Cómo apostar: 7 estrategias para empezar

¿El staking es el nuevo ONE ? Análisis reciente demostró que el 20% de todo Ethereum está vinculado al staking, y algunos desarrolladores de ETH predecirEsta cifra podría llegar al 50%.

CoinDesk el auge del staking es bueno o malo para el ecosistema Ethereum es una pregunta justa, y ONE está explorando extensamente en Staking Week, pero no es la pregunta por la que estamos aquí hoy.

Esta función es parte de Staking Week, presentada por Foundry.

En lugar de eso, reconozcamos el hecho básico de que a mucha gente (los inversores comunes y corrientes) ahora les importa el staking y presumiblemente quieren hacerlo de una manera que sea inteligente, astuta y lo más segura posible.

Tal vez quieras poner a trabajar tus Cripto y ganar algo de dinero extra, especialmente ahora que languidecen en el mercado bajista. Y tal vez conozcas los conceptos básicos del staking y por qué Ethereum cambió a Proof of Stake (si no, aquí tienes una imprimación fina), pero podrías aprovechar la orientación de los expertos. Como siempre, esto no es un consejo financiero y debes investigar por tu cuenta, usar hilo dental y protector solar, pero aquí te presentamos algunos principios CORE que te ayudarán a comenzar.

Alerta de spoiler: la salsa Secret es algo de lo que rara vez escuchamos hablar en el Cripto: el aburrimiento.

1. Piense en letras del Tesoro

Es fácil distraerse con las exóticas posibilidades de staking (monedas desconocidas que ofrecen jugosas recompensas), pero el primer principio y el más importante es recordar por qué lo estás haciendo en primer lugar, dice Felix Lutsch, asesor de la empresa de staking Chorus ONE. "La razón por la que harías staking a nivel personal es principalmente para evitar que te inflen los nuevos tokens que se acuñan", dice Lutsch. "Es un BIT como comprar letras del Tesoro". Con las letras del Tesoro de EE. UU., tal vez solo obtengas un rendimiento del 3%, pero al menos estás (con suerte) superando la inflación, y es mejor que mantener tu efectivo en una cuenta de ahorros con una NEAR al 0%.

2. MiraFuera de garantías incestuosas

Vale, es cierto que la frase “garantía incestuosa” es una invención mía, pero parece la mejor manera de describir el escenario perverso (e incluso sucio) en el que la garantía que respalda una clase de activos es exactamente la misma que el activo que respalda. Paweł Łaskarzewski, experto en DeFi y director ejecutivo de Nomad Fulcrum, utiliza el ejemplo de las Finanzas tradicionales de “La gran apuesta” para explicar el problema: en 2008, muchas de las hipotecas dudosas de los bancos estaban “respaldadas” por versiones distorsionadas de esas mismas hipotecas dudosas (a menudo enmascaradas en un paquete), de modo que cuando las hipotecas fracasaron, derribaron todo el sistema.

“En el mundo de las Cripto , las soluciones de staking suelen estar conectadas a algún tipo de protocolos de préstamos con sobrecolateralización”, dice Łaskarzewski. “Aseguramos una Cripto con otra Cripto, lo que significa que usamos una clase de activo para asegurar otro activo de la misma clase”. Łaskarzewski dice que este tipo de apalancamiento excesivo es la causa de las “liquidaciones masivas en Cripto con miles de millones perdidos por los usuarios”.

3. Concéntrese primero en el activo subyacente, no en la participación

Según Lutsch, ONE de los mayores errores que cometen los principiantes es enamorarse tanto de los retornos de las apuestas que pasan por alto el proyecto subyacente. “Este es ONE de los CORE lugares donde los usuarios minoristas perdieron mucho dinero el año pasado”, dice Lutsch. El ejemplo clásico es Terra, el proyecto de la stablecoin fallida. El proyecto ofrecía un rendimiento atractivo en dólares, pero “una vez que lo analizabas, te dabas cuenta de que todo se basaba en la estabilidad del mecanismo” y que la mayoría de la gente no entendía cómo funcionaba el sistema, dice Lutsch. Desconfía de las cajas negras.

