Paano Magpusta: 7 Mga Istratehiya Sa Pagsisimula

Ang pagtataya ba ay ang bagong HODL? ONE kamakailang pagsusuri nagpakita na 20% ng lahat ng Ethereum ay nakatali sa staking, at ilang ETH developer hulaan ito ay maaaring umakyat sa 50%.

Kung ang boom sa staking ay mabuti o masama para sa Ethereum ecosystem ay isang patas na tanong, at ang ONE CoinDesk ay malawak na nag-e-explore sa Staking Week, ngunit hindi ito ang tanong na narito kami para sa ngayon.

Ang tampok na ito ay bahagi ng Staking Week, na ipinakita ng Foundry.

Sa halip, kilalanin natin ang pangunahing katotohanan na maraming tao -- ang mga regular na lumang mamumuhunan -- ngayon ay nagmamalasakit sa staking, at malamang na gustong gawin ito sa paraang matalino, matalino, at ligtas hangga't maaari.

Baka gusto mong paganahin ang iyong Crypto at kumita ng dagdag na pera, lalo na't nahihirapan ito sa bear market. At marahil alam mo ang mga pangunahing kaalaman sa staking at kung bakit lumipat ang Ethereum sa Proof of Stake (kung hindi, narito ang isang magandang panimulang aklat), ngunit maaari kang gumamit ng ilang gabay mula sa mga eksperto. Gaya ng dati, hindi ito payo sa pananalapi at dapat kang Magsagawa ng Iyong Sariling Pananaliksik at mag-floss ng iyong mga ngipin at magsuot ng sunscreen, ngunit narito ang ilang CORE mga prinsipyo upang matulungan kang makapagsimula.

Alerto sa spoiler: Ang Secret na sarsa ay isang bagay na bihira nating marinig sa Crypto: Pagkabagot.

1. Isipin ang T-Bills

Madaling magambala ng mga kakaibang posibilidad ng staking -- hindi malinaw na mga barya na nag-aalok ng makatas na mga gantimpala -- ngunit ang una at pinakamahalagang prinsipyo ay tandaan kung bakit mo ito ginagawa sa simula pa lang, sabi ni Felix Lutsch, isang tagapayo sa staking company na Chorus ONE. "Kung bakit mo itataya sa isang personal na antas ay kadalasan ay upang maiwasang mapalaki ng mga bagong token na ginawa," sabi ni Lutsch. "Ito ay BIT tulad ng pagbili ng mga treasury bill." Sa US Treasury Bills, baka 3% lang ang yield mo pero kahit papaano ay nalampasan mo (sana) ang inflation, at mas mabuti ito kaysa itago ang iyong cash sa NEAR 0% na savings account.

2. Manood para sa incest collateral

Okay, totoo na ang "incestuous collateral" ay isang pariralang gawa-gawa ko lang. Ngunit ito ay tila ang pinakamahusay na paraan upang ilarawan ang baluktot -- kahit na marumi -- senaryo kung saan ang collateral na sumusuporta sa ONE klase ng asset ay eksaktong kapareho ng asset na sinusuportahan nito. Si Paweł Łaskarzewski, isang eksperto sa DeFi at CEO ng Nomad Fulcrum, ay gumagamit ng tradisyonal na halimbawa ng Finance ng "The Big Short" upang ipaliwanag ang problema: Noong 2008, marami sa mga sketchy mortgage ng mga bangko ay "sinu-back" ng mga bingkong bersyon ng mga parehong tusong mortgage. (madalas na nakamaskara sa isang bundle), kaya kapag nabigo ang mga mortgage ay nabagsak nito ang buong sistema.

"Sa mundo ng Crypto , ang mga solusyon sa staking ay madalas na konektado sa ilang uri ng over-collateralized na mga protocol sa pagpapahiram," sabi ni Łaskarzewski. "Sine-secure namin ang ONE Crypto gamit ang isa pang Crypto, na nangangahulugang gumagamit kami ng ONE klase ng asset para ma-secure ang isa pang asset ng parehong klase." Sinabi ni Łaskarzewski na ang ganitong uri ng over-leverage ay kung paano natin nakikita ang “malaking liquidation sa Crypto na bilyun-bilyong nawala ng mga user.”

3. Tumutok muna sa pinagbabatayan na asset, hindi sa staking

Ang ONE sa mga pinakamalaking pagkakamali na ginagawa ng mga rookie staker, sabi ni Lutsch, ay ang labis na pagkagusto sa mga pagbabalik ng staking na hindi nila napapansin ang pinagbabatayan na proyekto. "Ito ang ONE sa mga CORE lugar kung saan nawalan ng malaking pera ang mga retail user noong nakaraang taon," sabi ni Lutsch. Ang klasikong halimbawa ay Terra, ang nabigong proyekto ng stablecoin. Ang proyekto ay nag-aalok ng isang kaakit-akit na ani sa USD, ngunit "sa sandaling tiningnan mo ito, napagtanto mo na lahat ito ay batay sa katatagan ng mekanismo," at ang karamihan sa mga tao ay T naiintindihan kung paano gumagana ang sistema, sabi ni Lutsch. Maghinala sa mga itim na kahon.

