Come fare Stake: 7 strategie per iniziare

Lo staking è il nuovo HODL? ONE analisi recente ha mostrato che il 20% di tutto Ethereum è legato allo staking e alcuni sviluppatori ETH predirepotrebbe salire fino al 50%.

Se il boom dello staking sia positivo o negativo per l'ecosistema Ethereum è una domanda legittima, e ONE CoinDesk sta parlando ampiamente nella Staking Week, ma non è questa la domanda per cui siamo qui oggi.

Questa funzionalità fa parte della Staking Week, presentata da Foundry.

Invece, riconosciamo il fatto fondamentale che molte persone, i soliti vecchi investitori, ora si interessano allo staking e presumibilmente vogliono farlo in un modo che sia intelligente, esperto e il più sicuro possibile.

Forse vuoi mettere al lavoro le tue Cripto e guadagnare qualche soldo extra, soprattutto perché langue nel mercato ribassista. E forse conosci le basi dello staking e perché Ethereum è passata alla Proof of Stake (se non è così, ecco un primer fine), ma potresti usare qualche consiglio dagli esperti. Come sempre, questo non è un consiglio finanziario e dovresti fare le tue ricerche, usare il filo interdentale e usare la protezione solare, ma ecco alcuni principi CORE per aiutarti a iniziare.

Attenzione spoiler: l'ingrediente Secret è qualcosa di cui raramente sentiamo parlare nel Cripto: la noia.

1. Pensa ai buoni del Tesoro

È facile distrarsi con le esotiche possibilità di staking, monete oscure che offrono ricompense succose, ma il primo e più importante principio è ricordare perché lo si sta facendo in primo luogo, afferma Felix Lutsch, un consulente della società di staking Chorus ONE. "Il motivo per cui si farebbe staking a livello personale è principalmente per evitare di farsi gonfiare dai nuovi token che vengono coniati", afferma Lutsch. "È un BIT' come acquistare buoni del Tesoro". Con i buoni del Tesoro USA, forse si guadagna solo un rendimento del 3%, ma almeno si (si spera) si supera l'inflazione, ed è meglio che tenere i propri soldi in un conto di risparmio NEAR allo 0%.

2. Guardafuori per incestuosa garanzia

Ok, è vero che "garanzia incestuosa" è una frase che ho appena inventato. Ma sembra il modo migliore per descrivere lo scenario contorto, persino sporco, in cui la garanzia che sostiene ONE classe di attività è esattamente la stessa dell'attività che sostiene. Paweł Łaskarzewski, esperto di DeFi e CEO di Nomad Fulcrum, usa l'esempio Finanza tradizionale di "The Big Short" per spiegare il problema: nel 2008, molti dei mutui loschi delle banche erano "garantiti" da versioni distorte di questi stessi mutui loschi (spesso mascherati in un pacchetto), quindi quando i mutui fallirono, l'intero sistema crollò.

"Nel mondo Cripto , le soluzioni di staking sono molto spesso collegate a qualche tipo di protocollo di prestito sovra-collateralizzato", afferma Łaskarzewski. "Proteggiamo ONE Cripto con un'altra Cripto, il che significa che utilizziamo ONE classe di asset per proteggere un altro asset della stessa classe". Łaskarzewski afferma che questo tipo di sovra-leva è il modo in cui vediamo "liquidazioni massicce in Cripto con miliardi persi dagli utenti".

3. Concentrarsi prima sull'attività sottostante, non sullo staking

ONE degli errori più grandi che commettono gli staker alle prime armi, dice Lutsch, è quello di innamorarsi così tanto dei rendimenti dello staking da trascurare il progetto sottostante. "Questo è ONE dei posti CORE in cui gli utenti al dettaglio hanno perso un sacco di soldi l'anno scorso", dice Lutsch. L'esempio classico è Terra, il fallito progetto di stablecoin. Il progetto offriva un rendimento allettante su USD, ma "una volta che ci hai dato un'occhiata, ti rendi conto che è tutto basato sulla stabilità del meccanismo" e che la maggior parte delle persone T capiva come funzionava il sistema, afferma Lutsch. Sii sospettoso delle scatole nere.

