Kapag Naging Matalino ang DeFi

Ang desentralisadong Finance (DeFi) ay nakakakuha ng isipan at puso ng komunidad ng Crypto sa nakalipas na ilang buwan. Nag-aalok ang DeFi ng bago at transparent na palaruan upang i-automate mga primitibo sa pananalapi tulad ng pagpapautang o paggawa ng pamilihan nang hindi nangangailangan ng mga tagapamagitan.

Ang on-chain centric na katangian ng mga DeFi protocol ay bumubuo ng data footprint na hindi pa nagagawa sa mga sasakyan sa capital market. Ang data na ito ay maaaring gamitin ng mga modelo ng machine intelligence upang mas maunawaan at makinabang mula sa gawi ng mga DeFi protocol.

Si Jesus Rodriguez ay ang CEO ng IntoTheBlock, isang market intelligence platform para sa mga Crypto asset. Siya ay humawak ng mga tungkulin sa pamumuno sa mga pangunahing kumpanya ng Technology at mga pondo ng hedge. Siya ay isang aktibong mamumuhunan, tagapagsalita, may-akda at panauhing lektor sa Columbia University sa New York.

Sa kasalukuyan, ang antas ng DeFi intelligence na ito ay kadalasang ginagamit bilang bahagi ng mga third-party na application gaya ng mga arbitrage bot o mga diskarte sa pagbuo ng ani. Habang umuunlad ang DeFi, dapat lumipat ang intelligence mula sa isang third-party na application patungo sa isang CORE kakayahan ng mga protocol ng DeFi.

Sa mas simpleng mga termino, habang ang kasalukuyang henerasyon ng mga DeFi protocol ay nagdala sa amin ng hindi pa nagagawang antas ng programmability at automation, ang susunod na wave ay tututuon sa intelligence bilang isang CORE kakayahan. Nasa Verge na tayo ng intelligent na panahon ng DeFi.

Tingnan din: Jesus Rodriguez - Limang Pamamaraan ng Machine Learning na Dapat Malaman ng mga Crypto Trader

Kinakain ng software ang mundo at kinakain ng artificial intelligence (AI) ang software. Karamihan sa software ng mundo ay muling isinusulat, kasama ang AI bilang isang first-class na mamamayan. Tulad ng mga database o API, nagiging pangunahing gusali ang AI ng mga modernong application ng software. Ang mga application ng negosyo at consumer sa iba't ibang domain ay nagiging matalino at gayundin ang imprastraktura na nagpapagana sa kanila. Ang DeFi ay malamang na sumailalim sa isang katulad na pagbabago.

Ang pundasyon ng unang henerasyon ng mga matagumpay na DeFi protocol ay ang automation ng mga pinansiyal na primitives tulad ng pagpapautang o paggawa ng market sa anyo ng mga programmable interface. Ang antas ng programmability at automation na iyon ay nagsimulang itulak ang mga hangganan ng inobasyon na lumilikha ng mga sasakyan tulad ng mga flash loans, automated market-makers (AMM) o on-chain insurance na imposibleng isipin sa ibang mga capital Markets.

Ang kumbinasyon ng dalawang paggalaw na ito ay tila hindi maiiwasan at maaaring mag-unlock ng bagong antas ng pagbabago sa DeFi.

Ang pokus ng henerasyong ito ng mga DeFi protocol ay nasa programmability, ngunit ang susunod na henerasyon ay dapat tumingin sa intelligence. Mayroong isang bagay na maganda, halos mapang-akit, tungkol sa pagiging simple ng balanse ng x*y=k sa Uniswap o ang lohika ng pagpuksa sa Compound. Ngunit ang ebolusyon ng merkado ay malamang na magtulak sa amin patungo sa mas sopistikadong mga protocol ng DeFi na gumagamit ng katalinuhan ng makina bilang isang first-class na mamamayan. Ang mga uri ng protocol na ito ay T lamang magbibigay-daan sa matatag na antas ng automation, ngunit magagawa nilang Learn at baguhin ang kanilang pag-uugali batay sa aktibidad ng merkado.

