Umuulit ang Kasaysayan: Paglalapat ng Alam Natin Tungkol sa Mga Tech Stock sa Bagong Market

Alam mo kung paano laging sinasabi ng mga tao na ang kasaysayan ay umuulit? Kamakailan lamang, nagbabalik-tanaw ako sa aking mga taon bilang isang tagapayo noong 1990s at napagtanto kung gaano katotoo ang pahayag na iyon.

Ang pagmamadali ng interes na ito sa blockchain at Cryptocurrency na pamumuhunan ay katulad ng maagang pangangailangan para sa mga stock ng Technology . Tandaan noong bago pa ang Internet, noong panahon ng DOT Com Bubble at ang pagdating ng mga kumpanya tulad ng Amazon? Nakita ng mga mamumuhunan ang pagbuo ng halaga ng tech, at, habang tumatakbo ang pattern, ang mga presyo ng stock ay tumaas batay sa pangako ng malawak na paglikha ng kayamanan at pagkagambala.

Gayunpaman, tulad ng natutunan natin sa kasunod na "tech wreck" noong unang bahagi ng 2000s, kung minsan ang mga inaasahan ay walang kinalaman sa katotohanan. Maraming mamumuhunan ang nawala ang lahat at higit pa kaysa sa ginawa nila sa nakaraang bull market. Ito ay tipikal ng isang bula. Karamihan sa mga mamumuhunan ay pumapasok sa o NEAR sa mataas lamang upang makita ang kanilang kayamanan na mawala sa kasunod na pagwawasto.

Nagbabasa ka Crypto para sa Mga Tagapayo, isang lingguhang pagtingin sa mga digital asset at sa hinaharap ng Finance para sa mga financial advisors. Mag-subscribe dito upang matanggap ang pagpapadala sa koreo tuwing Huwebes.

Kapag namuhunan tayo, kailangan nating ihiwalay ang hype ng rebolusyonaryong Technology mula sa aktwal na mga prospect para sa komersyalisasyon. Ito ay talagang mahirap gawin, lalo na para sa karaniwang mamumuhunan, pati na rin ang napakahirap para sa tagapayo sa pananalapi na sinanay na magpayo ng pagkamaingat at pag-iingat habang ang pagkabaliw ay nagaganap sa lahat ng dako sa kanilang paligid.

Noong dekada '90, maraming kliyente ng tagapayo ang nagnanais ng all-in sa mga tech na stock. Nawawalan ng tiwala ang mga kliyente sa kanilang mga tagapayo dahil hindi gumana ang diversification flat-out. Sa panahon ng bubble, ang NASDAQ Composite index, na napakabigat sa mga stock ng Technology , ay tumaas mula sa humigit-kumulang 1,000 noong 1995 hanggang sa pinakamataas na 5,048.62 noong Marso 10, 2000. Ito ay kumakatawan sa pagtaas ng higit sa 400% sa loob lamang ng limang taon. Sa parehong oras na iyon, ang S&P 500 ay gumanap nang napakahusay, tumaas ng higit sa 200%, ngunit T iyon sapat nang ang Nasdaq ay tumaas nang halos doble.

Read More: Presyo, Hindi Intrinsic na Halaga, Ay ang Tunay na Sukat ng Tagumpay ng Bitcoin

Isipin na sabihin sa iyong kliyente sa loob ng limang sunod na taon na ang tech stock bubble ay isa lamang "fad" na malapit nang pumasa. Kahit na ang pinakamahusay, pinakapinagkakatiwalaang tagapayo ay nahirapan na kumbinsihin ang mga kliyente na iwasan ang "makintab na bagay" at manatili sa kurso na may sari-saring portfolio ng mga stock at mga bono. Sa kasamaang palad, maraming mga kliyente ang nawalan ng tiwala sa sarili at kinuha ang mga bagay sa kanilang sariling mga kamay, naging alinman sa mga day trader o namumuhunan ang lahat ng kanilang pera sa sikat na Janus Twenty fund, na sa kasagsagan nito ay lumago sa napakalaki na 88 bilyong dolyar. Kapansin-pansin, ang pondong ito ay namuhunan sa dalawampung stock lamang, kasama ang kanilang nangungunang mga hawak sa mga kumpanya tulad ng AOL, Cisco, at Qualcomm. Sa pagtatapos ng 2002, ang mga asset ng pondong ito sa ilalim ng pamamahala ay bumagsak sa humigit-kumulang $12 bilyon.