Upang mabawasan ang panganib ng mga ganitong uri ng pagkasira, inirerekomenda ni Lutsch na mag-invest muna sa isang aktwal na proyekto o token na pinaniniwalaan mo -- tulad ng Ethereum -- at pagkatapos ay iniisip na ang staking bilang ang icing sa itaas.

Ito ay isang napaka-boring na bagay, sa isang punto. Kumikita ka lang sa paglipas ng panahon. Walang gaanong bagay dito

4. Lumangoy sa pool kung alam mo ang mga panganib

Ang mga staking pool tulad ng Lido, Stakewise at Rocket Pool ay "medyo isang makabagong ideya," sabi ni Dr. Steve Berryman, CBO ng Attestant (isang staking company). Karaniwan, sa iyong sarili, kakailanganin mo ng 32 ETH para i-set up bilang validator at stake nang direkta. Nangangailangan ito ng tech-savvy, imprastraktura, at sarili nitong hanay ng mga panganib. (Paano kung mali ang set up mo?)

Sa Rocket Pool, halimbawa, kailangan mo "lamang" ng 8 ETH upang maging isang node operator, dahil ang isang matalinong sistema ng mga matalinong kontrata ay pumupuno sa natitirang bahagi ng pool. (Sa madaling salita, ang iyong 8 ETH ay ang anchor sa isang bloke ng 32, at ang iba pang 24 ay gawa sa maliliit na tipak ng ETH mula sa randos.) Bilang isang de facto node operator -- nang hindi kinakailangang aktwal na pangasiwaan ang pisikal na imprastraktura -- makakakuha ka ng mga reward at malamang na makakuha ng mas mataas na kita kaysa sa vanilla staking sa isang platform tulad ng Coinbase.

Makakatanggap ka rin ng “liquid staking token” para sa Ethereum na ipinangako mo sa network, tulad ng stETH para sa Lido at rETH para sa Rocket Pool, na magagamit sa DeFi Applications. Sa teorya, binibigyang halaga nito ang iyong mga pagbabalik at hinahayaan kang gumawa ng isang bagay na kapaki-pakinabang sa iyong ETH habang ipinangako ang mga ito sa network, ngunit sinabi ni Berryman na ang mga pool na ito ay naglalaman ng ilang palihim na dagdag na panganib, tulad ng "pag-slash" (kapag ang iyong validator ay na-slash o pinarusahan ng network dahil sa ilang pagkakamali) o ang katotohanang ang collateral sa Rocket Pool ay hawak sa RPL, kaya ang pag-usbong sa RPL ay maaaring mag-iwan sa iyo na malantad. Dahil sa mga karagdagang panganib at gantimpala, sinabi ni Berryman na ang diskarte para sa mas malalaking manlalaro ay "ay maglagay ng 10% sa Rocket Pool [o Lido] dahil gusto nila ang BIT karagdagang ani, at naiintindihan nila ang mga panganib na nauugnay dito."

5. Mag-ingat sa over-leverage

Ang pariralang "magbubunga ng pagsasaka” ay medyo nawala sa uso, ngunit iyon talaga ang ginagawa mo kapag nag-plunk ka ng USD sa ONE staking protocol, pagkatapos ay kumuha ng mga liquidity token bilang kapalit, at pagkatapos ay ilagay mo ang mga bagong token na iyon sa isa pang staking protocol, pagkatapos ay makakuha ng mas maraming liquidity token. bumalik, ad infinitum. Ito ay leverage. Maaari kang makakuha ng 5X ng karaniwang mga pagbabalik, sabi ni Łaskarzewski, ngunit nagbabala siya na "kapag may nangyaring mali, ganap kang ma-liquidate dahil sobra kang nagamit."

6. VET ang pinagbabatayan na proyekto

Sino ang nasa pangkat ng pamumuno? Ano ang kanilang track record? Mukhang lehitimo ba ang pinagbabatayan na proyekto? "Ang pangunahing pagkakamali ng mga tao ay hindi iniisip ang koneksyon sa pagitan ng proyekto at ang ani," sabi ni Lutsch. Lalo na sa number-go-up delirium ng isang bull market, maaaring magmukhang mabula at mapang-akit ang ani, ngunit pagkatapos ay Learn mo ang mga aberya sa system o tahasang panloloko. Ito ang dahilan kung bakit sinabi ni Lutsch na napakahalagang VET ang pinagbabatayan ng asset, o gaya ng sinabi niya, "Kung T ka nagtitiwala sa pinagbabatayan na proyekto, T magtiwala sa ani."

7. Yakapin ang pagkabagot

Napakaraming bahagi ng Crypto trading ay nagsasangkot ng mabangis na pagbabagu-bago ng presyo, jolts ng adrenaline, at ang mga damdamin ng kagalakan o kawalan ng pag-asa. Ang staking ay dapat na kabaligtaran. Kung ikaw ay kumikita ng isang matatag (ngunit medyo katamtaman) na ani sa iyong kapital at hindi iniisip ang tungkol dito nang madalas, mabuti, kung gayon ginagawa mo ito ng tama. "Ito ay isang napaka-boring na bagay, sa isang punto," sabi ni Lutsch. “Kumikita ka lang sa paglipas ng panahon. Walang masyadong bagay dito.”