Para minimizar el riesgo de este tipo de crisis, Lutsch recomienda invertir primero en un proyecto o token real en el que creas (como Ethereum ) y luego pensar en el staking como la guinda del pastel.

Es algo muy aburrido, en algún momento. Solo estás ganando rendimiento con el tiempo. No hay mucho que hacer.

4. Nade en la piscina si conoce los riesgos

Los pools de staking como Lido, Stakewise y Rocket Pool son "una idea bastante innovadora", dice el Dr. Steve Berryman, CBO de Attestant (una empresa de staking). Normalmente, por tu cuenta, necesitarías 32 ETH para configurarte como validador y hacer staking directamente. Esto requiere conocimientos técnicos, infraestructura y su propio conjunto de riesgos. (¿Qué pasa si lo configuras mal?)

Con Rocket Pool, por ejemplo, “solo” necesitas 8 ETH para convertirte en operador de un nodo, ya que un ingenioso sistema de contratos inteligentes llena el resto del pool. (En otras palabras, tus 8 ETH son el ancla en un bloque de 32, y los otros 24 están hechos de pequeños trozos de ETH de personas al azar). Como operador de nodo de facto, sin tener que manejar realmente la infraestructura física, ganas recompensas y probablemente puedas obtener un mayor rendimiento que el staking tradicional en una plataforma como Coinbase.

También recibirás "tokens de staking líquidos" por el Ethereum que prometes a la red, como stETH para Lido y rETH para Rocket Pool, que se pueden usar en aplicaciones DeFi. En teoría, esto aumenta tus ganancias y te permite hacer algo útil con tu ETH mientras está prometido a la red, pero Berryman dice que estos pools contienen algún riesgo adicional furtivo, como el "slashing" (cuando tu validador es recortado o penalizado por la red debido a algún error) o el hecho de que la garantía en Rocket Pool se mantiene en RPL, por lo que una caída en RPL podría dejarte expuesto. Dados los riesgos y recompensas adicionales, Berryman dice que la estrategia para los jugadores más grandes es "poner el 10% en Rocket Pool [o Lido] porque les gusta ese BIT de rendimiento adicional y entienden los riesgos asociados con él".

5. Tenga cuidado con el apalancamiento excesivo

La frase “agricultura de rendimiento" ha pasado un poco de moda, pero eso es esencialmente lo que estás haciendo cuando colocas USD en un protocolo de staking, luego obtienes tokens de liquidez a cambio, y luego colocas esos nuevos tokens en otro protocolo de staking, luego obtienes más tokens de liquidez a cambio, ad infinitum. Esto es apalancamiento. Puede generar 5 veces los retornos típicos, dice Łaskarzewski, pero advierte que "una vez que algo sale mal, estás completamente liquidado porque estás sobreapalancado".

6. VET el proyecto subyacente

¿Quiénes integran el equipo directivo? ¿Cuál es su historial? ¿El proyecto subyacente parece legítimo? “El principal error que comete la gente es no pensar en la conexión entre el proyecto y el rendimiento”, dice Lutsch. Especialmente en el delirio de subida de las cifras de un mercado alcista, el rendimiento puede parecer espumoso y tentador, pero luego te Aprende de fallos en el sistema o de un fraude evidente. Por eso Lutsch dice que es tan crucial VET el activo subyacente o, como él dice, “si no confías en el proyecto subyacente, no confíes en el rendimiento”.

7. Acepta el aburrimiento

Gran parte del trading de Cripto implica fluctuaciones de precios salvajes, descargas de adrenalina y sentimientos de euforia o desesperación. El staking debería ser lo opuesto. Si estás obteniendo un rendimiento constante (pero relativamente modesto) de tu capital y no piensas en ello muy a menudo, bien, entonces lo estás haciendo bien. "Es algo muy aburrido, en algún momento", dice Lutsch. "Solo estás obteniendo rendimiento a lo largo del tiempo. No hay mucho que hacer".