Per ridurre al minimo il rischio di questo tipo di crolli, Lutsch consiglia di investire prima in un progetto reale o in un token in cui si crede, come Ethereum , e poi di considerare lo staking come la ciliegina sulla torta.

È una cosa molto noiosa, a un certo punto. Stai solo guadagnando rendimento nel tempo. Non c'è molto da dire.

4. Nuota in piscina se conosci i rischi

Staking pool come Lido, Stakewise e Rocket Pool sono "un'idea piuttosto innovativa", afferma il dott. Steve Berryman, CBO di Attestant (una società di staking). Normalmente, da soli, avreste bisogno di 32 ETH per impostare come validatore e fare staking direttamente. Ciò richiede competenza tecnica, infrastruttura e un insieme di rischi. (E se lo impostaste in modo sbagliato?)

Con Rocket Pool, ad esempio, hai "solo" bisogno di 8 ETH per diventare un operatore di nodi, poiché un sistema intelligente di contratti intelligenti riempie il resto del pool. (In altre parole, i tuoi 8 ETH sono l'ancora in un blocco di 32 e gli altri 24 sono fatti di piccoli pezzi di ETH da random.) Come operatore di nodi di fatto, senza dover effettivamente gestire l'infrastruttura fisica, guadagni ricompense e puoi probabilmente ottenere un rendimento più alto rispetto allo staking vanilla su una piattaforma come Coinbase.

Riceverai anche "token di staking liquidi" per gli Ethereum che prometti alla rete, come stETH per Lido e rETH per Rocket Pool, che possono essere utilizzati su applicazioni DeFi. In teoria questo aumenta i tuoi profitti e ti consente di fare qualcosa di utile con i tuoi ETH mentre sono promessi alla rete, ma Berryman afferma che questi pool contengono alcuni rischi extra subdoli, come lo "slashing" (quando il tuo validatore viene tagliato o penalizzato dalla rete a causa di un errore) o il fatto che la garanzia in Rocket Pool è detenuta in RPL, quindi un calo in RPL potrebbe lasciarti esposto. Dati i rischi e le ricompense extra, Berryman afferma che la strategia per i giocatori più grandi è "mettere il 10% in Rocket Pool [o Lido] perché a loro piace quel BIT' di rendimento extra e capiscono i rischi associati".

5. Attenzione all'eccessiva leva finanziaria

La frase “agricoltura di rendimento" è un po' passato di moda, ma è essenzialmente quello che fai quando metti USD in ONE protocollo di staking, poi ottieni token di liquidità in cambio, e poi metti quei nuovi token in un altro protocollo di staking, poi ottieni più token di liquidità in cambio, all'infinito. Questa è la leva finanziaria. Può farti guadagnare 5 volte i rendimenti tipici, dice Łaskarzewski, ma avverte che "una volta che qualcosa va storto, sei completamente liquidato perché sei sovra-indebitato".

6. VET il progetto di base

Chi fa parte del team dirigenziale? Qual è il loro track record? Il progetto sottostante sembra legittimo? "L'errore principale che le persone commettono è non pensare alla connessione tra il progetto e il rendimento", afferma Lutsch. Soprattutto nel delirio di numeri in rialzo di un mercato rialzista, il rendimento potrebbe sembrare spumeggiante e allettante, ma poi si Imparare di problemi nel sistema o di frodi vere e proprie. Ecco perché Lutsch afferma che è così cruciale VET l'asset sottostante o, come dice lui, "Se T ti fidi del progetto sottostante, T ti fidi del rendimento".

7. Abbraccia la noia

Gran parte del trading Cripto comporta forti fluttuazioni di prezzo, scariche di adrenalina e sensazioni di euforia o disperazione. Lo staking dovrebbe essere l'opposto. Se stai guadagnando un rendimento costante (ma relativamente modesto) sul tuo capitale e non ci pensi molto spesso, bene, allora lo stai facendo bene. "È una cosa molto noiosa, a un certo punto", afferma Lutsch. "Stai solo guadagnando rendimento nel tempo. Non c'è molto da dire".