Як робити ставки: 7 стратегій на початку

Чи робиться ставка на новий HODL? ONE останній аналіз показав, що 20% усього Ethereum пов’язано з стейкінгом, а деякі розробники ETH передбачити це може піднятися до 50%.

Справедливе питання про те, чи є бум стекінгу добре чи погано для екосистеми Ethereum , і ONE CoinDesk детально досліджує це питання на Staking Week, але це не те питання, яке ми тут сьогодні.

Ця функція є частиною Staking Week, представленої Foundry.

Натомість давайте визнаємо основний факт, що багато людей — звичайні старі інвестори — тепер дбають про ставки й, імовірно, хочуть робити це розумно, кмітливо та якомога безпечніше.

Можливо, ви захочете запустити свою Крипто та заробити додаткові гроші, особливо враховуючи, що вона слабшає на ведмежому ринку. І, можливо, ви знаєте основи стекінгу та чому Ethereum перейшов на Proof of Stake (якщо ні, ось тонка грунтовка), але ви можете скористатися деякими порадами експертів. Як завжди, це не фінансова порада, і вам слід провести власне дослідження, почистити зуби ниткою та використовувати сонцезахисний крем, але ось кілька CORE принципів, які допоможуть вам почати.

Спойлер: Secret соус — це те, про що ми рідко чуємо в Крипто: нудьга.

1. Подумайте про державні векселі

Легко відволіктися на екзотичні можливості стейкинга — незрозумілі монети, що пропонують соковиті винагороди, — але перший і найважливіший принцип — пам’ятати, чому ви взагалі це робите, каже Фелікс Лутш, радник стейкингової компанії Chorus ONE. «Чому ви робите ставку на особистому рівні, це здебільшого, щоб уникнути роздування через нові токени, які карбуються», — каже Луч. «Це BIT схоже на купівлю казначейських векселів». З казначейськими векселями США, можливо, ви отримуєте лише 3% прибутку, але принаймні ви (сподіваємось) випереджаєте інфляцію, і це краще, ніж зберігати готівку на ощадному рахунку NEAR 0%.

2. Дивитися для інцестуальної застави

Гаразд, це правда, що я щойно придумав фразу «інцестуальна застава». Але це здається найкращим способом описати заплутаний — навіть брудний — сценарій, коли застава, що підтримує ONE клас активів, є точно такою ж, як і актив, який він підтримує. Павел Ляскажевський, експерт DeFi та генеральний директор Nomad Fulcrum, використовує традиційний Фінанси приклад «The Big Short», щоб пояснити проблему: у 2008 році багато неоднозначних іпотечних кредитів банків були «підкріплені» спотвореними версіями тих самих хитрих іпотечних кредитів. (часто замасковані в пакеті), тож коли іпотечні кредити провалилися, це зруйнувало всю систему.

«У Крипто рішення для стейкингу дуже часто пов’язані з певними протоколами кредитування із надмірною заставою», — каже Ласкажевскі. «Ми захищаємо ONE Крипто Крипто, що означає, що ми використовуємо ONE клас активів для захисту інших активів того ж класу». Łaskarzewski каже, що такий вид надмірного кредитного плеча є тим, як ми бачимо «масові ліквідації Крипто із втратою мільярдів користувачів».

3. Спершу зосередьтеся на базовому активі, а не на ставці

Лутч каже, що ONE з найбільших помилок новачків-стейкерів полягає в тому, що вони настільки захоплюються прибутками від ставок, що не помічають основного проекту. «Це ONE з CORE місць, де роздрібні користувачі втратили багато грошей минулого року», — каже Луч. Класичний приклад Terra, невдалий проект стейблкойну. Проект запропонував привабливий прибуток на долари США, але «як тільки ви подивитеся на нього, ви зрозумієте, що все ґрунтується на стабільності механізму», і що більшість людей T розуміли, як працює система, каже Луч. З підозрою ставтеся до чорних ящиків.