Ano ba talaga ang ibig sabihin ng DeFi intelligence? Sa madaling salita, isipin ang isang pangkat ng mga primitive ng DeFi na matalinong nagbabago ng kanilang pag-uugali batay sa data tungkol sa makasaysayang pagganap o mga kondisyon ng merkado ng Crypto . Ang mga intelligent na DeFi primitive na ito ay hindi lamang magdadala ng mga bagong antas ng kahusayan sa merkado na iyon ngunit maaari din silang pagsamahin upang paganahin ang isang bagong henerasyon ng matalino, desentralisadong mga sasakyan sa pamamahala ng asset.

Tingnan din: Jesus Rodriguez - 10 Dahilan ng Quant ng Istratehiya para sa Crypto Fail

Tuklasin natin ang ilang ambisyosong ideya sa lugar na ito.

Matalinong AMM

Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan nito, ang kasalukuyang henerasyon ng mga AMM gaya ng Uniswap, Balancer o PancakeSwap ay nakatuon sa automation. Sa itaas ng mga AMM, binuo ng mga mangangalakal ang lahat ng uri ng matalinong mga diskarte mula sa mga kaduda-dudang mekanismo na tumatakbo sa unahan hanggang sa hindi kapani-paniwalang matalinong mga arbitrage. Paano kung ang katalinuhan na iyon ay maaaring isama bilang bahagi ng pinagbabatayan ng mga AMM?

Isipin natin ang isang bagong henerasyon ng mga AMM na nagsasaayos ng mga balanse batay sa mga orakulo na gumagamit ng mga predictive na modelo upang hulaan ang ugnayan sa pagitan ng iba't ibang asset. Ang ganitong uri ng matalinong AMM ay Learn mula sa mga salik gaya ng mga makasaysayang pagganap sa merkado ng gawi sa isang partikular na hanay ng mga liquidity pool upang matukoy ang isang function ng pamamahagi ng asset na wastong sumasalamin sa kasalukuyang mga kundisyon ng merkado. Sa maraming benepisyo nito, makakatulong ang mga matatalinong AMM na bawasan ang labis na antas ng arbitrage na nararanasan natin sa kasalukuyang henerasyon ng mga AMM.

Intelligent DeFi pagpapautang

Ang pagpapahiram sa mga protocol ng DeFi ay isa pang lugar na malamang na isama ang mga kakayahan sa katalinuhan bilang isang first-class building block. Mga produkto tulad ng flash loans napatunayan na ang mga posibilidad ng DeFi na paganahin ang mga modelo ng pagpapautang na hindi posible sa mga tradisyunal na sasakyan sa pamilihan. Ang kasalukuyang henerasyon ng mga protocol ng pagpapahiram gaya ng Maker, Aave o Compound ay, sa karamihan, ay nakabatay sa mga modelo ng collateralization at binabalewala pa rin ang maraming iba pang mga salik na maaaring magpagana ng matatag na dynamics ng borrower-lender.

Habang umuunlad ang pagpapahiram ng DeFi, dapat nating asahan na mag-evolve kasama nito ang katalinuhan ng mga protocol sa pagpapahiram. Madali nating maiisip ang mga protocol ng pagpapahiram ng DeFi na magsasaalang-alang hindi lamang sa mga antas ng collateralization ngunit sa mga kadahilanan tulad ng kasaysayan ng pagpuksa, mga pakikipag-ugnayan sa iba pang mga protocol ng pagpapautang at mga pattern ng transaksyon upang bumuo ng isang matalino at dami ng profile ng mga nanghihiram at nagpapahiram. Isipin ang trend na ito bilang isang matalinong credit rating system para sa mga DeFi protocol.

Matalinong insurance

Ang insurance ay nagiging isang matatag na bahagi ng DeFi ecosystem. Ang mga platform gaya ng Nexus Mutual ay nagpapakilala ng antas ng katatagan sa DeFi sa pamamagitan ng pag-insure ng mga smart contract sa iba't ibang platform. Ngunit ang mga kasalukuyang modelo ng seguro ay batay sa mga katangian ng mga partikular na platform ng DeFi ngunit, sa ngayon, gumagamit ng napakakaunting katalinuhan.