Ibigay sa kanila ang gusto nila...pero hindi masyado

Bilang isang tagapayo, pumili ako ng ibang paraan. Sa halip na ihiwalay ang kliyente sa pamamagitan ng pagsasabi sa kanila kung ano ang hindi dapat gawin, mas interesado ako sa pagbuo ng proseso ng pagtutulungan. Kung gusto nilang ibenta ang lahat at ilagay ang lahat sa Qualcomm, ang sagot ko ay, "Oo, talagang gumanap ang Qualcomm kamakailan; marahil dapat tayong lumikha ng maliit na alokasyon sa Qualcomm at ilang iba pang mga stock ng telecom. Ano pang mga stock ang isinasaalang-alang mo para sa mas agresibong bahagi ng iyong portfolio?" Pakiramdam ng mga kliyente ay narinig ko, at nagawa kong protektahan sila mula sa kanilang sariling pinakamasamang kaaway, na ang kasakiman.

Ang ilan sa inyo ay maaaring nakakaramdam ng parehong pagkasunog sa mga digital na asset. Tulad ng tech, ang blockchain ay may tunay, nasasalat, pangmatagalang mga kaso ng paggamit. Sa kasamaang palad, ang pattern para sa consumer adoption ng bagong inobasyon ay upang dalhin ito sa sukdulan, at ito ay napakalinaw sa Crypto. Ang Terra LUNA, Three Arrows Capital, Blockfi, Celsius, FTX, at marami pang iba ay lahat ng magagandang halimbawa nito. Hindi lamang namumuhunan ang mga kliyente sa Crypto, ngunit naglalaro din sila ng leverage!!! Makatuwiran lang na isinasali mo ito sa iyong diskarte sa pamumuhunan sa pamamagitan ng pangkalahatang pagsasabi sa mga kliyente na lumayo o iwasan ang speculative asset class na ito.

Gayunpaman, ang pagsasabi sa kliyente na "pumunta ito nang mag-isa" ay hindi ang sagot—at kung interesado sila, gagawin nila itong mag-isa. Gaya ng nakita natin pagkatapos ng hindi maiiwasang pag-usad ng industriya, maraming mamumuhunan ang namuhunan nang husto sa mga partikular na palitan o token, kadalasan nang walang gabay mula sa mga propesyonal sa pananalapi o sari-saring uri. Sa lahat ng kanilang mga itlog sa ONE basket, tumanggap sila ng napakalaking pagkalugi. Masasabi kong marami sa mga kliyenteng ito ay nakipagtulungan sana sa kanilang tagapayo sa pananalapi kung ang kanilang tagapayo ay nag-alok lamang ng isang mas bukas at nakakaengganyang diskarte patungo sa mga digital na asset.

Ang bagay na natutunan ko sa pamamagitan ng mga tech na stock at na maaari ko na ngayong ibigay sa iyo ay ang pagkuha ng isang konserbatibong paninindigan patungo sa pamumuhunan sa isang bagong klase ng asset ay may katuturan, ngunit T ito kailangang binary. Mayroong isang paraan upang mag-ingat habang nagbibigay pa rin ng exposure sa iyong mga kliyente. Tulad ng tech bubble at ang kasunod na pag-crash noong unang bahagi ng 2000s, ang mga maliliit na dosis ng speculative asset class ay nakakatulong na matugunan ang pagnanais ng kliyente na pumunta sa "all in" habang pinoprotektahan sila mula sa hindi maiiwasang pag-aalsa na dulot ng malaking pagbabago. Nagbibigay ito sa iyo ng pagkakataon sa hinaharap na lumingon at sabihing binigyan mo ang iyong mga namumuhunan ng pagkakataon na yakapin ang pagkakataon at ang kasabikan ng pagbabago habang pinapanatili pa rin ang balanse at makatuwirang diskarte sa pamumuhunan.

Ang katotohanan na ang Technology ng blockchain ay nagpapasigla sa merkado ay isang senyales na ito ay gumagana. Tulad ng Internet, ito ay likas na nakakagambala, na ginagawa ang mataas at mababang naranasan natin noong nakaraang taon na mga sintomas ng positibong pagbabago. Nasa mga unang yugto na tayo ng blockchain tech ngayon, ngunit mabilis tayong lumalapit sa mas malawak na pagbabago, na gumagawa ng paraan para sa tokenization ng mga real-world na asset na nag-uudyok sa mga rebolusyonaryong pagbabago sa pamamahagi ng mga pagkakataon sa pamumuhunan. Bago mo malaman ito, magkakaroon ng hindi mabilang na mga paraan upang mamuhunan sa mga digital na asset sa ngalan ng iyong mga kliyente dahil ang blockchain ay magiging bahagi ng lahat. Tulad ng iba't ibang negosyo na ngayon ay gumagamit ng teknolohiya, ang blockchain ay may potensyal na tumagos sa kabuuan at makinabang sa malawak na bahagi ng mga industriya.

Ang ibig sabihin ng lahat ng iyan: makatuwirang gusto ng mga mamumuhunan sa mga digital na asset, at sa iyong gabay, mabibigyan mo sila ng pagkakataon na makisali sa merkado sa likod ng mga kapana-panabik na posibilidad bukas nang maingat at, higit sa lahat, ligtas.