Щоб звести до мінімуму ризик такого роду обвалів, Лутч рекомендує спочатку інвестувати в реальний проект або токен, у який ви вірите, як-от Ethereum , а потім думати про стейкинг як глазур на вершині.

У якийсь момент це дуже нудна річ. Ви просто отримуєте прибуток з часом. Це не так багато

4. Плавайте в басейні, якщо знаєте про ризики

Пули ставок, такі як Lido, Stakewise і Rocket Pool, є «досить інноваційною ідеєю», — каже доктор Стів Берріман, CBO Attestant (компанії, що займається стейкінгом). Як правило, самостійно вам знадобиться 32 ETH , щоб налаштувати валідатор і робити ставки безпосередньо. Це вимагає технічної підкованості, інфраструктури та власного набору ризиків. (Що робити, якщо ви налаштували його неправильно?)

З Rocket Pool, наприклад, вам потрібно «лише» 8 ETH , щоб стати оператором вузла, оскільки розумна система розумних контрактів заповнює решту пулу. (Іншими словами, ваші 8 ETH є якорем у блоці з 32, а інші 24 складаються з невеликих фрагментів ETH із рандо.) Як де-факто оператор вузла — без необхідності фактично керувати фізичною інфраструктурою — ви отримуєте винагороди та, швидше за все, можете отримати більший прибуток, ніж ванільний стейкинг на такій платформі, як Coinbase.

Ви також отримаєте «токени рідких ставок» за Ethereum , який ви вкладаєте в мережу, наприклад stETH для Lido та rETH для Rocket Pool, які можна використовувати в додатках DeFi. Теоретично це покращує ваші доходи та дозволяє робити щось корисне з вашим ETH , поки вони перебувають у мережі, але Беррімен каже, що ці пули дійсно містять певний прихований додатковий ризик, наприклад «різання» (коли ваш валідатор скорочується або штрафується). мережею через якусь помилку) або той факт, що застава в Rocket Pool зберігається в RPL, тому падіння RPL може призвести до того, що ви викриті. Враховуючи додаткові ризики та винагороди, Берріман каже, що стратегія для більших гравців полягає в тому, щоб «вкласти 10% у Rocket Pool [або Lido], тому що їм подобається BIT додаткова прибутковість, і вони розуміють пов’язані з цим ризики».

5. Остерігайтеся надмірного кредитного плеча

Фраза "врожайне землеробство” дещо вийшов з моди, але це, по суті, те, що ви робите, коли вкладаєте долари США в ONE протокол стекінгу, а потім отримуєте токени ліквідності натомість, а потім ви розміщуєте ці нові токени в іншому протоколі стекінгу, а потім отримуєте більше токенів ліквідності повернення, ad infinitum. Це кредитне плече. Ласкажевскі каже, що це може принести вам у 5 разів більше типових прибутків, але він попереджає, що «якщо щось піде не так, вас повністю ліквідують, оскільки ви використовуєте надмірне кредитне плече».

6. VET основний проект

Хто в команді лідерів? Який їхній послужний список? Чи здається основний проект законним? «Головна помилка людей полягає в тому, що вони не думають про зв’язок між проектом і прибутком», — каже Луч. Особливо під час марення зростання чисельності на бичачому ринку прибутковість може виглядати пінною та спокусливою, але потім ви Навчання про збої в системі чи відверте шахрайство. Ось чому Лутч каже, що дуже важливо VET базовий актив, або, як він каже, «Якщо ви T довіряєте базовому проекту, T довіряйте прибутку».

7. Прийміть нудьгу

Значна частина Крипто торгівлі пов’язана з шаленими коливаннями цін, викидом адреналіну та відчуттям піднесення чи відчаю. Ставка повинна бути навпаки. Якщо ви отримуєте постійний (але відносно скромний) прибуток на свій капітал і не думаєте про це дуже часто, добре, тоді ви робите це правильно. «У якийсь момент це дуже нудно», — каже Луч. «Ви просто отримуєте прибуток з часом. Це не так багато».