Как делать ставки: 7 стратегий для начинающих

ONE ли стейкинг новым HODL? недавний анализ показали, что 20% всего Ethereum завязано на стейкинге, и некоторые разработчики ETH предсказыватьэтот показатель может возрасти до 50%.

Вопрос о том, полезен или плох бум стейкинга для экосистемы Ethereum , справедлив, и ONE подробно изучает CoinDesk вопрос в рамках Недели стейкинга, но сегодня мы собрались не для этого.

Эта функция является частью Staking Week, представленной Foundry.

Вместо этого давайте признаем тот простой факт, что многие люди — обычные старые инвесторы — теперь интересуются ставками и, по-видимому, хотят делать это разумно, грамотно и максимально безопасно.

Может быть, вы хотите заставить свою Криптo работать и заработать немного дополнительных денег, особенно, когда она томится на медвежьем рынке. И, может быть, вы знаете основы стейкинга и почему Ethereum перешел на Proof of Stake (если нет, вот тонкая грунтовка), но вам не помешают некоторые рекомендации экспертов. Как всегда, это не финансовый совет, и вам следует провести собственное исследование, почистить зубы зубной нитью и нанести солнцезащитный крем, но вот несколько CORE принципов, которые помогут вам начать.

Внимание, спойлер: Secret ингредиент — это то, о чем мы редко слышим в Криптo: скука.

1. Подумайте о казначейских векселях

Легко отвлечься на экзотические возможности ставок — малоизвестные монеты, предлагающие сочные вознаграждения, — но первый и самый важный принцип — помнить, зачем вы это делаете, говорит Феликс Латч, консультант в компании по ставкам Chorus ONE. «На личном уровне вы в основном делаете ставки, чтобы не раздуться из-за новых выпущенных токенов», — говорит Латч. «Это BIT похоже на покупку казначейских векселей». С казначейскими векселями США вы, возможно, получаете только 3% доходности, но, по крайней мере, вы (надеюсь) опережаете инфляцию, и это лучше, чем хранить свои деньги на сберегательном счете с NEAR 0%-ным доходом.

2. Смотретьиз-за кровосмесительного залога

Хорошо, это правда, что «кровосмесительное обеспечение» — это фраза, которую я только что придумал. Но, похоже, это лучший способ описать извращенный — даже грязный — сценарий, когда обеспечение, обеспечивающее ONE класс активов, является точно таким же, как актив, который он обеспечивает. Павел Ласкажевский, эксперт по DeFi и генеральный директор Nomad Fulcrum, использует традиционный Финансы пример «Большой игры на понижение», чтобы объяснить проблему: в 2008 году многие из сомнительных ипотечных кредитов банков были «обеспечены» искаженными версиями этих же сомнительных ипотечных кредитов (часто замаскированных в связке), поэтому, когда ипотечные кредиты не окупились, это обрушило всю систему.

«В мире Криптo решения для стейкинга очень часто связаны с какими-то протоколами кредитования с избыточным обеспечением», — говорит Ласкажевски. «Мы обеспечиваем ONE Криптo другой Криптo, что означает, что мы используем ONE класс активов для обеспечения другого актива того же класса». Ласкажевски говорит, что такой вид избыточного кредитного плеча — это то, как мы видим «массовые ликвидации в Криптo с миллиардами, потерянными пользователями».

3. Сначала сосредоточьтесь на базовом активе, а не на стейкинге

По словам Лача, ONE из самых больших ошибок, которую совершают новички в стейкинге, — это то, что они так увлекаются доходностью ставок, что упускают из виду лежащий в основе проект. «Это ONE из CORE мест, где розничные пользователи потеряли много денег в прошлом году», — говорит Лач. Классический пример: Terra, провалившийся проект стейблкоина. Проект предлагал заманчивую доходность по доллару США, но «как только вы вникнете в него, вы поймете, что все основано на стабильности механизма», и что большинство людей T понимают, как работает система, говорит Латч. Будьте подозрительны к черным ящикам.

