druckenmiller, Jones y la máquina de comercio perfecta de Bitcoin

Cuando la FinCEN debate el nivel de los umbrales (como el umbral de 3000 dólares para el mantenimiento de registros), intenta equilibrar diversas preocupaciones contradictorias. Estas incluyen su deber de combatir el delito de blanqueo de capitales, la carga administrativa que enfrenta el sector privado y el impacto en la inclusión financiera. Si los umbrales son demasiado estrictos, las instituciones financieras los considerarán demasiado costosos de implementar y los miembros vulnerables de la sociedad quedarán excluidos de realizar pagos. Si son demasiado laxos, la FinCEN no está cumpliendo con su labor de combatir el blanqueo de capitales.

Los 7477 comentarios indignados obligarán a la FinCEN a considerar, quizás por primera vez, la Privacidad financiera al decidir dónde establecer los umbrales. ¿Por qué un umbral de registro de $3000? ¿Acaso las preocupaciones Privacidad no justificarían un umbral de $5000? La Privacidad personal no debería ser un factor exclusivo al establecer los umbrales Criptomonedas . ¿Qué hay del umbral de $10 000 para los informes de transacciones en efectivo, o del nuevo límite de $250 que enfrentan las empresas de transferencia de dinero como Western Union?

No tengo idea de cómo reaccionará la FinCEN a la respuesta del público. Pero una cosa es segura: tienen mucho que leer.