Sa isang mundo kung saan ang mga pakikipag-ugnayan sa mga DeFi protocol ay ganap na transparent, ang data footprint na iyon ay magagamit upang lumikha ng mas matalinong mga modelo ng insurance. Isipin natin ang isang modelo kung saan ang insurance ng mga partikular na smart contract o address ay nakabatay sa mga intelligent na modelo na gumagamit ng quantitative DeFi factor gaya ng bilang ng mga liquidation sa mga protocol ng pagpapahiram kung saan nalantad ang smart contract o ang mga uri ng pool na partikular na address ay nagbibigay ng liquidity. Ang mga salik na ito ay maaaring magbigay ng isang napakatalino na profile tungkol sa mga partikular na address na maaaring isama sa mga desentralisadong modelo ng insurance.

Ang DeFi intelligence ay hindi opsyonal

Ang sikat na quote ni Willian Gibson na "Narito na ang hinaharap - hindi ito masyadong pantay na ipinamamahagi" ay tiyak na naaangkop sa papel ng katalinuhan sa susunod na henerasyon ng mga protocol ng DeFi. Sa una, ang ideya ng mga intelligent na DeFi protocol ay maaaring mukhang ONE sa mga ideyang "AI para sa X" (idagdag ang iyong paboritong termino: recruiting, accounting, CRM, ETC.) na sumusubok na ipasok ang AI sa anumang makabuluhang trend ng software sa merkado. Gayunpaman, ang katotohanan ng espasyo ng fintech sa pangkalahatan at ang DeFi sa partikular ay nagpinta ng ibang larawan.

Ang katalinuhan ay hindi isang magarbong pangangailangan ng isang pangunahing bahagi ng susunod na yugto ng mga protocol ng DeFi. Sa pagganap, sinusubukan ng DeFi na i-automate at i-dis-intermediate ang mga CORE bloke ng pagbuo ng mga serbisyo sa pananalapi. Kasabay nito, ang mabilis na ebolusyon ng mga teknolohiya sa pag-aaral ng makina ay ginagawang mas matalino ang mga tradisyunal na serbisyong ito sa mga capital Markets .

Tingnan din: Ben Goertzel - Paglalapat ng Blockchain at AI para Labanan ang COVID

Isipin ang tumataas na antas ng machine intelligence na ipinapakita ng mga robo-advisors tulad ng Betterment, mga aktibong manager tulad ng Two Sigma o kahit na mga serbisyo ng brokerage tulad ng Interactive Brokers. Ang pakikipagkumpitensya sa antas ng katalinuhan na iyon ay nangangailangan ng higit pa sa automation at programmability. Nangangailangan ito ng katalinuhan.

Ang galit na galit na ebolusyon ng DeFi kasama ang pangunahing pag-aampon ng mga teknolohiya sa pag-aaral ng machine ay humahantong sa landas patungo sa matalinong mga protocol ng DeFi. Ang bagong henerasyon ng mga DeFi protocol na ito ay T mag-o-automate lamang ng mga pinansiyal na primitive sa isang desentralisadong paraan ngunit matalinong babaguhin ang kanilang pag-uugali batay sa mga kondisyon ng merkado at paggamit.

Ang DeFi ay ONE sa mga pinaka nakakagambalang uso sa Technology sa modernong fintech. Ang pag-aaral ng makina at mga teknolohiya ng AI ay nagiging pangunahing bloke ng pagbuo ng anumang modernong sistema ng software. Ang kumbinasyon ng dalawang paggalaw na ito ay tila hindi maiiwasan at maaaring magbukas ng bagong antas ng pagbabago sa DeFi na nagpapagana sa isang bagong henerasyon ng mga desentralisado, walang tiwala, at matalinong mga serbisyo sa pananalapi.