Чтобы свести к минимуму риск подобных крахов, Лач рекомендует сначала инвестировать в реальный проект или токен, в который вы верите, например, в Ethereum , а затем подумать о стейкинге как о вишенке на торте.

Это очень скучная вещь, в какой-то момент. Вы просто получаете доход с течением времени. В этом нет ничего особенного

4. Плавайте в бассейне, если знаете о рисках.

Такие пулы для стейкинга, как Lido, Stakewise и Rocket Pool, «являются весьма инновационной идеей», — говорит доктор Стив Берриман, CBO Attestant (компания, занимающаяся стейкингом). Обычно вам нужно 32 ETH , чтобы настроиться в качестве валидатора и делать стейкинг напрямую. Для этого требуются технические навыки, инфраструктура и собственный набор рисков. (А что, если вы неправильно все настроите?)

Например, с Rocket Pool вам нужно «всего» 8 ETH , чтобы стать оператором узла, поскольку умная система смарт-контрактов заполняет остальную часть пула. (Другими словами, ваши 8 ETH являются якорем в блоке из 32, а остальные 24 состоят из небольших фрагментов ETH из случайных чисел.) Как фактический оператор узла — без необходимости фактически управлять физической инфраструктурой — вы получаете вознаграждения и, вероятно, можете получить более высокую прибыль, чем при обычном стейкинге на такой платформе, как Coinbase.

Вы также получите «ликвидные токены стейкинга» за Ethereum, которые вы закладываете в сеть, такие как stETH для Lido и rETH для Rocket Pool, которые можно использовать в приложениях DeFi. Теоретически это увеличивает вашу прибыль и позволяет вам делать что-то полезное с вашими ETH, пока они заложены в сеть, но Берриман говорит, что эти пулы действительно содержат некоторые скрытые дополнительные риски, такие как «слэшинг» (когда ваш валидатор урезается или штрафуется сетью из-за какой-то ошибки) или тот факт, что обеспечение в Rocket Pool хранится в RPL, поэтому падение в RPL может оставить вас беззащитными. Учитывая дополнительные риски и вознаграждения, Берриман говорит, что стратегия для более крупных игроков заключается в том, чтобы «вложить 10% в Rocket Pool [или Lido], потому что им нравится BIT дополнительная доходность, и они понимают риски, связанные с ней».

5. Остерегайтесь чрезмерного кредитного плеча

Фраза «урожайное земледелие» несколько вышло из моды, но это по сути то, что вы делаете, когда вкладываете USD в ONE протокол стейкинга, затем получаете взамен токены ликвидности, а затем вы помещаете эти новые токены в другой протокол стейкинга, затем получаете взамен еще больше токенов ликвидности, и так до бесконечности. Это кредитное плечо. Оно может принести вам в 5 раз больше типичной прибыли, говорит Ласкажевски, но он предупреждает, что «как только что-то пойдет не так, вы полностью ликвидированы, потому что у вас чрезмерное кредитное плечо».

6. VET базовый проект

Кто входит в руководящую команду? Каковы их достижения? Кажется ли базовый проект законным? «Главная ошибка, которую совершают люди, — это не думать о связи между проектом и доходностью», — говорит Латч. Особенно в бреду роста числа на бычьем рынке доходность может выглядеть пенистой и заманчивой, но затем вы позже Словарь о сбоях в системе или прямом мошенничестве. Вот почему Латч говорит, что так важно VET базовый актив, или, как он говорит, «если вы T доверяете базовому проекту, T доверяйте доходности».

7. Примите скуку

Криптo торговля во многом связана с резкими колебаниями цен, выбросами адреналина и чувствами восторга или отчаяния. Стейкинг должен быть противоположностью. Если вы получаете стабильный (но относительно скромный) доход от своего капитала и не думаете об этом слишком часто, хорошо, значит, вы все делаете правильно. «В какой-то момент это становится очень скучным занятием», — говорит Латч. «Вы просто получаете доход с течением времени. В этом нет ничего особенного».